逸飛激光擬收購新聚力51%股權(quán) 溢價(jià)超16倍標(biāo)的承諾三年盈利1.2億

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 李璟

上市不足10個(gè)月，逸飛激光（688646.SH）大刀闊斧擴(kuò)展經(jīng)營版圖。

根據(jù)逸飛激光日前發(fā)布的公告，公司擬使用自有資金3000萬元購買無錫新聚力科技有限公司（簡稱“新聚力”）51%的股權(quán)，交易完成后新聚力將成為公司控股子公司。此次交易旨在整合雙方資源，發(fā)揮智慧物流與智能裝備的協(xié)同效益，推動(dòng)智能制造的高端化、智能化、綠色化。

作為湖北第7家激光上市公司，近年來，逸飛激光堅(jiān)持“激光+智能裝備+工藝應(yīng)用”三維一體的創(chuàng)新戰(zhàn)略，持續(xù)加大研發(fā)投入，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代升級，不斷完善產(chǎn)品系列和業(yè)務(wù)布局，業(yè)績保持穩(wěn)定增長。

財(cái)報(bào)顯示，2023年，逸飛激光實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.97億元，同比增加29.36%；歸母凈利潤約1.01億元，同比增加7.7%。2024年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.19億元，同比增長4.69%；歸母凈利潤1584.06萬元，同比增長82.58%。

標(biāo)的資產(chǎn)評估增值率超1676%

公告顯示，為進(jìn)一步豐富公司的產(chǎn)品矩陣，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，逸飛激光擬使用自有資金3000萬元購買趙來根持有的新聚力51%的股權(quán)，并在受讓股權(quán)后承擔(dān)該標(biāo)的股權(quán)中尚未實(shí)繳出資的繳納義務(wù)。

根據(jù)公告，趙來根為新聚力的法定代表人，持有新聚力77.13%的股權(quán)。新聚力成立于2021年，注冊資本6123萬元，是集規(guī)劃設(shè)計(jì)、軟件開發(fā)、數(shù)字孿生、設(shè)備制造等于一體的EPC級整廠智慧物流系統(tǒng)解決方案服務(wù)商，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源電池、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、醫(yī)療健康等行業(yè)。

值得關(guān)注的是，新聚力2022年尚處在虧損狀態(tài)，凈利潤為-1282.92萬元，但2023年扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤1747.59萬元。2022年和2023年，其營業(yè)收入分別為1667.85萬元、1.05億元，資產(chǎn)凈額分別為-1443.41萬元、304.18萬元。

而此次交易的標(biāo)的資產(chǎn)估值也備受關(guān)注。經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估，新聚力凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為395.16萬元，評估價(jià)值為1233.66萬元，評估增值838.50萬元，增值率212.19%；經(jīng)收益法評估，新聚力全部權(quán)益市場價(jià)值為7018.00萬元，評估增值6622.85萬元，增值率為1676.02%。

對此，逸飛激光在公告中解釋稱，新聚力成立時(shí)間較短，凈資產(chǎn)水平較低，具有輕資產(chǎn)運(yùn)營特征，其核心能力無法體現(xiàn)在凈資產(chǎn)賬面價(jià)值中，因此本次評估采用了收益法的結(jié)果，從企業(yè)的未來獲利能力角度，全面、合理的體現(xiàn)企業(yè)的整體價(jià)值，反映了企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的綜合獲利能力，并且涵蓋了諸如銷售渠道、人力資源等無形資產(chǎn)的價(jià)值。

逸飛激光同時(shí)對新聚力設(shè)置了利潤考核目標(biāo)，本次交易考核期為2024—2026年，新聚力實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)凈利潤分別不低于2400萬元、3600萬元和6000萬元，即3年累計(jì)目標(biāo)凈利潤不低于1.2億元。如果新聚力在考核期內(nèi)凈利潤之和達(dá)到累計(jì)目標(biāo)凈利潤的80%，逸飛激光將進(jìn)一步收購新聚力剩余全部股權(quán)；如果低于約定目標(biāo)凈利潤60%，逸飛激光有權(quán)要求轉(zhuǎn)讓方或目標(biāo)公司回購全部或部分股權(quán)。

逸飛激光在公告中表示，雙方有共同的客戶群體，在新能源電池領(lǐng)域具有較強(qiáng)的業(yè)務(wù)互補(bǔ)性和延展性。本次交易是公司基于聚焦主業(yè)發(fā)展和積極拓展新行業(yè)、新業(yè)務(wù)的布局，有利于公司整合雙方的市場、客戶、技術(shù)、產(chǎn)品、生產(chǎn)以及供應(yīng)鏈資源，發(fā)揮智慧物流與智能裝備的協(xié)同效益，在智能制造領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)智慧物流、智能裝備與生產(chǎn)管理系統(tǒng)的高效協(xié)同，降低生產(chǎn)成本，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)智能制造的高端化、智能化、綠色化，符合公司發(fā)展愿景與長期戰(zhàn)略規(guī)劃。

研發(fā)費(fèi)用率達(dá)9.96%

公開資料顯示，逸飛激光2005年成立于武漢光谷，主營業(yè)務(wù)專注于精密激光加工智能裝備領(lǐng)域，主要產(chǎn)品包括鋰電池電芯自動(dòng)裝配線、模組/PACK自動(dòng)裝配線等自動(dòng)化產(chǎn)線及各類精密激光加工智能化專機(jī)。

2023年7月，逸飛激光在科創(chuàng)板掛牌上市，成為繼華工科技、華中數(shù)控、金運(yùn)激光、久之洋、銳科激光、帝爾激光之后，湖北第7家激光上市公司。

經(jīng)過多年的發(fā)展，逸飛激光形成了以精密激光加工技術(shù)為核心，以智能制造裝備為載體的技術(shù)和產(chǎn)品體系。面對鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈投資形勢與風(fēng)格轉(zhuǎn)變的趨勢，公司進(jìn)一步強(qiáng)化市場導(dǎo)向的產(chǎn)品策略，并加大重點(diǎn)市場的開拓力度，取得了良好的經(jīng)營效益。

從近5年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，2019—2023年，逸飛激光分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.20億元、2.06億元、3.97億元、5.39億元、6.97億元，歸母凈利潤分別為-0.15億元、0.12億元、0.42億元、0.94億元、1.01億元，業(yè)績一路高歌猛進(jìn)。2024年一季度，公司業(yè)績繼續(xù)保持穩(wěn)健增長，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.19億元、歸母凈利潤0.16億元，分別同比增長4.69%和82.28%。

逸飛激光在年報(bào)中指出，2023年，公司圍繞年度經(jīng)營計(jì)劃，進(jìn)一步加大技術(shù)創(chuàng)新投入和重點(diǎn)市場拓展力度，在鞏固鋰電設(shè)備領(lǐng)域競爭優(yōu)勢和市場地位的同時(shí)，探索激光與智能裝備的多領(lǐng)域應(yīng)用，通過市場與產(chǎn)品拓展、研發(fā)創(chuàng)新、產(chǎn)能提升、內(nèi)控與管理優(yōu)化等措施，促進(jìn)公司經(jīng)營全方位提升，實(shí)現(xiàn)公司穩(wěn)步健康發(fā)展，助力形成適應(yīng)新時(shí)代、新經(jīng)濟(jì)、新產(chǎn)業(yè)的新質(zhì)生產(chǎn)力。

值得一提的是，近年來逸飛激光堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，強(qiáng)化技術(shù)積累，持續(xù)加大研發(fā)投入。2023年，公司研發(fā)費(fèi)用6943.14萬元，同比增長44.56%，占整體營業(yè)收入的比例為9.96%。截至2023年末，逸飛激光及子公司授權(quán)有效期內(nèi)的知識產(chǎn)權(quán)為473項(xiàng)，其中發(fā)明專利53項(xiàng)、軟件著作權(quán)86項(xiàng)。

另外，逸飛激光還有序擴(kuò)產(chǎn)，推進(jìn)多樣化產(chǎn)能布局。2023年，公司華中、華東智能制造基地二期均按計(jì)劃有序建設(shè)中，預(yù)計(jì)在今年分批投入使用；公司武漢總部基地項(xiàng)目和IPO募投項(xiàng)目按照計(jì)劃有序進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)和完善，項(xiàng)目全面投入使用后，將滿足客戶對產(chǎn)品多樣化和產(chǎn)品性能提出的更高要求，進(jìn)而不斷增加公司產(chǎn)品深度，進(jìn)一步擴(kuò)大公司的生產(chǎn)規(guī)模。

逸飛激光表示，未來公司將秉承創(chuàng)新與質(zhì)量雙驅(qū)動(dòng)，繼續(xù)拓展激光與智能化裝備技術(shù)的多領(lǐng)域應(yīng)用。目前公司在智能汽車、半導(dǎo)體、功能材料、醫(yī)療健康等領(lǐng)域尚處于規(guī)劃布局階段，已有部分潛在客戶。

責(zé)編：ZB