怡合達(dá)26.5億定增募資獲批復(fù)   凈利三連增IPO項(xiàng)目收益11.36億

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

怡合達(dá)（301029.SZ）上市后首單再融資獲得監(jiān)管批復(fù)。

5月22日晚間，怡合達(dá)披露公告稱，公司向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)。

按照發(fā)行方案，怡合達(dá)擬向不超過35名特定對(duì)象非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1.16億股，募集資金總額不超過26.5億元，分別投入到怡合達(dá)智能制造供應(yīng)鏈華南中心二期項(xiàng)目、怡合達(dá)智能制造暨華東運(yùn)營(yíng)總部項(xiàng)目。

專業(yè)從事自動(dòng)化零部件多年，怡合達(dá)主要服務(wù)于新能源鋰電、3C、汽車等領(lǐng)域。2021年7月，怡合達(dá)闖關(guān)IPO并在創(chuàng)業(yè)板上市。

年報(bào)顯示，2023年，怡合達(dá)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入28.81億元，同比增長(zhǎng)14.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)，下同）5.46億元，同比增長(zhǎng)7.73%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)（扣非凈利潤(rùn)，下同）5.4億元，同比增長(zhǎng)10.31%，上市后連續(xù)三年?duì)I收和凈利增長(zhǎng)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2022年末，怡合達(dá)的三大IPO項(xiàng)目均已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。截至2023年末，怡合達(dá)的IPO募投項(xiàng)目合計(jì)已實(shí)現(xiàn)效益11.36億元。

達(dá)產(chǎn)后總產(chǎn)能或達(dá)1362.2萬項(xiàng)次

推怡合達(dá)的再融資進(jìn)已有一年多時(shí)間，如今終于獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)。

2023年初，怡合達(dá)推出定增預(yù)案，公司擬在創(chuàng)業(yè)板向特定對(duì)象發(fā)行股票不超過9631.15萬股，募集資金總額不超過26.5億元，分別投入到怡合達(dá)智能制造供應(yīng)鏈華南中心二期項(xiàng)目、怡合達(dá)智能制造暨華東運(yùn)營(yíng)總部項(xiàng)目。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，此次定增為怡合達(dá)在創(chuàng)業(yè)板上市后首次計(jì)劃再融資。2021年7月，怡合達(dá)首次公開發(fā)行新股4001萬股，共募集資金5.66億元，扣除相關(guān)費(fèi)用后的募資凈額約為5.2億元，分別投入到東莞怡合達(dá)智能制造供應(yīng)鏈華南中心、蘇州怡合達(dá)自動(dòng)化科技有限公司自動(dòng)化零部件制造項(xiàng)目、東莞怡合達(dá)企業(yè)信息化管理升級(jí)三大項(xiàng)目。

經(jīng)過多輪監(jiān)管問詢回復(fù)以及材料修訂之后，2023年7月，怡合達(dá)的定增方案獲得深交所上市審核中心審核通過。

不過，此后A股融資節(jié)奏放緩，怡合達(dá)的定增遲遲未能獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)。直至今年5月22日，怡合達(dá)終于公告，公司于近日收到證監(jiān)會(huì)批復(fù)，證監(jiān)會(huì)同意公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的注冊(cè)申請(qǐng)，該批復(fù)自同意注冊(cè)之日起12個(gè)月內(nèi)有效。

按照最新披露的發(fā)行文件，怡合達(dá)擬向不超過35名特定對(duì)象非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1.16億股，募集資金總額不超過26.5億元，分別投入到怡合達(dá)智能制造供應(yīng)鏈華南中心二期項(xiàng)目、怡合達(dá)智能制造暨華東運(yùn)營(yíng)總部項(xiàng)目。

與預(yù)案不同的是，怡合達(dá)此次定增發(fā)行股份數(shù)量上限增加，但募資規(guī)模和募投項(xiàng)目不變。

值得關(guān)注的是，怡合達(dá)此次定增的目的在于產(chǎn)能擴(kuò)建。據(jù)怡合達(dá)披露，2023年度，公司產(chǎn)品出貨量為500.84萬項(xiàng)次，產(chǎn)能為553.45萬項(xiàng)次。

定增方案顯示，怡合達(dá)預(yù)計(jì)本次兩個(gè)募投項(xiàng)目的建設(shè)期為2年，在投產(chǎn)后經(jīng)歷4年的產(chǎn)能爬坡，在第六年達(dá)到100%的產(chǎn)能利用率。在第六年達(dá)產(chǎn)年，公司本次兩個(gè)募投項(xiàng)目擬新增產(chǎn)能為產(chǎn)品出貨890萬項(xiàng)次。在第6年達(dá)產(chǎn)年，預(yù)測(cè)公司總產(chǎn)能為1362.2萬項(xiàng)次，較2022年度產(chǎn)能（出貨472.20萬項(xiàng)次）增長(zhǎng)188.48%，總產(chǎn)能年均復(fù)合增長(zhǎng)率為19.31%。

由于募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能規(guī)模較大，且從實(shí)施到產(chǎn)生效益需要一定的時(shí)間，怡合達(dá)也多次提示產(chǎn)能消化風(fēng)險(xiǎn)。

去年凈利5.46億連增三年

據(jù)了解，怡合達(dá)專業(yè)從事自動(dòng)化零部件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，服務(wù)新能源鋰電、3C、汽車、光伏等行業(yè)領(lǐng)域。經(jīng)過十余年發(fā)展，公司已逐漸成為FA工廠自動(dòng)化零部件領(lǐng)域具有一定影響力的一站式供應(yīng)商。

截至2023年末，怡合達(dá)已開發(fā)涵蓋226個(gè)大類、3880個(gè)小類、180余萬個(gè)SKU的FA工廠自動(dòng)化零部件產(chǎn)品體系。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近年來，國(guó)家對(duì)智能制造行業(yè)政策支持力度不斷加大，自動(dòng)化設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率進(jìn)一步提升，下游終端新能源鋰電、3C、汽車、光伏等行業(yè)市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，帶動(dòng)怡合達(dá)盈利能力快速提升。

上市之后，2021年至2023年，怡合達(dá)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.03億元、25.15億元、28.81億元，同比增長(zhǎng)49.03%、39.49%、14.58%；凈利潤(rùn)4.01億元、5.06億元、5.46億元，同比增長(zhǎng)47.65%、26.4%、7.73%；扣非凈利潤(rùn)3.93億元、4.9億元、5.4億元，同比增長(zhǎng)51.01%、24.44%、10.31%。

其中，2023年，怡合達(dá)在新能源鋰電行業(yè)、3C手機(jī)行業(yè)、光伏行業(yè)、汽車行業(yè)、半導(dǎo)體行業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比分別約為31%、21%、15%、7%、4%。

不僅如此，長(zhǎng)江商報(bào)記者還注意到，2022年末，怡合達(dá)的三大IPO項(xiàng)目均已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。2021年至2023年，怡合達(dá)的IPO募投項(xiàng)目中，東莞怡合達(dá)智能制造供應(yīng)鏈華南中心的實(shí)際效益分別為6992.22萬元、4.93億元、4.21億元，蘇州怡合達(dá)自動(dòng)化科技有限公司自動(dòng)化零部件制造項(xiàng)目的實(shí)際效益分別為-1082.26萬元、1630.44萬元、1.47億元。截至2023年末，怡合達(dá)的IPO募投項(xiàng)目合計(jì)已實(shí)現(xiàn)效益11.36億元。

不過，今年以來，受下游客戶的需求變化影響，怡合達(dá)業(yè)績(jī)出現(xiàn)波動(dòng)。一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.4億元，同比減少23.22%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為9628.68萬元、9562.45萬元，同比減少40.22%、40.35%。

對(duì)此，怡合達(dá)稱一季度新能源鋰電行業(yè)資本開支下降影響了下游客戶自動(dòng)化設(shè)備資本投入從而影響其對(duì)公司零部件采購(gòu)量，公司新能源鋰電行業(yè)收入同比減少2.26億元。同時(shí)，公司產(chǎn)品銷售收入結(jié)構(gòu)變化，主要產(chǎn)品直線運(yùn)動(dòng)零件、傳動(dòng)零部件、機(jī)械加工件、氣動(dòng)元件和鋁型材及配件產(chǎn)品毛利率下降綜合影響導(dǎo)致公司綜合毛利率同比下降6.65個(gè)百分點(diǎn)。此外，公司在營(yíng)業(yè)收入同比下降的情況下，期間費(fèi)用率同比上升3.82個(gè)百分點(diǎn)，期間費(fèi)用未隨著營(yíng)業(yè)收入的下降而同比下降。

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責(zé)編：ZB