拓爾思18.45億定增獲批 加碼大模型在手訂單逾5億

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 張璐

又一家上市公司擬投入大模型研發(fā)。

5月19日，拓爾思（300229.SZ）發(fā)布公告，公司定增事項(xiàng)獲得中國證監(jiān)會(huì)同意批復(fù)。據(jù)悉，公司本次擬向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過18.45億元（含本數(shù)），用于拓天行業(yè)大模型研發(fā)及AIGC應(yīng)用產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。

資料顯示，拓爾思成立于1993年2月，是中文全文檢索技術(shù)的始創(chuàng)者，人工智能、大數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品及服務(wù)提供商。

從業(yè)績來看，由于行業(yè)客戶投入減少以及期間費(fèi)用增長導(dǎo)致拓爾思2023年?duì)I收凈利雙降，業(yè)績短期承壓。

值得一提的是，自2023年6月底發(fā)布拓天行業(yè)大模型以來，拓爾思逐步探索應(yīng)用場(chǎng)景落地。截至2023年末，拓爾思在手訂單金額為5.43億元。

定增獲批加碼大模型研發(fā)

日前，拓爾思發(fā)布《關(guān)于向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)獲得中國證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)的公告》。據(jù)定增預(yù)案顯示，公司擬定增發(fā)行不超約2.39億股股份，募資總額不超約18.45億元，用于拓天行業(yè)大模型研發(fā)及AIGC應(yīng)用產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。

具體來看，公司18.45億元募資中有8.41億元將用于軟硬件購置，5.1億元將用于研發(fā)人員薪酬，2.57億元用于租賃費(fèi)，1.98億元用于數(shù)據(jù)資源購買，分別占到總募資額的45.57%、27.66%、13.95%和10.73%，剩余3844萬元為鋪底流動(dòng)資金。

此次項(xiàng)目建設(shè)期為3年。公告顯示，根據(jù)測(cè)算，本項(xiàng)目的稅后靜態(tài)投資回收期為5.96年（含建設(shè)期3年），稅后投資內(nèi)部收益率為13.68%。

長江商報(bào)記者注意到，2023年6月，拓爾思發(fā)布“拓天大模型”，并率先面向媒體、金融、政務(wù)領(lǐng)域推出了行業(yè)大模型。去年下半年，公司還陸續(xù)推出了網(wǎng)絡(luò)輿情、公安、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、法律、審計(jì)等行業(yè)大模型。據(jù)年報(bào)，其產(chǎn)品和服務(wù)已被國內(nèi)8000多家企業(yè)級(jí)用戶廣泛使用，客戶包括平安集團(tuán)、人民日?qǐng)?bào)、南方電網(wǎng)等行業(yè)龍頭。

本次定增募資投建項(xiàng)目，主要也是面向政務(wù)、媒體和金融等領(lǐng)域，在通用大模型的基礎(chǔ)上構(gòu)建拓天行業(yè)大模型，并實(shí)現(xiàn)生成式AI（AIGC）的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。拓爾思表示，本次募投項(xiàng)目成果可與公司原有產(chǎn)品搭配使用，是對(duì)公司原有業(yè)務(wù)的有效協(xié)同與補(bǔ)充。

在大模型商業(yè)化的領(lǐng)域，業(yè)界目前普遍認(rèn)同的方式為“AIagent”模式。此次募投項(xiàng)目，拓爾思將主要采用該種模式。即本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品將與公司現(xiàn)有的產(chǎn)品共同搭配使用，在提升公司現(xiàn)有產(chǎn)品的智能化程度、可應(yīng)用場(chǎng)景的同時(shí)，也確保了大模型生成內(nèi)容的準(zhǔn)確性與可控性。

業(yè)績短期承壓在手訂單增長

資料顯示，拓爾思成立于1993年，2011年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。公司是一家人工智能、大數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)安全的產(chǎn)品及服務(wù)提供商，業(yè)務(wù)聚焦于數(shù)字政府、融媒體、金融科技、數(shù)字企業(yè)、公共安全五個(gè)板塊。

近年來，數(shù)字化浪潮席卷各行各業(yè)，市場(chǎng)對(duì)先進(jìn)數(shù)字技術(shù)產(chǎn)品和服務(wù)的需求大增，拓爾思也迎來發(fā)展黃金期。

2011年至2022年，公司營業(yè)收入由1.91億元增長至10.29億元，凈利潤也由0.73億元增長至2.46億元。但進(jìn)入2023年，由于行業(yè)客戶投入減少以及期間費(fèi)用增長，公司業(yè)績短期承壓，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.82億元，同比下滑13.84%；實(shí)現(xiàn)凈利潤3647萬元，同比下滑71.45%。

分行業(yè)看，2023年，拓爾思金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收3.13億元，同比下降9.79%；公安及安全業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收1.99億元，同比下降22.40%；政府及事業(yè)單位業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收1.71億元，同比下降12.85%；磁媒體業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收0.98億元，同比下降8.23%。

不過，由于子公司天行網(wǎng)安大幅減少了集成業(yè)務(wù)，2023年，拓爾思綜合毛利率為68.37%，同比提升了4.66個(gè)百分點(diǎn)。

長江商報(bào)記者注意到，人工智能軟件產(chǎn)品及服務(wù)成為拓爾思的業(yè)務(wù)亮點(diǎn)。該業(yè)務(wù)在2023年實(shí)現(xiàn)營收2.37億元，同比增長11.76%，占公司營業(yè)收入比重30.32%。據(jù)年報(bào)，盡管人工智能技術(shù)在不同領(lǐng)域的商業(yè)化階段不同，但在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的作用舉足輕重，市場(chǎng)需求旺盛。

過去一年，拓爾思拓天大模型聚焦優(yōu)勢(shì)行業(yè)應(yīng)用，融合公司多年在NLP領(lǐng)域的綜合研發(fā)實(shí)力及關(guān)鍵技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新能力，利用自有的高質(zhì)量數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)訓(xùn)練，并且針對(duì)細(xì)分領(lǐng)域場(chǎng)景落地需求進(jìn)行了系列選代創(chuàng)新。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，拓爾思在手訂單金額為5.43億元，較2022年末增加1448萬元。公司在金融等行業(yè)領(lǐng)域已簽署合同20余個(gè)，合同金額累計(jì)約5000萬元。

此外，值得一提的是，今年5月17日，拓爾思還與華為技術(shù)有限公司簽署全面合作協(xié)議�；�于此次合作，拓爾思與華為將積極推進(jìn)數(shù)智化轉(zhuǎn)型方面的合作，穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，打造具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。

責(zé)編：ZB