*ST美尚八年半虛增凈利4.57億將退市 股價(jià)僅0.13元累跌99%負(fù)債率達(dá)100.48%

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 潘瑞冬

因財(cái)務(wù)造假、信披違規(guī)、欺詐發(fā)行受到處罰的*ST美尚（300495.SZ），將走到退市終局。

5月9日晚，*ST美尚發(fā)布公告稱，收到深交所下發(fā)的《事先告知書》。由于公司連續(xù)二十個(gè)交易日的股票收盤價(jià)均低于1元，觸及“面值退市”情形，深交所擬決定終止公司股票上市交易。公司股票自2024年5月9日開市起停牌。

長江商報(bào)記者注意到，截止到停牌前，公司股價(jià)只有0.13元/股。從前復(fù)權(quán)價(jià)格來看，以2016年1月11日公司股價(jià)24.924元/股的最高價(jià)看，*ST美尚股價(jià)跌幅達(dá)99.48%。

此外，值得注意的是，目前，*ST美尚已經(jīng)處于資不抵債的情況，截止到一季度末，公司的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)100.48%。

八年半虛增凈利4.57億

根據(jù)*ST美尚發(fā)布的公告，自4月8日開始，截至5月8日，公司二十個(gè)交易日的股票收盤價(jià)均低于1元，觸及“面值退市”情形。截至5月8日收盤，公司股價(jià)為0.13元/股。

實(shí)際上，在面值退市風(fēng)險(xiǎn)之前，*ST美尚已經(jīng)面臨著財(cái)務(wù)造假、信披違規(guī)、欺詐發(fā)行等多重風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)。

回溯公告，3月31日晚，*ST美尚公告收到中國證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰決定書》，2012年至2019年及2020年上半年，公司連續(xù)八年半虛增凈利潤。

值得注意的是，*ST美尚在2015年12月底上市，當(dāng)年公司虛增凈利潤6672.74萬元，占當(dāng)期披露凈利潤的60.52%；2018年，公司虛增凈利潤約1.48億元，占當(dāng)期披露凈利潤的38.34%。長江商報(bào)記者根據(jù)公告粗略計(jì)算，八年半時(shí)間，*ST美尚虛增凈利潤高達(dá)4.57億元。

具體來看，*ST美尚虛增凈利潤的手段包括，將未收回的應(yīng)收賬款在賬面虛假記賬提前收回，編制虛假原始憑證計(jì)提利息并入賬，虛記銀行利息收入，不按審定金額調(diào)整項(xiàng)目收入，虛增子公司收入等。其中，公司不按審定金額調(diào)整項(xiàng)目收入的工程項(xiàng)目多達(dá)十余個(gè)。在這些項(xiàng)目中，*ST美尚均未按經(jīng)建設(shè)方、施工方和第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)共同確認(rèn)的項(xiàng)目審定金額調(diào)減前期已確認(rèn)收入，導(dǎo)致公司2015年至2019年連續(xù)虛增利潤，且年虛增金額均達(dá)數(shù)千萬元。

連續(xù)多年虛增凈利潤，導(dǎo)致*ST美尚定期報(bào)告“真實(shí)性”大打折扣，公司的非公開發(fā)行股票行為構(gòu)成欺詐發(fā)行。

具體來看，2019年3月25日，*ST美尚非公開發(fā)行股票上市，募集資金總額9.3億元，申報(bào)披露的三年一期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)期間為2015年至2017年及2018年1至9月。處罰決定書認(rèn)為，根據(jù)*ST美尚本次非公開發(fā)行期間存在實(shí)控人非經(jīng)營性資金占用情形、發(fā)行申請(qǐng)文件所依據(jù)的三年一期財(cái)務(wù)報(bào)表存在虛假記載的情形，公司不符合發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)。

因此，證監(jiān)會(huì)對(duì)時(shí)任公司財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)錢仁勇，時(shí)任公司會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人吳運(yùn)娣、時(shí)任公司監(jiān)事季斌、時(shí)任公司副總經(jīng)理周芳蓉、時(shí)任公司副總經(jīng)理惠峰以及金點(diǎn)園林董事長等進(jìn)行了警告和罰款。

市值不足1億

*ST美尚成立于2001年，總部位于深圳，2015年在深交所上市。

2021年*ST美尚實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.14億元，歸母凈利潤虧損10.45億元；2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.33億元，歸母凈利潤虧損6.875億元；2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8750萬元，歸母凈利潤則虧損5.45億元。

2024年一季度，*ST美尚營收僅78.48萬元，同比變動(dòng)為-95.47%；歸母凈利潤為-1.7億元。粗略計(jì)算，最近三年多時(shí)間，*ST美尚累計(jì)虧損達(dá)24.47億元。

從造血能力方面來看，2019年至2023年，*ST美尚經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量持續(xù)承壓，分別為-1.58億元、-2036.21萬元、-8.08億元、5583.01萬元、1038.1萬元。2024年一季度，公司的這一指標(biāo)為-1300.91萬元。

業(yè)績不振，經(jīng)營承壓，*ST美尚資產(chǎn)負(fù)債率逐年抬升。2021年—2023年，公司的負(fù)債率分別為76.07%、82.68%、96.17%，增幅明顯。到了2024年一季度末，*ST美尚正式資不抵債，負(fù)債率高達(dá)100.48%。

而*ST美尚實(shí)控人王迎燕，曾試圖在二級(jí)市場掀起波瀾，操縱自家股票以期獲利。

根據(jù)2024年2月21日的公告，2018年6月12日至2020年7月3日，王迎燕聯(lián)合上海永樹資產(chǎn)管理有限公司季云，實(shí)際控制“吳某”等113個(gè)證券賬戶對(duì)*ST美尚股票進(jìn)行操縱，交易金額達(dá)800億元。

期間，113個(gè)賬戶累計(jì)買入美尚生態(tài)31.41億股，交易該股的數(shù)量占該股市場成交量的比例平均為32.18%，最瘋狂的2019年6月17日，成交占比高達(dá)58.66%。如此大的交易量，導(dǎo)致美尚生態(tài)在此期間，股價(jià)多次偏離相關(guān)指數(shù)。2018年6月12日至2019年3月21日，公司階段漲幅達(dá)34.60%，與同期創(chuàng)業(yè)板綜指（下跌0.97%）偏離35.57%。

但王迎燕操縱自家股票最終未能如愿獲利，扣除傭金和相關(guān)稅費(fèi)后，反而虧損2.38億元。

長江商報(bào)記者注意到，從不復(fù)權(quán)狀態(tài)來看，*ST美尚曾在2016年1月11日高達(dá)153元/股，截至目前，公司的股票價(jià)格為0.13元/股，總市值僅8766萬元，不足1億元。

考慮股票分紅和拆分等除權(quán)因素外，從前復(fù)權(quán)價(jià)格來看，*ST美尚153元/股對(duì)應(yīng)24.924元/股，以此計(jì)算，截至目前，公司股票降幅高達(dá)99.48%。

同花順數(shù)據(jù)顯示，截至目前，*ST美尚還有21002戶股東。在退市之后，*ST美尚還將面臨眾多投資者的索賠。

責(zé)編：ZB