50億私募瑞豐達跑路被立案調查 涉嫌操盤新三板套現(xiàn)托管履職遭質疑

長江商報消息 ●長江商報記者 賀夢潔 綜合報道

“外表華美”的中等規(guī)模私募——浙江瑞豐達資產(chǎn)管理有限公司（下稱“瑞豐達”），突然“人去樓空”，擾動私募基金乃至資管行業(yè)，引發(fā)市場高度關注。

5月9日，一則瑞豐達“跑路”的傳聞，突然在私募行業(yè)發(fā)酵。5月10日上午，在瑞豐達的上海辦公場所，多名投資人確認了這一說法。

5月11日深夜，證監(jiān)會發(fā)布消息稱，證監(jiān)會高度重視，迅速行動，組織證監(jiān)局、基金業(yè)協(xié)會等相關單位開展核查。從目前掌握情況看，瑞豐達公司涉嫌多項違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對其立案調查，依法從嚴處理。證監(jiān)會已向公安機關等通報情況，加強協(xié)同配合。下一步將與有關方面一道積極穩(wěn)妥推進風險處置，維護市場秩序，切實保護投資者合法權益。

資料顯示，瑞豐達備案產(chǎn)品高達70只、管理規(guī)模在20億—50億元之間。其旗下產(chǎn)品業(yè)績驚人，最高收益接近8倍。突然陷入兌付危機，瑞豐達究竟做了什么？

從資金投向上看，一些流通性不佳、基本面堪憂的新三板個股是瑞豐達的重倉。瑞豐達可能存在“高位接盤”新三板股票來轉移資金的行為。

瑞豐達跑路背后，操盤者究竟是誰？資金到底流向何處？有關機構是否盡責履職？重重疑云，有待監(jiān)管進一步調查。

涉嫌高位接盤股票套現(xiàn)

有正規(guī)備案，且達到50億元規(guī)模的瑞豐達突然跑路，震驚市場。而錢到底是怎么其被卷跑的？

瑞豐達業(yè)務類型包括私募證券投資基金、私募證券投資類FOF基金。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱中基協(xié)）網(wǎng)站信息顯示，截至4月28日，瑞豐達全職員工13人，備案產(chǎn)品高達70只、管理規(guī)模在20億—50億元之間。

中基協(xié)還予以紅字提示稱，瑞豐達存在三類違規(guī)情形，即注冊地與辦公地不在同一轄區(qū)、存在逾期未清算基金、在信披備份系統(tǒng)定向披露功能中為投資者開立查詢賬號的比率低于50%（不含50%）。另外，中基協(xié)還指出，瑞豐達不符合提供投資建議條件的第三方機構。

兌付危機爆發(fā)前，瑞豐達名下的多只產(chǎn)品，近兩年的累計收益均超過了50%，最高甚至接近8倍。相較于驚人業(yè)績，瑞豐達的表現(xiàn)堪稱低調，不僅很少在A股市場出現(xiàn)，也幾乎沒有前十大股東、前十大流通股東的公開持倉記錄。從資金投向上看，瑞豐達的產(chǎn)品存在多層嵌套。一些流通性不佳、基本面堪憂的新三板個股是瑞豐達的重倉。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年年報，瑞豐達最新出現(xiàn)在6只新三板股票的十大流通股東名單中，分別是和嘉天健、邦客樂、味福記、友聯(lián)盛業(yè)、農匠科技、浩添儲能。

以和嘉天健為例，該公司2023年年報顯示，瑞豐達多只產(chǎn)品新進前十大股東名單。該公司股票2023年6月前幾乎沒有流動性，此后屢現(xiàn)大筆成交，股價一路抬高，當年7月5日其股價為5.8元/股。2024年5月7日，事發(fā)前夕，該股票又驚現(xiàn)8000股大筆成交，此時瑞豐達股價已達54.8元/股。

此外，賽融信、農匠科技、味福記自2023年下半年以來，股價都出現(xiàn)了巨大的漲幅，目前的掛牌價格都處于歷史高位。

有投資人認為，新三板監(jiān)管尚有盲區(qū)，易被操縱，不同于主板股票價格異動會停牌審查。瑞豐達使用相關基金資金操縱股價，高位接盤新三板股票，此前進入的自然人完成“低買高賣”，最后分賬。

值得一提的是，瑞豐達超半數(shù)產(chǎn)品的托管人為招商證券，而國泰君安、中信證券、華泰證券、廣發(fā)證券、財通證券、中國銀河證券、華安證券也托管了一部分產(chǎn)品。

資金有券商托管，似乎成為令投資人信服的一道防火墻。如今看來，這道防火墻也并不牢固。應當履行安全保管基金財產(chǎn)的托管機構在瑞豐達事件中是否恪盡職守也受到投資者質疑。

幕后操盤手浮現(xiàn)

瑞豐達的幕后操盤手是誰？

中基協(xié)網(wǎng)站信息顯示，浙江瑞豐達資產(chǎn)管理有限公司成立時間為2016年10月20日，登記時間為2017年5月31日，注冊資本為3000萬元，實繳資本750萬元。出資人認繳比例方面，實控人邱文龍占80%，法定代表人兼總經(jīng)理劉力誠占比20%。

天眼查顯示，2022年1月，邱文龍和劉力誠從瑞豐達股東名單中退出，此后，經(jīng)過股權變動，海南智慧城市控股集團有限公司（下稱“智慧控股”）、上海青承文化俱樂部有限公司（下稱“青承文化”）分別持有瑞豐達51%、49%的股權。穿透股權后，青承文化背后的實控人則為日贏投資控股集團。日贏投資控股集團的原第一大股東、實際控制人為李敏。

在瑞豐達“跑路”風波發(fā)生前不久，李敏已退出日贏投資控股集團股東名單。

據(jù)媒體報道，日贏投資控股集團100%持股的上海蒸冉投資管理有限公司（下稱“蒸冉投資”），為瑞豐達的產(chǎn)品提供收益擔保。瑞達豐發(fā)行的所謂產(chǎn)品，存在收益兜底的情況。一名投資人提供的產(chǎn)品合同上，落款處的蓋章和簽名，分別是蒸冉投資和孫偉。

多名投資者提到，孫偉一直被認為是瑞豐達的背后老板，李敏與孫偉為夫妻關系，但目前尚未被證實。

根據(jù)日贏控股的披露，股東孫偉現(xiàn)年39歲，2008年畢業(yè)于長春稅務學院。2012年開始，孫偉先后擔任日盈投資管理集團、北京建企商貿有限公司副總經(jīng)理，日贏集團有限公司、香港日贏控股國際集團、上海醫(yī)家醫(yī)科技有限公司等企業(yè)董事等職，早前曾在多家金融信息服務商擔任債券分析師、經(jīng)理等職。孫偉還自稱，2012年與李敏、郭利敏一起創(chuàng)立了日贏控股。

種種線索表明，瑞豐達產(chǎn)品無法兌付事件的背后，或許還隱藏著更多不為市場所知的信息。日贏控股與瑞豐達到底是什么關系？托管機構在其中有沒有恪盡職守？隨著證監(jiān)會以及相關部門的介入，種種疑問有望被厘清。

責編：ZB