證監(jiān)會(huì)詳解“1+N”政策體系 主板和創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)將提高

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 雷靜綜合報(bào)道

中國(guó)證監(jiān)會(huì)4月12日發(fā)布消息稱，為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，推動(dòng)資本市場(chǎng)“1+N”政策體系形成和落地實(shí)施，證監(jiān)會(huì)制定并陸續(xù)出臺(tái)涉及發(fā)行監(jiān)管、上市公司監(jiān)管、證券公司監(jiān)管、交易監(jiān)管等方面的6項(xiàng)相關(guān)配套政策文件和制度規(guī)則，現(xiàn)就規(guī)則草案公開(kāi)征求意見(jiàn)。

證監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官、發(fā)行司司長(zhǎng)嚴(yán)伯進(jìn)表示，證監(jiān)會(huì)擬適度提高主板和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等指標(biāo)，對(duì)最近一年凈利潤(rùn)，主板準(zhǔn)備提高到1億元、創(chuàng)業(yè)板準(zhǔn)備提高到6000萬(wàn)元。同時(shí)對(duì)申報(bào)科創(chuàng)板企業(yè)的研發(fā)投入金額、發(fā)明專利數(shù)量以及營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率設(shè)置更高標(biāo)準(zhǔn)，凸顯科創(chuàng)板“硬科技”特色。

總體來(lái)看，上述6項(xiàng)規(guī)則草案中，發(fā)行監(jiān)管方面，包括2項(xiàng)規(guī)則修訂。一是修訂《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》，進(jìn)一步引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)提高申報(bào)企業(yè)質(zhì)量。

二是修訂《中國(guó)證監(jiān)會(huì)隨機(jī)抽查事項(xiàng)清單》，將首發(fā)企業(yè)隨機(jī)抽取檢查的比例由5%大幅提升至20%。

上市公司監(jiān)管方面，包括1項(xiàng)規(guī)則制定、1項(xiàng)規(guī)則修訂。一是制定《上市公司股東減持股份管理辦法》。將原有的《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》上升為《上市公司股東減持股份管理辦法》（下稱《減持辦法》），以證監(jiān)會(huì)規(guī)章的形式發(fā)布。二是修訂《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》。

證券公司監(jiān)管方面，主要是修訂《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》（下稱《監(jiān)管規(guī)定》）。交易監(jiān)管方面，制定《證券市場(chǎng)程序化交易管理規(guī)定（試行）》，包括明確程序化交易的定義和總體要求，明確交易監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)防控要求，加強(qiáng)信息系統(tǒng)管理，加強(qiáng)高頻交易監(jiān)管，明確監(jiān)督管理安排等內(nèi)容。該文件還明確，北向程序化交易按照內(nèi)外資一致的原則，納入報(bào)告管理，執(zhí)行交易監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)。

嚴(yán)伯進(jìn)表示，根據(jù)新修訂的《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》，證監(jiān)會(huì)將對(duì)申報(bào)科創(chuàng)板企業(yè)的研發(fā)投入金額、發(fā)明專利數(shù)量以及營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率設(shè)置更高標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化衡量科研投入、科研成果和成長(zhǎng)性等指標(biāo)要求，進(jìn)一步引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)提高申報(bào)企業(yè)質(zhì)量，凸顯科創(chuàng)板“硬科技”特色。

根據(jù)同時(shí)修訂的《中國(guó)證監(jiān)會(huì)隨機(jī)抽查事項(xiàng)清單》，嚴(yán)伯進(jìn)介紹，證監(jiān)會(huì)將首發(fā)企業(yè)隨機(jī)抽取檢查的比例由5%大幅提升至20%，并相應(yīng)提高問(wèn)題導(dǎo)向現(xiàn)場(chǎng)檢查和交易所現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)的比例。調(diào)整后，現(xiàn)場(chǎng)檢查和督導(dǎo)占整體比例將不低于三分之一。

在上市公司監(jiān)管方面，證監(jiān)會(huì)上市司司長(zhǎng)郭瑞明表示，去年以來(lái)，對(duì)于違規(guī)減持，證監(jiān)會(huì)首先是責(zé)令改正，要求相關(guān)主體購(gòu)回并向上市公司上繳價(jià)差，本次征求意見(jiàn)的《減持辦法》進(jìn)一步固化了該項(xiàng)措施。

“對(duì)于金額較大、情節(jié)較重或者拒不改正的，應(yīng)當(dāng)立案處罰、嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律，為此《減持辦法》進(jìn)一步細(xì)化了應(yīng)予處罰的違規(guī)情形。”郭瑞明介紹，《減持辦法》還增加了公司和董事會(huì)秘書(shū)的義務(wù)，要求公司對(duì)股東做好規(guī)則提示，要求董事會(huì)秘書(shū)定期檢查股東減持情況、主動(dòng)報(bào)告違規(guī)減持等。

在證券公司監(jiān)管方面，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)司司長(zhǎng)申兵表示，“從近年來(lái)的監(jiān)管實(shí)踐看，上市證券公司仍面臨‘大而不強(qiáng)’的問(wèn)題，在發(fā)展理念、投資者保護(hù)、內(nèi)控治理、信息披露等方面距離一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)和要求仍有較大差距�！�

對(duì)此，《監(jiān)管規(guī)定》部署了四方面要求：一是人民立場(chǎng)要更鮮明，要求上市證券公司履行好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、做好資本市場(chǎng)“看門(mén)人”的職責(zé)；二是發(fā)展理念要更先進(jìn)，要求上市證券公司堅(jiān)持把功能性放在首要位置，在聚焦主責(zé)主業(yè)、端正經(jīng)營(yíng)理念方面做好行業(yè)表率；三是合規(guī)風(fēng)控要更嚴(yán)格，要求上市證券公司帶頭落實(shí)好全面風(fēng)險(xiǎn)管理和全員合規(guī)要求；四是信息披露要更透明，要求上市證券公司立足行業(yè)功能定位和風(fēng)險(xiǎn)特征，提高信息披露的針對(duì)性和有效性。

責(zé)編：ZB