五大險企業(yè)績承壓凈利合計1655億四連降 投資收益“一升四降”代理人隊伍“減員增效”

長江商報消息 ●長江商報記者 潘瑞冬

負(fù)債端利率下滑，投資端受市場波動影響，兩端擠壓下，上市險企2023年業(yè)績繼續(xù)承壓。

截至3月28日，中國平安、中國太保、中國人保、中國人壽、新華保險在內(nèi)的A股五大上市險企2023年業(yè)績均出爐。長江商報記者統(tǒng)計，2023年五大上市險企合計營收約2.7萬億元；歸母凈利潤1655.17億元，同比下降23.25%，日均約賺4.53億元。

長江商報記者注意到，五大險企的投資端承壓明顯，2023年合計實現(xiàn)總投資收益3844.7億元，同比下滑15.2%。其中，投資收益呈現(xiàn)“一升四降”，其中中國平安同比增加32.78%，其余四家均出現(xiàn)不同程度下滑。

保險主業(yè)方面，壽險業(yè)的代理人隊伍繼續(xù)壓降，四大壽險公司減少了約21萬代理人。不過，在代理人壓降的同時，人效產(chǎn)能提升明顯，代理人隊伍“減員增效”明顯。

凈利降幅擴大至23.25%

2023年，五大險企合計歸母凈利潤錄得四年連降，且呈現(xiàn)降幅擴大趨勢。

2020年至2022年，五大險企合計實現(xiàn)歸母凈利潤分別為2523.14億元、2159.58億元、1746.93億元，同比下滑分別為7.37%、14.41%、19.11%。

數(shù)據(jù)顯示，2023年，中國平安、中國太保、中國人保、中國人壽、新華保險在內(nèi)的A股五大上市險企2023年實現(xiàn)營業(yè)收入分別為9137.89億元、3239.45億元、5530.97億元、8378.59億元、715.47億元，同比變動分別為3.8%、-2.47%、4.43%、1.43%、-33.78%。

同期，歸母凈利潤分別為856.65億元、272.57億元、227.73億元、211.1億元、87.12億元，同比變動為-22.83%、-27.08%、-10.23%、-34.2%、-59.48%，合計歸母凈利潤為1655.17億元，同比變動為-23.25%，延續(xù)此前三年的縮減趨勢，并且降幅有所擴大。

值得注意的是，五大險企2023年1月1日起實施新保險合同準(zhǔn)則和新金融工具準(zhǔn)則，2022年比較期數(shù)據(jù)已根據(jù)新會計準(zhǔn)則的要求重述，按照新保險合同準(zhǔn)則規(guī)定追溯調(diào)整保險業(yè)務(wù)相關(guān)上年同期對比數(shù)據(jù)。2022年經(jīng)追溯調(diào)整后的五大險企的歸母凈利潤合計為2156.62億元，這也成為保險業(yè)盈利能力下滑的一個主要原因。

不過，按照新金融工具準(zhǔn)則規(guī)定選擇不追溯調(diào)整投資業(yè)務(wù)相關(guān)上年同期對比數(shù)據(jù)。但需要注意的是，去年，在資本市場波動加劇的背景下，五大險企投資端普遍承壓，凈投資收益率均出現(xiàn)下滑，總投資收益率僅中國平安實現(xiàn)提升，這也成為行業(yè)業(yè)績承壓的主要原因。

年報顯示，截至2023年末，五大上市險企總資產(chǎn)22.78萬億元，同比增長8.43%。2023年，五大上市險企合計實現(xiàn)總投資收益3844.70億元，較上年同期下降15.2%。以總投資收益金額最大的中國人壽為例，2023年，雖然中國人壽的投資規(guī)模繼續(xù)增加12%至5.67萬億元，但總投資收益金額也下滑了。

具體來看，中國平安、中國太保、中國人保、中國人壽、新華保險2023年的總投資收益分別為1238.99億元、441.15億元、522.37億元、1419.68億元、222.51億元，同比變動分別為32.78%、-19.7%、-28.3%、-24.38%、-50.03%。

可以看到，其中，僅中國平安實現(xiàn)了總投資收益的增長，總投資收益率也從2.4%提升至3%；其余四家保險的總投資收益率均出現(xiàn)下滑，其中新華保險的降幅最大，其總投資收益率從4.3%驟降至1.8%。

中國太保在年報中表示，總投資收益下滑的主要原因是公司執(zhí)行新會計準(zhǔn)則且股票市場整體下跌導(dǎo)致證券買賣損益及公允價值變動損益的降低。

若是從凈投資收益率角度來看，五家險企統(tǒng)統(tǒng)下滑。數(shù)據(jù)顯示，中國平安、中國太保、中國人保、中國人壽、新華保險的凈投資收益率分別下降0.5個百分點、0.3個百分點、0.6個百分點、0.23個百分點、1.2個百分點至4.2%、4%、4.5%、3.77%、3.4%。

代理人規(guī)模持續(xù)壓降

保費方面，五大壽險公司2023年回暖趨勢明顯，同比實現(xiàn)增長。

2023年，A股五大上市險企共實現(xiàn)保費收入2.69萬億元，同比增長5.21%。具體來看，中國平安、中國太保、中國人保、中國人壽、新華保險保費收入分別為8006.95億元、4234.68億元、6616.49億元、6415億元、1659.03億元，同比增長4.1%、7.71%、6.86%、4.28%、1.72%。

實際上，這一增速較過去三年有所回暖。數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年，五大險企的保費收入分別為2.4868萬億元、2.4875萬億元、2.56萬億元，同比增速分別為3.65%、0.03%、2.9%。

長江商報記者注意到，保費收入的增長主要是壽險業(yè)務(wù)表現(xiàn)回暖。整體上來看，五家壽險公司保費收入扭轉(zhuǎn)了2022年下滑趨勢，實現(xiàn)增長。數(shù)據(jù)顯示，五家壽險公司保費收入達(dá)1.61萬億元，同比增長4.9%。

具體來看，2023年，中國人壽、人保壽險、平安人壽、太保壽險、新華保險實現(xiàn)保費收入6415億元、1006.34億元、4665.40億元、2331.41億元、1659.03億元，增速分別為4.28%、8.56%、6.21%、4.86%、1.72%。

值得一提的是，此前壽險業(yè)務(wù)的下滑，主要是2019年開啟的代理人隊伍“清虛”導(dǎo)致人員減少所致。實際上，2023年，這一趨勢還在進(jìn)行中。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，中國人壽為63.4萬，減少了3.4萬；平安人壽代理人有34.7萬人，減少了9.8萬；太平洋人壽為19.9萬，減少了4.2萬人；新華人壽為15.5萬人，減少了4.2萬人，四大保險公司合計減少了21.6萬人。

不過，2023年在壓降人員規(guī)模的同時，各家壽險公司的人效得到提升，除了人保壽險未公布相關(guān)數(shù)據(jù)外，其余幾家人效提升明顯。

2023年，平安壽險業(yè)務(wù)代理人規(guī)模減少34.7萬人，但代理人人均新業(yè)務(wù)價值增長89.5%，代理人渠道新業(yè)務(wù)價值增長40.3%；此外，改革后銀保渠道勢頭強勁，新業(yè)務(wù)價值增長77.7%。

截至2023年12月31日，中國人壽總銷售人力約為69.4萬人，月人均首年期交保費同比提升28.6%。新華保險個人壽險業(yè)務(wù)個險渠道，個險代理人規(guī)模人力15.5萬人，月均人均綜合產(chǎn)能6293.7元，同比增長94.4%。

太保壽險核心人力月人均首年規(guī)模保費43503元，同比增長26.6%；核心人力月人均首年傭金收入6051元，同比增長46.3%。

責(zé)編：ZB