康龍化成上市五年累賺63.56億 市場份額提升新增超800家客戶

長江商報消息 ●長江商報記者 潘瑞冬

盈利能力短暫下滑后，CRO龍頭企業(yè)康龍化成（300759.SZ、03759.HK）重拾增長。

3月27日晚，康龍化成披露2023年年報，報告期，公司實現(xiàn)營業(yè)收入115.38億元，同比增長12.39%；歸母凈利潤16.01億元，同比增長16.48%。

康龍化成于2019年1月上市，上市五年來，公司累計實現(xiàn)歸母凈利潤63.56億元。

長江商報記者注意到，目前，康龍化成服務超過2800家全球客戶，其中2023年新增客戶超過800家。國外客戶貢獻收入在八成以上，同時，國內(nèi)營收逐年增長。

市場和客戶的拓展離不開公司自身能力的提升，2023年，康龍化成投入研發(fā)費用4.48億元，同比增長58.78%，目前公司在中國、英國和美國有21個研發(fā)中心和生產(chǎn)基地。

四大業(yè)務營收均增長

資料顯示，康龍化成的主營業(yè)務分為實驗室服務、CMC（小分子CDMO）服務、臨床研究服務、大分子和細胞與基因治療服務四大板塊。其中，實驗室服務是康龍化成的基石業(yè)務。

2019年初，康龍化成登陸A股，隨著創(chuàng)新藥的大發(fā)展，公司業(yè)務規(guī)模快速增加。2019年至2022年，公司的營業(yè)收入分別為37.57億元、51.34億元、74.44億元、102.66億元，同比增長29.2%、36.64%、45%、37.92%。

3月27日晚間，公司發(fā)布2023年年報顯示，去年，康龍化成實現(xiàn)營業(yè)收入和歸母凈利潤分別為115.38億元、16.01億元，同比增長12.39%、16.48%。公司的營業(yè)收入創(chuàng)出上市以來新高，不過歸母凈利潤與2021年高點的16.61億元有微弱差距。粗略計算，上市五年來，康龍化成歸母凈利潤累計達63.56億元。

長江商報記者注意到，在全球醫(yī)藥投融資遇冷和客戶需求增速放緩的背景下，康龍化成通過積極拓展多肽、寡核苷酸、ADC、抗體等業(yè)務領域，維持實驗室服務的穩(wěn)定增長。2023年公司的實驗室服務業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入66.6億元，同比增長9.38%，占營收的比例為57.72%。

此外，公司CMC（小分子CDMO）服務實現(xiàn)營業(yè)收入27.11億元，同比增長12.64%；臨床研究服務實現(xiàn)營業(yè)收入17.37億元，同比增長24.66%；大分子和細胞與基因治療服務實現(xiàn)營業(yè)收入4.25億元，同比增長21.06%�？梢钥吹�，康龍化成的四大業(yè)務在2023年均實現(xiàn)了同比增長。

從區(qū)域上來看，國外營收占比較高。2023年，公司國外營業(yè)收入95.53億元，營收占比為82.88%。實際上，2018年以來公司的國外營收一直維持在8成以上，最高接近9成。

同時，隨著國內(nèi)創(chuàng)新藥的發(fā)展，康龍化成國內(nèi)營收逐年增長，占比呈現(xiàn)抬升趨勢。2018年至2022年，公司的國內(nèi)營收從2.98億元增至18.6億元，占比從10.24%增至18.12%。2023年，公司國內(nèi)營收繼續(xù)增長至19.7億元，但占比有所下滑，為17.08%。

上市五年累投研發(fā)費超10億

更細分來看，北美市場對康龍化成貢獻最大。

根據(jù)年報，按客戶所在區(qū)域劃分，2023年，公司來自北美客戶的收入為74億元，同比增長11.39%，占公司營業(yè)收入的64.14%；來自歐洲客戶（含英國）的收入為18.44億元，同比增長24.35%，占公司營業(yè)收入的15.99%。

2023年度，康龍化成服務超過2800家全球客戶。去年，公司新增客戶超過800家，貢獻收入8.59億元，占比7.44%；原有客戶貢獻收入106.79億元，同比增長12.69%，占比92.56%。

由于大型制藥企業(yè)的研發(fā)能力強，因此，康龍化成作為醫(yī)藥服務企業(yè)，更受到實力相對薄弱的小型創(chuàng)新藥企的青睞。

根據(jù)2023年年報，康龍化成來自于全球前20大制藥企業(yè)客戶的收入為17.23億元，同比增長14.90%，占比14.93%；來自于其他客戶的收入98.15億元，同比增長11.96%，占比高達85.07%。

全球市場份額提升，與公司自身加強研發(fā)不無關系。長江商報記者注意到，上市以來，康龍化成的研發(fā)費用逐年攀升，2019年至2022年分別為0.63億元、1.05億元、1.52億元、2.82億元。2023年，公司研發(fā)費用大漲58.78%至4.48億元。

上市五年，康龍化成累計投入研發(fā)費用約10.5億元。截至2023年末，公司員工總?cè)藬?shù)較2022年增加814人至20295人，其中，研發(fā)、生產(chǎn)技術和臨床服務人員18239人，占公司總?cè)藬?shù)的89.87%。

責編：ZB