長(zhǎng)電科技兩股東出讓股份117億易主 中國(guó)華潤(rùn)成實(shí)控人承諾解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

半導(dǎo)體行業(yè)龍頭長(zhǎng)電科技（600584.SH）將結(jié)束“無(wú)主”狀態(tài)。

3月26日晚間，已停牌數(shù)日的長(zhǎng)電科技披露股東權(quán)益變動(dòng)，公司股東國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“大基金”）、芯電半導(dǎo)體（上海）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“芯電半導(dǎo)體”）分別將其所持有的公司1.74億股、2.29億股，以29元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給磐石香港有限公司（以下簡(jiǎn)稱“磐石香港”）或其關(guān)聯(lián)方，交易總價(jià)約為116.91億元。

本次股份轉(zhuǎn)讓后，磐石香港或其關(guān)聯(lián)方將持有長(zhǎng)電科技4.03億股，占公司總股本的22.54%，成為長(zhǎng)電科技的控股股東，磐石香港的實(shí)際控制人中國(guó)華潤(rùn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)華潤(rùn)”）將成為長(zhǎng)電科技的實(shí)控人。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2017年，長(zhǎng)電科技實(shí)施重組，大基金及中芯國(guó)際旗下的芯電半導(dǎo)體成為公司重要股東。一直以來(lái)，長(zhǎng)電科技處于“無(wú)主”狀態(tài)，此次中國(guó)華潤(rùn)的入主，市場(chǎng)對(duì)于長(zhǎng)電科技未來(lái)發(fā)展期待頗多。

不過(guò)，由于中國(guó)華潤(rùn)旗下華潤(rùn)微（688396.SH）與長(zhǎng)電科技在對(duì)外封測(cè)業(yè)務(wù)方面存在重合或潛在競(jìng)爭(zhēng)，此次中國(guó)華潤(rùn)方面也作出避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾，即自本次交易完成后五年內(nèi)解決與長(zhǎng)電科技及其控制企業(yè)之間存在的業(yè)務(wù)重合和潛在競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。

大基金及中芯國(guó)際聯(lián)合轉(zhuǎn)讓股份

根據(jù)交易方案，大基金、芯電半導(dǎo)體擬分別通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式將其持有的長(zhǎng)電科技股份1.74億股、2.29億股，以29元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給磐石香港或其關(guān)聯(lián)方，分別占公司總股本的9.74%、12.79%，交易總價(jià)約為116.91億元。

本次股份轉(zhuǎn)讓完成前，長(zhǎng)電科技無(wú)實(shí)際控制人，第一大股東和第二大股東分別為大基金和芯電半導(dǎo)體，二者持股比例分別為13.24%、12.79%。

本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，磐石香港或其關(guān)聯(lián)方將持有長(zhǎng)電科技股份4.03億股，占公司總股本的22.54%。磐石香港控股股東為華潤(rùn)集團(tuán)，華潤(rùn)集團(tuán)間接持有公司股份4.03億股，占公司總股本的22.54%，華潤(rùn)集團(tuán)的實(shí)際控制人為中國(guó)華潤(rùn)。且各方按照《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》完成長(zhǎng)電科技股份交割及長(zhǎng)電科技董事會(huì)改組后，磐石香港或其關(guān)聯(lián)方將持有的長(zhǎng)電科技股份占公司總股本的22.54%，長(zhǎng)電科技的控股股東將變更為磐石香港或其關(guān)聯(lián)方、實(shí)際控制人將變更為中國(guó)華潤(rùn)。

此外，本次股份轉(zhuǎn)讓完成之后，大基金對(duì)于長(zhǎng)電科技的持股數(shù)量和持股比例將分別下降至6260.9萬(wàn)股、3.5%，芯電半導(dǎo)體不再持有長(zhǎng)電科技股份。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，一直以來(lái)，長(zhǎng)電科技均處于“無(wú)主”狀態(tài)，即無(wú)控股股東、實(shí)際控制人。

2016年，長(zhǎng)電科技籌劃重組，并在2017年以發(fā)行股份方式購(gòu)買大基金持有的長(zhǎng)電新科29.41%股權(quán)、長(zhǎng)電新朋22.73%股權(quán)以及芯電半導(dǎo)體持有的長(zhǎng)電新科19.61%股權(quán)，同時(shí)長(zhǎng)電科技還向芯電半導(dǎo)體募集配套資金。

上述交易完成之后，2017年末，芯電半導(dǎo)體成為長(zhǎng)電科技最大股東，持股比例14.28%，大基金則成為公司第三大股東，持股比例9.54%。值得一提的是，芯電半導(dǎo)體還是中芯國(guó)際的間接全資子公司。

2018年，大基金、芯電半導(dǎo)體分別斥資26億元、5.17億元認(rèn)購(gòu)長(zhǎng)電科技定增，隨著長(zhǎng)電科技第二大股東新潮科技集團(tuán)陸續(xù)減持，到2018年末，大基金已經(jīng)成為長(zhǎng)電科技第一大股東，持股比例19%，芯電半導(dǎo)體則成為公司第二大股東，持股比例14.28%。2021年4月，長(zhǎng)電科技再次實(shí)施定增，大基金和芯電半導(dǎo)體的持股比例有所稀釋。

不過(guò)，2020年和2021年，大基金曾多次減持長(zhǎng)電科技股票。其中，2020年10月至2021年1月，大基金減持長(zhǎng)電科技3205.73萬(wàn)股，占公司總股本的2%，減持總金額13.43億元。2021年6月至2021年11月，大基金再次減持長(zhǎng)電科技3559.09萬(wàn)股，占公司總股本的2%，減持總金額12.3億元。

將解決與華潤(rùn)微的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題

中國(guó)華潤(rùn)的入主，市場(chǎng)對(duì)于長(zhǎng)電科技未來(lái)發(fā)展期待頗多。

據(jù)華潤(rùn)集團(tuán)官網(wǎng)介紹，2000年以來(lái)，經(jīng)過(guò)兩次“再造華潤(rùn)”，華潤(rùn)奠定了目前的業(yè)務(wù)格局和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，現(xiàn)已發(fā)展成為業(yè)務(wù)涵蓋大消費(fèi)、綜合能源、城市建設(shè)運(yùn)營(yíng)、大健康、產(chǎn)業(yè)金融、科技及新興產(chǎn)業(yè)6大領(lǐng)域，下設(shè)25個(gè)業(yè)務(wù)單元，兩家直屬機(jī)構(gòu)，實(shí)體企業(yè)3077家，在職員工約39萬(wàn)人，位列2023年《財(cái)富》世界五百?gòu)?qiáng)第74位。

長(zhǎng)電科技則是全球領(lǐng)先的集成電路制造和技術(shù)服務(wù)提供商，根據(jù)芯思想研究院（ChipInsights）發(fā)布的2022年全球委外封測(cè)（OSAT）榜單，長(zhǎng)電科技以預(yù)估338億元營(yíng)收在全球前十大OSAT廠商中排名第三。

數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年，長(zhǎng)電科技的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別由235.26億元、8866.34萬(wàn)元增長(zhǎng)至337.62億元、32.31億元。受半導(dǎo)體行業(yè)下行周期影響，長(zhǎng)電科技預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)13.22億至16.16億元，同比減少49.99%到59.08%；扣非凈利潤(rùn)10.92億至13.35億元，同比減少52.83%到61.41%。

披露易主消息之后，3月27日,長(zhǎng)電科技股票復(fù)牌高開(kāi)10%，尾盤收漲3.04%，報(bào)29.11元/股。

不過(guò)，中國(guó)華潤(rùn)拿下長(zhǎng)電科技控制權(quán)之后，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題隨之而來(lái)。長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，中國(guó)華潤(rùn)旗下上市公司中，華潤(rùn)微已在科創(chuàng)板上市，其主要從事功率半導(dǎo)體、智能傳感器及智能控制產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售，以及提供開(kāi)放式晶圓制造、封裝測(cè)試等制造服務(wù)。

長(zhǎng)電科技亦表示，華潤(rùn)微與公司在對(duì)外封測(cè)業(yè)務(wù)方面存在重合或潛在競(jìng)爭(zhēng)。為規(guī)范和解決上述同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，充分保護(hù)長(zhǎng)電科技及中小股東利益，磐石香港及其控股股東華潤(rùn)集團(tuán)、實(shí)際控制人中國(guó)華潤(rùn)出具了《關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函》。

其中，中國(guó)華潤(rùn)承諾自本次交易完成后五年內(nèi)，按照法定程序通過(guò)包括但不限于托管、資產(chǎn)重組、一方停止相關(guān)業(yè)務(wù)、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、設(shè)立合資公司等方式解決公司及控制企業(yè)（除長(zhǎng)電科技及其控制企業(yè)）與長(zhǎng)電科技及其控制企業(yè)之間存在的業(yè)務(wù)重合和潛在競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，以符合關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的監(jiān)管要求。

值得關(guān)注的是，目前長(zhǎng)電科技還在推進(jìn)一筆重要的股權(quán)收購(gòu)。本月初，長(zhǎng)電科技公告稱，公司全資子公司長(zhǎng)電管理公司擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)晟碟半導(dǎo)體80%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)約6.24億美元。

為了推進(jìn)此次收購(gòu)，3月18日，長(zhǎng)電科技還宣布，公司擬向長(zhǎng)電管理公司增資45億元，主要用于對(duì)長(zhǎng)電科技汽車電子（上海）有限公司增資及收購(gòu)晟碟半導(dǎo)體80%股權(quán)。

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責(zé)編：ZB