鼎龍科技2954萬收購加快一體化 2023年最高預(yù)盈1.8億增19.47%

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

上市不足半月，鼎龍科技（603004.SH）啟動資產(chǎn)并購。

1月7日晚間，鼎龍科技披露公告，公司擬以自有資金2954.1萬元收購控股子公司內(nèi)蒙古鼎利科技有限公司（以下簡稱 “鼎利科技”）剩余40%股權(quán)。本次收購?fù)瓿珊螅�鼎利科技將成為鼎龍科技全資子公司。

長江商報記者注意到，鼎利科技是鼎龍科技的第二大生產(chǎn)基地，主要負(fù)責(zé)生產(chǎn)鼎龍科技產(chǎn)品矩陣中相對基礎(chǔ)的產(chǎn)品。

作為鼎龍科技產(chǎn)能布局中的重要一環(huán)，此次收購鼎利科技剩余股權(quán)，鼎龍科技將加快公司產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，更好地實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，提高管理決策能力和經(jīng)營效率，提升公司的綜合實力。

值得關(guān)注的是，作為染發(fā)劑原料的龍頭制造商，鼎龍科技自2023年12月27日登陸A股市場，目前尚不足半個月。截至1月8日收盤，鼎龍科技報收34.12元/股，已連續(xù)兩個交易日跌停。

此前，鼎龍科技曾預(yù)計2023年全年實現(xiàn)營業(yè)收入7.25億元至8億元，同比變動-12.73%至-3.7%；歸母凈利潤1.6億元至1.8億元，同比變動6.2%至19.47%；扣非歸母凈利潤1.64億元至1.84億元，同比變動9.29%至22.62%。

擬收購鼎利科技剩余40%股權(quán)

資料顯示，2019年10月，鼎龍科技與雙利科技簽署了《合資成立公司合作協(xié)議》，擬在內(nèi)蒙古建立生產(chǎn)基地合作開發(fā)建設(shè)，雙方于2019年12月共同出資設(shè)立鼎利科技。2022年初，鼎利科技開始試生產(chǎn)，對鼎龍科技整體產(chǎn)能形成了有效補充。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來看，當(dāng)前鼎龍科技和雙利科技分別持有鼎利科技60%、40%的股權(quán)。按照收購計劃，此次鼎龍科技擬收購雙利科技持有的鼎利科技40%股權(quán)。本次收購?fù)瓿珊螅�鼎利科技將成為鼎龍科技的全資子公司，本次收購不涉及合并報表范圍變更。

長江商報記者注意到，目前鼎龍科技分別有鼎龍科技（杭州）和鼎利科技（內(nèi)蒙古）兩大生產(chǎn)基地。

據(jù)鼎龍科技招股書介紹，鼎利科技的年產(chǎn)5000噸特種材料單體及助劑項目（一期工程）備案產(chǎn)能為3700萬噸，該項目還處于建設(shè)狀態(tài)。目前，鼎利科技的三條產(chǎn)線已試生產(chǎn)結(jié)束，產(chǎn)能1030噸。

作為鼎龍科技的第二大生產(chǎn)基地，鼎利科技的職能在于“補短板、彌弱項”，主要負(fù)責(zé)生產(chǎn)鼎龍科技產(chǎn)品矩陣中相對基礎(chǔ)的產(chǎn)品，該類產(chǎn)品工藝相對簡單，反應(yīng)步驟較少且反應(yīng)時長較短，因此單位時間內(nèi)能獲得較大產(chǎn)出。

在上述背景下，作為鼎龍科技產(chǎn)能布局中的重要一環(huán)，實現(xiàn)對鼎利科技的全控，將加快鼎龍科技產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，更好地實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，提高管理決策能力和經(jīng)營效率，提升公司的綜合實力。

鼎龍科技表示，本次交易有利于實現(xiàn)公司整體資源的有效配置，符合公司生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要和整體長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。

數(shù)據(jù)顯示，2022年和2023年上半年，鼎利科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入8656.03萬元、4561.06萬元，凈利潤387.2萬元、-179.47萬元。截至2023年6月末，鼎利科技資產(chǎn)總額約為2.08億元，凈資產(chǎn)3644.2萬元。

收益法評估下，本次交易中，鼎利科技股東全部權(quán)益價值為7450萬元，評估增值3965.94萬元，增值率113.83%�；�于此，本次交易中，雙方確定鼎利科技40%股權(quán)的交易價格為2954.1萬元。

首發(fā)募資9.89億擴充產(chǎn)能

作為染發(fā)劑原料的龍頭制造商，鼎龍科技登陸A股市場尚不足半個月。

據(jù)了解，鼎龍科技主要從事精細(xì)化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品可用于染發(fā)劑、特種工程塑料、高性能纖維、植保產(chǎn)品的生產(chǎn)，涉及日化、航空航天、電子、國防軍工、植保等多個終端領(lǐng)域。2023年12月27日，鼎龍科技在滬市主板掛牌上市，成為國內(nèi)染發(fā)劑原料第一股。

長江商報記者注意到，此次發(fā)行中，鼎龍科技共發(fā)行新股5888萬股，發(fā)行價格16.8元/股，募集資金總額9.89億元，扣除相關(guān)費用后的募資凈額8.68億元，分別投入到年產(chǎn)1320噸特種材料單體及美發(fā)助劑項目及補充流動資金。

上市首日，鼎龍科技大漲79.05%，報收30.08元/股。此后數(shù)個交易日中，鼎龍科技股價持續(xù)上漲。1月5日，鼎龍科技盤中最高沖至45.6元/股，但很快回落至跌停，尾盤收跌10%。1月8日，鼎龍科技再次跌停，報收34.12元/股。

從基本面上來看，近年來鼎龍科技業(yè)績整體呈穩(wěn)步增長趨勢。招股書顯示，2020年至2023年上半年，鼎龍科技分別實現(xiàn)營業(yè)收入6.44億元、7.01億元、8.31億元、3.76億元，歸母凈利潤8321.19萬元、9500.7萬元、1.51億元、8748.71萬元，扣非歸母凈利潤1.19億元、9017.47萬元、1.5億元、8998.94萬元，呈先降后升趨勢。

上述各報告期內(nèi)，鼎龍科技染發(fā)劑原料貢獻的收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為67.99%、69.20%、70.76%、77.47%。

據(jù)鼎龍科技介紹，公司的主要客戶歐萊雅、漢高、科蒂/威娜系行業(yè)知名企業(yè)，其占全球染發(fā)劑的市場份額接近50%，公司向其供應(yīng)的相關(guān)產(chǎn)品占其需求量的30%至50%左右。

在此基礎(chǔ)上，鼎龍科技預(yù)計，2023年全年，公司的營業(yè)收入為7.25億元至8億元，同比變動-12.73%至-3.7%；歸母凈利潤1.6億元至1.8億元，同比變動6.2%至19.47%；扣非歸母凈利潤1.64億元至1.84億元，同比變動9.29%至22.62%。

需要注意的是，受杭州亞運會期間公司生產(chǎn)負(fù)荷有所降低、2023年8月公司對部分產(chǎn)線進行檢修、貿(mào)易業(yè)務(wù)的客戶需求有所波動等因素影響，2023年第三季度鼎龍科技的營業(yè)收入和凈利潤同比分別下降36.06%、17.27%。

責(zé)編：ZB