智光電氣旗下儲(chǔ)能子公司再獲7億增資   估值18億三年增近兩倍前9月營(yíng)收7.3億

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

智光電氣（002169.SZ）的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)平臺(tái)再獲資金支持。

12月24日晚間，智光電氣披露，公司控股子公司廣州智光儲(chǔ)能科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“智光儲(chǔ)能”）擬增資不超過(guò)7億元。其中，廣東省粵財(cái)產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“粵財(cái)產(chǎn)投”）同意出資不超過(guò)6000萬(wàn)元，廣東粵財(cái)創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“粵財(cái)創(chuàng)投”）作為普通合伙人和基金管理人組建專項(xiàng)SPV同意出資不超2.4億元投資智光儲(chǔ)能，其他意向投資人包括但不限于國(guó)開制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金（有限合伙）等。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，智光儲(chǔ)能由智光電氣于2018年2月出資1億元設(shè)立。2020年和2021年12月，智光儲(chǔ)能曾兩次實(shí)施增資擴(kuò)股。此次增資，智光儲(chǔ)能的整體估值18億元，較其2023年9月末賬面凈資產(chǎn)增值285.4%，且較2020年3月公司首次增資擴(kuò)股時(shí)的整體估值6.3億元增長(zhǎng)185.7%

估值快速增長(zhǎng)且獲得資本青睞的背后，是智光儲(chǔ)能盈利能力快速提升。2019年即成立次年，智光儲(chǔ)能盈利230.8萬(wàn)元。2023年前9個(gè)月，智光儲(chǔ)能的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別達(dá)7.31億元、4487.38萬(wàn)元，為2022年全年的1.88倍、4.43倍。

成立近六年三次增資擴(kuò)股

資料顯示，智光儲(chǔ)能由智光電氣于2018年2月出資1億元設(shè)立。彼時(shí)，智光電氣設(shè)立智光儲(chǔ)能，計(jì)劃以大功率電力電子、智能電網(wǎng)、綜合能源利用等技術(shù)為核心，加速儲(chǔ)能應(yīng)用市場(chǎng)的拓展進(jìn)程，以踐行公司綜合能源大服務(wù)的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。

2020年3月末，智光儲(chǔ)能引入廣州智光能效創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“能效基金”）為新股東。能效基金對(duì)智光儲(chǔ)能增資1.809億元，增資后能效基金持有智光儲(chǔ)能28.67%的股權(quán)，而智光電氣則持有能效基金47.50%的份額。

2021年12月，智光儲(chǔ)能再次獲得外部增資，引入創(chuàng)業(yè)板上市公司科泰電源（300153.SZ）對(duì)其增資1億元，科泰電源由此取得智光儲(chǔ)能7.1942%股權(quán)。

時(shí)隔兩年，智光儲(chǔ)能將啟動(dòng)第三輪增資擴(kuò)股。根據(jù)智光電氣12月24日晚間披露的增資計(jì)劃，智光儲(chǔ)能本輪增資投前估值為18億元，擬增資不超7億元，即智光儲(chǔ)能本輪投后估值不超過(guò)25億元，增資款項(xiàng)主要用于智光儲(chǔ)能的主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，此輪增資中，智光電氣和能效基金放棄了對(duì)智光儲(chǔ)能本輪新增注冊(cè)資本的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)�；涁�(cái)產(chǎn)投同意出資不超過(guò)6000萬(wàn)元，粵財(cái)創(chuàng)投作為普通合伙人和基金管理人組建專項(xiàng)SPV同意出資不超2.4億元投資智光儲(chǔ)能。

此外，智光電氣還披露，智光儲(chǔ)能此輪增資的其他意向投資人包括但不限于國(guó)開制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金（有限合伙）、弘興綠色創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)基金（安徽）（有限合伙）、廣州穗開股權(quán)投資有限公司或其關(guān)聯(lián)方、廣州久贏私募股權(quán)投資基金管理有限公司或其關(guān)聯(lián)方等。

按最高7億元的增資金額，本輪增資完成后，智光電氣直接和間接持有智光儲(chǔ)能的股權(quán)比例將變更為66.82%，智光儲(chǔ)能仍為智光電氣的控股子公司，納入公司合并報(bào)表范圍�；涁�(cái)產(chǎn)投等本輪投資者將合計(jì)取得增資后智光儲(chǔ)能28%股權(quán)，作為原股東的科泰電源對(duì)于智光儲(chǔ)能的持股比例也將被稀釋至5.18%。

天眼查顯示，粵財(cái)產(chǎn)投和粵財(cái)創(chuàng)投的執(zhí)行事務(wù)合伙人均為粵財(cái)基金，粵財(cái)基金則由粵財(cái)控股100%持股，粵財(cái)控股則由廣東省人民政府、廣東省財(cái)政廳分別持股92.116%、7.884%。

其他意向投資者中，國(guó)開制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金（有限合伙）的股東包括國(guó)家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金、國(guó)開投資基金，二者持股比例分別為99.8004%、0.1996%。

前9月凈利4487萬(wàn)為2022年全年4倍

此番引入國(guó)資投資者的智光儲(chǔ)能，成立近五年以來(lái)已取得較高的發(fā)展。

據(jù)智光電氣介紹，智光儲(chǔ)能主要從事儲(chǔ)能領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)技術(shù)的研究與應(yīng)用，在電化學(xué)儲(chǔ)能、機(jī)械（飛輪）儲(chǔ)能及超級(jí)電容器儲(chǔ)能等技術(shù)領(lǐng)域?yàn)榭蛻籼峁┌�括�?chǔ)能技術(shù)咨詢、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成、儲(chǔ)能設(shè)備銷售等業(yè)務(wù)，也可為廣大儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商提供儲(chǔ)能電池PACK集成、BMS、PCS及EMS等核心關(guān)鍵技術(shù)及設(shè)備，并可提供電芯及電池PACK測(cè)試技術(shù)服務(wù)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，成立次年，智光儲(chǔ)能就實(shí)現(xiàn)盈利。數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年，智光儲(chǔ)能分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5657.56萬(wàn)元、5277.67萬(wàn)元、1.23億元、3.9億元，凈利潤(rùn)230.8萬(wàn)元、1743.85萬(wàn)元、1034.5萬(wàn)元、1011.88萬(wàn)元。

2023年前9個(gè)月，智光儲(chǔ)能的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別達(dá)7.31億元、4487.38萬(wàn)元，為2022年全年的1.88倍、4.43倍。截至2023年9月末，智光儲(chǔ)能資產(chǎn)總額17.75億元，凈資產(chǎn)4.67億元。

粗略計(jì)算，本次增資中，智光儲(chǔ)能的整體估值18億元，較其賬面凈資產(chǎn)增值285.4%，且較2020年3月公司首次增資擴(kuò)股時(shí)的整體估值6.3億元增長(zhǎng)185.7%。

值得關(guān)注的是，此次增資還存在上翻收購(gòu)約定。各方約定，智光電氣應(yīng)在2024年3月31日起滿12個(gè)月至24個(gè)月內(nèi)向投資人披露上翻收購(gòu)方案，發(fā)行股份價(jià)格不低于市場(chǎng)參考價(jià)的80%，不高于市場(chǎng)參考價(jià)的90%。

在投資人同意參與上翻收購(gòu)的前提下，智光儲(chǔ)能及控股股東將盡最大商業(yè)努力，于2024年3月31日起滿12個(gè)月至24個(gè)月內(nèi)向深圳證券交易所提出上翻收購(gòu)申請(qǐng)。

若后續(xù)本輪投資者根據(jù)約定以回購(gòu)?fù)顺龅�，智光電氣屆時(shí)可依據(jù)協(xié)議相關(guān)約定進(jìn)行回購(gòu)或合意轉(zhuǎn)讓。若屆時(shí)進(jìn)行上翻收購(gòu)的，則根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)與深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定向其發(fā)行股份進(jìn)行上翻收購(gòu)，上翻收購(gòu)成功后本輪投資者將成為智光電氣的股東。

作為智光儲(chǔ)能的母公司，智光電氣當(dāng)前的核心業(yè)務(wù)包括數(shù)字能源技術(shù)與產(chǎn)品、綜合能源服務(wù)整體解決方案以及與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略投資及產(chǎn)業(yè)投資。

隨著儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的大幅增長(zhǎng)，2023年前三季度，智光電氣實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.07億元，同比增長(zhǎng)24.48%；凈利潤(rùn)3599.4萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)3.97%；扣非凈利潤(rùn)-1914.19萬(wàn)元，同比減虧90.17%。

此前的2021年和2022年，智光電氣分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.89億元、23.52億元，扣非凈利潤(rùn)分別為虧損3.15億元、3.21億元。

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責(zé)編：ZB