晟威機(jī)電IPO前大客戶突擊入股 實(shí)控人占資1722萬分紅5000萬輸血

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

主打薄膜電容器制造設(shè)備的常州晟威機(jī)電股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“晟威機(jī)電”）IPO進(jìn)入第二輪問詢階段。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，申報(bào)IPO前半年，2022年12月，晟威機(jī)電的第一大客戶、A股上市公司法拉電子（600563.SH）對(duì)其增資7151.03萬元，取得4.54%股權(quán)，成為公司第五大股東。

也是在IPO申報(bào)之前，2022年晟威機(jī)電首次計(jì)劃分紅，合計(jì)派現(xiàn)5000萬元，而作為實(shí)控人的余晟武一家三口成為最大受益方。

值得關(guān)注的是，根據(jù)晟威機(jī)電的首輪回復(fù)，滿足股東解決資金占用問題所需，是公司實(shí)施分紅的核心原因之一。截至2021年末，公司股東及實(shí)際控制人欠付公司資金占用款1722.37萬元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在獲得此次分紅之后，除了購買理財(cái)產(chǎn)品之外，余晟武還通過員工持股平臺(tái)再次低價(jià)入股晟威機(jī)電。

貢獻(xiàn)三成收入大客戶成第五大股東

資料顯示，晟威機(jī)電最早由宋虎大、黃自立于2007年共同出資設(shè)立。2022年11月，晟威機(jī)電整體變更為股份有限公司。完成股份制改造后，2022年12月，晟威機(jī)電實(shí)施增資擴(kuò)股，引入法拉電子、中小企業(yè)基金、廣東制造業(yè)基金等12名股東。

此次增資后不久，2023年6月末，深交所正式受理了晟威機(jī)電的首發(fā)申請(qǐng)，到12月14日，深交所對(duì)晟威機(jī)電發(fā)出第2輪審核問詢函。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在晟威機(jī)電申報(bào)IPO前半年突擊入股，等待分享資本盛宴的法拉電子還有一個(gè)重要身份就是晟威機(jī)電的第一大客戶。

招股書顯示，2020年至2023年上半年，晟威機(jī)電前五名客戶收入金額合計(jì)分別為2690.24萬元、1.03億元、1.5億元、8520.58萬元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為49.05%、55%、51.67%、61.33%。

上述報(bào)告期內(nèi)，晟威機(jī)電對(duì)法拉電子銷售收入分別為229.26萬元、5254.93萬元、8486.72萬元、3722.09萬元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為4.18%、28.17%、29.23%、26.79%，來自法拉電子的毛利占比分別為4.67%、28.29%、28.27%、24.63% 。其中，2021年開始法拉電子成為晟威機(jī)電第一大客戶。目前在薄膜電容器制造領(lǐng)域，法拉電子位列中國(guó)第一、 全球前三。

上述增資中，法拉電子以26.67元/股的價(jià)格認(rèn)購晟威機(jī)電新增268.13萬股，共計(jì)耗資7151.03萬元，取得增資后晟威機(jī)電4.54%股權(quán)，成為后者第五大股東。

對(duì)此，深交所在首輪問詢函中，就要求晟威機(jī)電說明公司與法拉電子業(yè)務(wù)合作及法拉電子入股的原因背景、入股價(jià)格公允性，客戶入股協(xié)議是否涉及業(yè)務(wù)合作、產(chǎn)品銷售等特殊條款或利益安排，以及法拉電子入股前后向公司采購規(guī)模、單價(jià)等是否發(fā)生重大變化。

而在回復(fù)函中，晟威機(jī)電否認(rèn)了其對(duì)法拉電子存在重大依賴，稱公司具備獨(dú)立開拓市場(chǎng)的能力，并積極開拓新客戶。

實(shí)控人獲分紅后再低價(jià)入股

據(jù)晟威機(jī)電介紹，公司是國(guó)內(nèi)較早從事薄膜電容器制造設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。2021年和2022年，晟威機(jī)電在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率分別為27.54%、39.17%，在全球市場(chǎng)的占有率分別為10.52%、15.26%。

近年來，晟威機(jī)電盈利能力快速提升。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年至2023年上半年，晟威機(jī)電分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5484.57萬元、1.87億元、2.9億元、1.39億元，歸屬于公司所有者的凈利潤(rùn)（下稱“凈利潤(rùn)”）分別為477.29萬元、5629.69萬元、9212.56萬元、4101.08萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為293.99萬元、5347.57萬元、8998.07萬元、3818.74萬元。

需要注意的是，2022年晟威機(jī)電的業(yè)績(jī)達(dá)到近年來的最高峰，也正是在2022年，提交IPO申報(bào)材料前一年，晟威機(jī)電首次實(shí)施現(xiàn)金分紅5000萬元，占公司當(dāng)期凈利潤(rùn)的比例約為54.3%。

由于實(shí)控人持股比例較高，此次分紅中，余晟武一家成為最大受益方。目前，余晟武直接持有晟威機(jī)電18.14%的股份，余晟武的母親黃自立直接持有公司2.02%股份。余晟武及其母親黃自立、妻子成婷合計(jì)控制晟威機(jī)電77.13%的有表決權(quán)股份。

而在實(shí)施分紅之后，晟威機(jī)電IPO募資中有較高金額計(jì)劃補(bǔ)流。本次IPO發(fā)行，公司擬公開發(fā)行新股1972萬股，擬募集資金9.8億元，其中2.4億用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，其余包括新建高端電容器成套設(shè)備制造項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、金屬化薄膜電容器卷繞機(jī)產(chǎn)線智能化改造項(xiàng)目。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2022年末，晟威機(jī)電的資產(chǎn)負(fù)債率由2021年末的61.16%快速下降至29.73%，2023年6月末進(jìn)一步降至28.77%。

首輪問詢函中，深交所要求晟威機(jī)電說明申報(bào)前大額分紅的原因及實(shí)際控制人收到分紅后的資金去向，大額分紅后又?jǐn)M募集資金大比例補(bǔ)充流動(dòng)資金的原因及合理性。

按照晟威機(jī)電的回復(fù)，滿足股東解決資金占用問題所需，是公司實(shí)施分紅的核心原因之一。截至2021年末，公司股東及實(shí)際控制人維益企管、余晟武、黃自立、成婷欠付公司資金占用款1722.37萬元。在2022年之前，由于公司控股股東及實(shí)際控制人歷年來均持續(xù)投入公司且未獲取過分紅款，亦無其他產(chǎn)業(yè)，因此為了解決控股股東、實(shí)際控制人資金占用問題，公司于2022年向全體股東進(jìn)行分紅。

上述5000萬元分紅中，扣除相關(guān)稅費(fèi)后余額為4724.14萬元，在抵扣控股股東、實(shí)際控制人的資金占用余額1587.56萬元后，實(shí)際發(fā)放分紅合計(jì)3136.58萬元。

值得關(guān)注的是，維益企管、余晟武、黃自立獲得分紅后主要用于購買理財(cái)產(chǎn)品。其中，維益企管還向其實(shí)控人余晟武提供借款，余晟武將此筆借款用于實(shí)繳晟威機(jī)電員工持股平臺(tái)出資額、購買理財(cái)?shù)扔猛尽?/p>

目前，晟威機(jī)電的兩個(gè)員工持股平臺(tái)中，晟騰企管的最大出資方為余晟武，伽成企管的出資方也僅有余晟武、成婷夫婦二人以及公司鍍膜機(jī)事業(yè)部總工程師耿萬青。

招股書顯示，晟騰企管、伽成企管分別在2022年12月、2023年4月入股晟威機(jī)電，入股價(jià)格分別為7.19元/股、5.92元/股，均遠(yuǎn)低于法拉電子等外部股東26.67元/股的入股價(jià)格。

責(zé)編：ZB