大連電瓷前三季毛利承壓凈利降77%   應(yīng)堅(jiān)終止2億包攬定增質(zhì)押率56.9%

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

籌劃3個(gè)月，大連電瓷（002606.SZ）主動(dòng)終止了再融資。

11月27日晚間，大連電瓷公告稱，公司決定終止2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案。在2023年8月，大連電瓷曾拋出定增方案，公司擬向控股股東杭州銳奇信息技術(shù)合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱 “銳奇技術(shù)”）和實(shí)控人應(yīng)堅(jiān)非公開發(fā)行股票不超過(guò)2800萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)2億元，全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，這是應(yīng)堅(jiān)自2019年入主大連電瓷之后，第二次計(jì)劃包攬大連電瓷的定增。在2021年大連電瓷向應(yīng)堅(jiān)定增募資1.3億元。

值得關(guān)注的是，從當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，大連電瓷盈利能力壓力不小。繼2019年至2022年連續(xù)四年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)之后，2023年前三季度，大連電瓷實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.48億元，同比減少44.25%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為3868.48萬(wàn)元、2530.44萬(wàn)元，同比減少77.11%、84.14%。

報(bào)告期內(nèi)，大連電瓷的銷售毛利率、銷售凈利率分別為26.76%、6.86%，同比減少6.8個(gè)百分點(diǎn)、10.34個(gè)百分點(diǎn)。

截至2023年9月末，銳奇技術(shù)以及應(yīng)堅(jiān)分別質(zhì)押4960萬(wàn)股、1200萬(wàn)股，占其所持公司股份總數(shù)的51.86%、58.3%，二者合計(jì)質(zhì)押6160萬(wàn)股，占其所持公司股份總數(shù)的56.92%，占公司總股本的14.02%。

終止定增擬最高5000萬(wàn)回購(gòu)股份

應(yīng)堅(jiān)入主大連電瓷之后，第二次計(jì)劃認(rèn)購(gòu)公司定增告吹。

資料顯示，大連電瓷于2011年在深交所上市。2016年10月，大連電瓷原控股股東、實(shí)控人劉桂雪將其持有的大連電瓷股份4000萬(wàn)股轉(zhuǎn)讓給阜寧稀土意隆磁材有限公司（以下簡(jiǎn)稱“意隆磁材”）。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，意隆磁材成為公司控股股東，意隆磁材實(shí)際控制人朱冠成及邱素珍成為公司實(shí)際控制人。

2018年12月，上海市第二中級(jí)人民法院對(duì)意隆磁材所持大連電瓷股票9383萬(wàn)股進(jìn)行拍賣，銳奇技術(shù)作為競(jìng)買人以最高價(jià)8.12億元競(jìng)得標(biāo)的。2019年3月，銳奇技術(shù)過(guò)戶手續(xù)辦理完畢，成為大連電瓷控股股東，銳奇技術(shù)實(shí)際控制人應(yīng)堅(jiān)成為公司實(shí)際控制人。

易主后不久，2020年3月，大連電瓷拋出定增計(jì)劃，這也是公司自2011年IPO之后首次啟動(dòng)再融資。2021年2月，大連電瓷此筆定增落地，公司共發(fā)行2753.82萬(wàn)股，募集資金總額約為1.3億元，扣除相關(guān)費(fèi)用后的募資凈額約為1.25億元，由應(yīng)堅(jiān)全額認(rèn)購(gòu)。

2023年8月，大連電瓷再次啟動(dòng)募資。根據(jù)方案，擬向控股股東銳奇技術(shù)和實(shí)際控制人應(yīng)堅(jiān)非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)2800萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)2億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全額用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

本次發(fā)行前，銳奇技術(shù)持有大連電瓷8508萬(wàn)股，持股比例19.37%，為公司控股股東，應(yīng)堅(jiān)直接及通過(guò)銳奇技術(shù)間接合計(jì)控制公司24.63%的表決權(quán)，為公司實(shí)際控制人。本次發(fā)行中，銳奇技術(shù)和應(yīng)堅(jiān)擬分別認(rèn)購(gòu)不超過(guò)1億元，鎖定期為18個(gè)月。

不過(guò)，籌劃3個(gè)月，此筆定增還是未能成行。11月27日晚間，大連電瓷公告稱，基于公司實(shí)際情況及外部環(huán)境變化等因素，經(jīng)與相關(guān)方充分溝通及審慎分析后，為維護(hù)全體股東的利益，公司決定終止2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票方案。

或是為了穩(wěn)定市場(chǎng)信心，大連電瓷同步披露一份回購(gòu)方案。公司擬以3000萬(wàn)元至5000萬(wàn)元回購(gòu)股份，回購(gòu)價(jià)格為不超過(guò)11.32元/股（含），即不超過(guò)公司董事會(huì)通過(guò)回購(gòu)股份決議前三十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的150%。

大連電瓷稱，本次回購(gòu)的股份將在未來(lái)合適時(shí)機(jī)用于股權(quán)激勵(lì)或員工持股計(jì)劃。 若公司未能在股份回購(gòu)實(shí)施結(jié)果暨股份變動(dòng)公告日后3年內(nèi)使用完畢已回購(gòu)股份，尚未使用的已回購(gòu)股份將予以注銷。

業(yè)績(jī)四連增后大幅下滑

作為國(guó)內(nèi)最大高壓線路瓷絕緣子供應(yīng)商，大連電瓷本寄希望于此次融資獲得更多的資金，用于支持技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的開拓。不過(guò)，從當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，大連電瓷盈利壓力不小。

資料顯示，大連電瓷主業(yè)為輸電線路用瓷、復(fù)合絕緣子，電站用瓷、復(fù)合絕緣子，以及電瓷金具的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，用戶主要為國(guó)內(nèi)外的電網(wǎng)公司及其下屬單位，部分產(chǎn)品也向主機(jī)廠或工程總包單位供貨。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在應(yīng)堅(jiān)入主之后，大連電瓷曾連續(xù)四年業(yè)績(jī)提升。2019年至2022年，大連電瓷分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.37億元、8.7億元、9.34億元、12.06億元，同比增長(zhǎng)22.02%、18.02%、7.41%、29.12%；凈利潤(rùn)0.46億元、1.06億元、1.57億元、1.81億元，同比增長(zhǎng)345.3%、128.13%、47.81%、15.35%。

然而，2023年以來(lái)，大連電瓷業(yè)績(jī)大幅下滑。前三季度，大連電瓷實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.48億元，同比減少44.25%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為3868.48萬(wàn)元、2530.44萬(wàn)元，同比減少77.11%、84.14%。

對(duì)于業(yè)績(jī)下滑，大連電瓷解釋稱，一方面由于上年同期完成了多條特高壓線路的供貨驗(yàn)收工作，特高壓訂單轉(zhuǎn)化量較大，銷售收入和毛利率水平均處于較高水平，而本期收入較低且特高壓產(chǎn)品比例有所下降；另一方面隨著新的生產(chǎn)基地的逐步投入，運(yùn)營(yíng)前期產(chǎn)生的成本較高，因而本報(bào)告期利潤(rùn)水平整體下降。

同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度，大連電瓷的銷售毛利率、銷售凈利率分別為26.76%、6.86%，同比減少6.8個(gè)百分點(diǎn)、10.34個(gè)百分點(diǎn)。

需要注意的是，此前在推進(jìn)定增的過(guò)程中，銳奇技術(shù)以及應(yīng)堅(jiān)對(duì)所持大連電瓷部分股份辦理了解質(zhì)押及再質(zhì)押業(yè)務(wù)。截至2023年9月末，銳奇技術(shù)以及應(yīng)堅(jiān)分別持有大連電瓷8508萬(wàn)股、2313.82萬(wàn)股，分別質(zhì)押4960萬(wàn)股、1200萬(wàn)股，占其所持公司股份總數(shù)的51.86%、58.3%，二者合計(jì)質(zhì)押6160萬(wàn)股，占其所持公司股份總數(shù)的56.92%，占公司總股本的14.02%。

責(zé)編：ZB