信達(dá)證券200億債券獲批補(bǔ)充流動(dòng)性 自營(yíng)業(yè)務(wù)扛大旗前三季盈利10.86億

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 潘瑞冬

國(guó)內(nèi)首家AMC系券商信達(dá)證券（601059.SH）債券融資再發(fā)力。

11月20日晚間，信達(dá)證券發(fā)布兩份債券獲批注冊(cè)公告顯示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意公司向?qū)�業(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過(guò)160億元公司債券及不超過(guò)40億元次級(jí)公司債券，合計(jì)或最高融資200億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理統(tǒng)計(jì)，信達(dá)證券2023年2月1日登陸資本市場(chǎng)，IPO融資26.75億元，此外，同花順數(shù)據(jù)顯示，2023年，其已經(jīng)累計(jì)發(fā)債70億元。也就是說(shuō)，上市之后，信達(dá)證券已經(jīng)融資近百億。

業(yè)績(jī)方面，2019年至2022年，信達(dá)證券的凈利潤(rùn)連續(xù)四年增長(zhǎng)，2023年前三季度，業(yè)績(jī)繼續(xù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.39億元、歸母凈利潤(rùn)10.86億元。

值得一提的是，隨著權(quán)益市場(chǎng)的升溫，2023年前三季度，自營(yíng)業(yè)務(wù)超越經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，成為信達(dá)證券營(yíng)收占比第一的業(yè)務(wù)板塊。

年內(nèi)已發(fā)債70億元

資料顯示，信達(dá)證券是國(guó)內(nèi)AMC系首家證券公司，控股股東為中國(guó)信達(dá)，是財(cái)政部控股、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立的首家金融資產(chǎn)管理公司、首家登陸國(guó)際資本市場(chǎng)的中國(guó)金融資產(chǎn)管理公司。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在券商再融資節(jié)奏明顯放緩的2023年，信達(dá)證券借道公司債融資已達(dá)70億元。同花順數(shù)據(jù)顯示，2023年3月、4月、6月，信達(dá)證券面向?qū)�業(yè)投資者公開發(fā)行短期公司債券（第一期）、公司債券、短期公司債券（第二期），發(fā)行面值總額分別為30億元、20億元、20億元。

11月20日，信達(dá)證券再度公告，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于同意公司向?qū)�業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券注冊(cè)的批復(fù)、關(guān)于同意公司向?qū)�業(yè)投資者公開發(fā)行次級(jí)公司債券注冊(cè)的批復(fù)，同意公司向?qū)�業(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過(guò)160億元公司債券及不超過(guò)40億元次級(jí)公司債券的注冊(cè)申請(qǐng)。

同樣地，此次計(jì)劃募集的債券將用于償還到期債權(quán)本金、償還公司債務(wù)以及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金等。

事實(shí)上，信達(dá)證券債券融資加速是券商行業(yè)債券融資突飛猛進(jìn)的一個(gè)縮影。公開數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度，證券公司發(fā)行債券金額合計(jì)10692.53億元，同比增長(zhǎng)19.23%，已接近2022年券商全年發(fā)債水平。

具體到微觀公司層面，9月以來(lái)，多家券商發(fā)債獲得監(jiān)管批復(fù)。例如，國(guó)元證券獲批向?qū)�業(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過(guò)100億元公司債，財(cái)通證券分別獲批100億元的小公募和80億元的次級(jí)債，東方證券獲批發(fā)行200億元小公募，招商證券獲批發(fā)行200億元的次級(jí)債等。

就募集資金用途來(lái)看，和信達(dá)證券一樣，上述券商給出的募集資金的使用方向也比較一致，主要用于補(bǔ)充流動(dòng)資金、營(yíng)運(yùn)資金、償還債務(wù)等。

自營(yíng)業(yè)務(wù)收入反超經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

近年來(lái)，信達(dá)證券營(yíng)收規(guī)模逐步擴(kuò)大，盈利能力連續(xù)近五年提升。

招股書顯示，2019年至2021年，信達(dá)證券分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為22.23億元、31.62億元、38.03億元，同比分別增長(zhǎng)34.01%、42.26%、20.27%。不過(guò)，2022年，受權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)影響，信達(dá)證券營(yíng)收出現(xiàn)下滑，為34.38億元，同比減少9.61%。

但長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，信達(dá)證券的盈利連續(xù)四年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。2019年至2022年，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為2.1億元、8.2億元、11.72億元、12.27億元，同比分別增長(zhǎng)200.28%、290.20%、42.95%、4.75%。

值得注意的是，2022年，信達(dá)證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)扛營(yíng)收大旗，當(dāng)年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入14.17億元，占比達(dá)41.21%。而2023年以來(lái)，隨著資本市場(chǎng)活躍度提升，自營(yíng)業(yè)務(wù)成為信達(dá)證券營(yíng)收的主力軍，推動(dòng)前三季度盈利能力大幅提升。

根據(jù)三季報(bào)，2023年1—9月，信達(dá)證券的自營(yíng)業(yè)務(wù)收入為9.38億元，占營(yíng)收的比例為37.27%。此外，經(jīng)紀(jì)、投行、資管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入分別為6.2億元、1.2億元、1.61億元，占營(yíng)收的比例為22.65%、4.37%、5.90%�？梢钥吹�，2023年前三季度，信達(dá)證券的自營(yíng)業(yè)務(wù)超越經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，成為營(yíng)收的第一支柱。

在自營(yíng)業(yè)務(wù)“扛大旗”的支撐下，公司的盈利持續(xù)提升，遠(yuǎn)超營(yíng)收增速。2023年前三季度，信達(dá)證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27.39億元，同比微增1.74%；歸母凈利潤(rùn)為10.86億元，同比大增50.09%；扣非凈利潤(rùn)為10.8億元，同比增長(zhǎng)51.46%。

業(yè)內(nèi)人士表示，信達(dá)證券有望依托中國(guó)信達(dá)的平臺(tái)，發(fā)掘更多金融服務(wù)業(yè)務(wù)，加快公司的資源整合和專業(yè)分工，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)穩(wěn)定發(fā)展。

責(zé)編：ZB