云從科技募資腰斬輕舟項(xiàng)目擬延期   上市僅一年又定增36億押寶“行業(yè)精靈”

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 黃聰

一邊拋出巨額定增，一邊延緩上市募資項(xiàng)目完工時(shí)間，云從科技又換了“籌碼”。

11月19日晚間，云從科技（688327.SH）發(fā)布公告顯示，擬將輕舟項(xiàng)目的建設(shè)期延長(zhǎng)半年，由2023年12月31日調(diào)整至2024年6月30日。

云從科技給出的延期理由是，公司首發(fā)實(shí)際募集資金低于預(yù)計(jì)，輕舟項(xiàng)目較前期規(guī)劃實(shí)際投入資金相對(duì)不足。

2022年5月，云從科技上市時(shí)，公司募集資金總額為17.28億元，相較于計(jì)劃募資37.5億元打了4.6折。其中，輕舟項(xiàng)目總投資8.31億元，調(diào)整前擬投入募集資金8.31億元，調(diào)整后擬投入募集資金2.2億元。

需要提及的是，2023年4月底，云從科技發(fā)布了定增方案，公司擬募集資金36.35億元，全部用于云從“行業(yè)精靈”大模型研發(fā)項(xiàng)目。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，2017年至2023年前三季度，云從科技近7年間凈利潤(rùn)累計(jì)虧損36.42億元，與最新定增募資金額相當(dāng)。

上市募資打了4.6折

受“華為概念股”影響，云從科技在二級(jí)市場(chǎng)狂飆，但硬實(shí)力卻“不過(guò)關(guān)”。

11月13日、11月14日連續(xù)兩個(gè)交易日內(nèi)，云從科技收盤(pán)價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過(guò)30%。11月15日，公司股價(jià)一度漲至22元/股。

不過(guò)，當(dāng)前，云從科技股價(jià)在20元/股上下徘徊，不及首日開(kāi)盤(pán)價(jià)24元/股。

11月19日晚間，云從科技發(fā)布公告顯示，公司審議通過(guò)《關(guān)于公司募集資金投資項(xiàng)目延期的議案》，同意公司將“輕舟系統(tǒng)生態(tài)建設(shè)項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“輕舟項(xiàng)目”）”的建設(shè)期進(jìn)行延長(zhǎng)，計(jì)劃輕舟項(xiàng)目整體達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)間由2023年12月31日調(diào)整至2024年6月30日。

2022年，云從科技IPO時(shí)，曾向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股1.12億股，募集資金總額為人民幣17.28億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，實(shí)際募集資金凈額為人民幣16.27億元，本次募集資金已于2022年5月全部到位。

不過(guò)，此前，云從科技計(jì)劃IPO募資37.5億元，實(shí)際募資額相當(dāng)于打了4.6折。

其中，輕舟項(xiàng)目總投資8.31億元，調(diào)整前擬投入募集資金8.31億元，調(diào)整后擬投入募集資金2.2億元。

彼時(shí)，云從科技表示，公司首次公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)際募集資金凈額低于上述募投項(xiàng)目總投資額，不足部分公司通過(guò)自籌資金解決。

公告顯示，截至2023年9月30日，云從科技的輕舟項(xiàng)目累計(jì)投入募集資金1.21億元，投資進(jìn)度達(dá)55.03%，其中生態(tài)服務(wù)中心研發(fā)、原生生態(tài)內(nèi)容研發(fā)、開(kāi)放生態(tài)社區(qū)研發(fā)子項(xiàng)目需要由公司聯(lián)合獨(dú)立軟/硬件開(kāi)發(fā)商（ISV/IHV）共同進(jìn)行研發(fā)投入。

云從科技表示，2023年以來(lái)，伴隨著以ChatGPT類(lèi)產(chǎn)品為代表的生成式技術(shù)范式的突破和應(yīng)用拓展，潛在應(yīng)用場(chǎng)景更加廣泛。公司及各個(gè)行業(yè)合作伙伴亦積極探索生成式技術(shù)范式下相關(guān)的研發(fā)方向和技術(shù)路徑，論證不同應(yīng)用場(chǎng)景落地的可行性。

由此，云從科技認(rèn)為，公司首發(fā)實(shí)際募集資金低于預(yù)計(jì)募集資金，輕舟項(xiàng)目較前期規(guī)劃實(shí)際投入資金相對(duì)不足。

云從科技介紹，為降低募集資金投入風(fēng)險(xiǎn)，保證募集資金合理運(yùn)用，公司在選擇應(yīng)用場(chǎng)景時(shí)更為謹(jǐn)慎，通常要求ISV/IHV在相關(guān)應(yīng)用場(chǎng)景有明確的客戶(hù)需求，因此輕舟項(xiàng)目投入相對(duì)較慢，部分目標(biāo)實(shí)現(xiàn)將延期至2024年上半年完成。

公告中，云從科技還稱(chēng)，輕舟項(xiàng)目延期是公司根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施的實(shí)際情況做出的審慎決定，未改變輕舟項(xiàng)目的實(shí)施主體、募集資金投資用途和投資規(guī)模，不會(huì)對(duì)輕舟項(xiàng)目的實(shí)施造成實(shí)質(zhì)性的影響。

近7年凈利累虧36.42億

云從科技是一家提供高效人機(jī)協(xié)同操作系統(tǒng)和行業(yè)解決方案的人工智能企業(yè)，致力于助推人工智能產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程和各行業(yè)智慧化轉(zhuǎn)型升級(jí)。

2023年半年報(bào)中，云從科技介紹，公司憑借著自主研發(fā)的人工智能核心技術(shù)打造人機(jī)協(xié)同操作系統(tǒng)，通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、硬件設(shè)備和軟件應(yīng)用的全面連接，把握人工智能生態(tài)的核心入口，為客戶(hù)提供數(shù)字化和智能化的人工智能服務(wù)。

然而，云從科技業(yè)績(jī)并不盡如人意。

2022年上市當(dāng)年，云從科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.26億元，同比下滑51.06%；凈利潤(rùn)虧損8.69億元，同比下滑37.46%。

而且，自有可查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)開(kāi)始，云從科技從未實(shí)現(xiàn)盈利，2017年至2021年，公司凈利潤(rùn)分別為-1.06億元、-1.81億元、-6.40億元、-8.13億元和-6.32億元。

2023年前三季度，云從科技營(yíng)業(yè)收入達(dá)3.46億元，同比下滑24.13%；凈利潤(rùn)虧損4.01億元，同比增長(zhǎng)31.93%。

由此來(lái)看，近7年來(lái)，云從科技凈利潤(rùn)累計(jì)虧損36.42億元。

2023年半年報(bào)中，云從科技表示，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入方面，盡管報(bào)告期內(nèi)公司交付進(jìn)度已逐漸恢復(fù)正常，但受限于2022年公司新增訂單數(shù)量未達(dá)預(yù)期造成訂單儲(chǔ)備不足的影響，報(bào)告期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入仍同比下降58.16%。

2023年三季報(bào)顯示，云從科技合同負(fù)債達(dá)63.73萬(wàn)元，同比下滑20.13%，這表示公司營(yíng)業(yè)收入大概率將繼續(xù)下滑。

實(shí)際上，剛剛上市一年多的云從科技并不缺錢(qián)，截至2023年三季度末，公司貨幣資金達(dá)12.96億元，短期借款達(dá)6.28億元。

有意思的是，2023年4月底，云從科技還發(fā)布了向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)，公司擬募集資金36.35億元，全部用于云從“行業(yè)精靈”大模型研發(fā)項(xiàng)目。而這筆募資，又巧合地與公司近7年來(lái)虧損金額相當(dāng)。

在持續(xù)虧損的情況下，云從科技將通用大模型當(dāng)作未來(lái)盈利的砝碼之一。

“雖然本次募投項(xiàng)目的實(shí)施短期內(nèi)會(huì)對(duì)公司盈利能力造成一定壓力，但中長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利能力提升具有積極促進(jìn)作用�！痹茝目萍荚诠�告中表示。

而且，作為一家科技類(lèi)企業(yè)，云從科技雖然在研發(fā)上投入巨大，但公司銷(xiāo)售費(fèi)用也不低。

2022年和2023年前三季度，云從科技銷(xiāo)售費(fèi)用分別為2.03億元和1.11億元，占營(yíng)業(yè)收入分別為約38.6%和32%。

責(zé)編：ZB