卡倍億推5.29億可轉(zhuǎn)債提升線纜產(chǎn)能 三年三次募資擴(kuò)產(chǎn)前9月凈利增超25%

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 徐佳

卡倍億（300863.SZ）穩(wěn)步推進(jìn)可轉(zhuǎn)債發(fā)行。

在獲得深交所審核通過之后，11月14日盤后，卡倍億發(fā)布向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書 （注冊稿）。此次卡倍億擬發(fā)行的可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過5.29億元，募集資金將用于湖北卡倍億生產(chǎn)基地項(xiàng)目、寧海汽車線纜擴(kuò)建項(xiàng)目及汽車線纜絕緣材料改擴(kuò)建項(xiàng)目。

上述項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)之后，卡倍億將大幅新增汽車線纜產(chǎn)能464.81萬公里，占公司2022年汽車線纜總產(chǎn)能的比例為56.86%。

長江商報(bào)記者注意到，近幾年來，得益于汽車電動化、智能化的趨勢發(fā)展，我國汽車線纜行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張�？ū秲|順勢積極擴(kuò)充產(chǎn)能，盈利能力大幅提升。

2023年前三季度，卡倍億實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.94億元，同比增長21.04%；凈利潤和扣非凈利潤分別為1.27億元、1.22億元，同比增長25.17%、17.8%。

此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行是卡倍億近三年以來在A股市場上的第三次募資計(jì)劃。截至2023年6月末，卡倍億2020年的IPO募資項(xiàng)目投資進(jìn)度已達(dá)到100%。2021年末公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資2.79億元，募投項(xiàng)目整體投資進(jìn)度為86.52%。

可轉(zhuǎn)債發(fā)行已通過深交所審核

按照計(jì)劃，卡倍億此次擬發(fā)行的可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過5.29億元，募集資金將用于湖北卡倍億生產(chǎn)基地項(xiàng)目、寧海汽車線纜擴(kuò)建項(xiàng)目及汽車線纜絕緣材料改擴(kuò)建項(xiàng)目。

其中，汽車線纜絕緣材料改擴(kuò)建項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，卡倍億的絕緣材料產(chǎn)能達(dá)到2.97萬噸，將用于滿足公司汽車線纜產(chǎn)品生產(chǎn)的絕緣材料需求。

據(jù)卡倍億介紹，公司2022年汽車線纜總產(chǎn)能為817.42萬公里，產(chǎn)能利用率為63.98%；2023年1—9月汽車線纜總產(chǎn)能為698.29萬公里，產(chǎn)能利用率為63.91%，公司產(chǎn)能利用率水平受汽車行業(yè)的季節(jié)性及公司產(chǎn)品保供需求等因素影響。

本次計(jì)劃建設(shè)的湖北卡倍億生產(chǎn)基地項(xiàng)目、寧海汽車線纜擴(kuò)建項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，卡倍億將大幅新增汽車線纜產(chǎn)能464.81萬公里，占公司2022年汽車線纜總產(chǎn)能的比例為56.86%。

需要注意的是，由于湖北卡倍億生產(chǎn)基地項(xiàng)目為新建工廠，主要面向華中汽車市場，卡倍億此前未在華中區(qū)域布局產(chǎn)能，在交付及服務(wù)方面沒有明顯的競爭優(yōu)勢，在華中區(qū)域汽車線纜市場的占有率較低。

因此，湖北新工廠建成后，如果卡倍億無法有效開發(fā)并取得華中汽車市場主要線束廠商的訂單，提高在該區(qū)域的市場占有率水平，將影響新增產(chǎn)能消化。

值得關(guān)注的是，此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行是卡倍億在A股市場上的第三次募資計(jì)劃。在此之前，2020年，卡倍億首次公開發(fā)行新股1381萬股，募集資金總額約為2.59億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募資凈額約為2.16億元。

2021年12月，卡倍億發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金2.79億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募資凈額約為2.72億元。

截至2023年6月末，卡倍億的IPO募投項(xiàng)目中，新能源汽車線纜及智能網(wǎng)聯(lián)汽車線纜產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目累計(jì)已投入募集資金2.17億元，投資進(jìn)度達(dá)到100.31%，2023年上半年累計(jì)已實(shí)現(xiàn)效益1314.71萬元。

前次可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目中，截至2023年6月末，新能源汽車線纜及智能網(wǎng)聯(lián)汽車線纜產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、新能源汽車線纜生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目已分別投入資金8722.03萬元、1.48億元，投資進(jìn)度約為70.34%、100.12%，整體投資進(jìn)度為86.52%。其中，新能源汽車線纜及智能網(wǎng)聯(lián)汽車線纜產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，但該項(xiàng)目整體仍在持續(xù)投入。

卡倍億本次5.29億元規(guī)模的可轉(zhuǎn)債發(fā)行，已通過深交所審核，尚需中國證監(jiān)會同意注冊。

前三季營收凈利增速均超20%

資料顯示，卡倍億深耕汽車線纜行業(yè)多年，擁有多種類設(shè)備進(jìn)行性能檢測的試驗(yàn)?zāi)芰�，是集研發(fā)、生產(chǎn)、試驗(yàn)及檢測于一體的專業(yè)汽車線纜制造商。

近年來，隨著我國汽車零部件行業(yè)的快速發(fā)展，卡倍億借助資本市場力量進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)充，規(guī)模效應(yīng)不斷顯現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，卡倍億上市首年即2020年，受外部環(huán)境影響，公司雖然穩(wěn)住了銷售，但利潤端流失明顯。卡倍億當(dāng)年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.64億元，同比增長38.41%；凈利5290.56萬元，同比減少12.33%；扣非凈利3251.62萬元，同比減少40.22%。

隨著經(jīng)濟(jì)逐步回溫，汽車消費(fèi)增長，特別是得益于汽車電動化、智能化的趨勢發(fā)展，我國汽車線纜行業(yè)市場規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)張，2021年以來卡倍億業(yè)績快速提升。

2021年和2022年，卡倍億分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.68億元、29.48億元，同比增長79.44%、30.01%；凈利潤8634.1萬元、1.4億元，同比增長63.2%、62.21%；扣非凈利潤7526.45萬元、1.42億元，同比增長131.47%、88.17%。

延續(xù)這一趨勢，2023年前三季度，卡倍億實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.94億元，同比增長21.04%；凈利潤和扣非凈利潤分別為1.27億元、1.22億元，同比增長25.17%、17.8%。

對此，卡倍億表示，公司積極擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模、提升經(jīng)營管理水平、滿足客戶多維度需求，使得經(jīng)營業(yè)績同比有較大的增長。

需要注意的是，2020年至2023年前三季度，卡倍億經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-2.73億元、-2.52億元、-1799.68萬元、-1.16億元，持續(xù)處于凈流出狀態(tài)�？ū秲|稱，這主要系公司業(yè)務(wù)增長、經(jīng)營性現(xiàn)金流收支的暫時(shí)性時(shí)間差等造成。

未來，如果卡倍億業(yè)務(wù)仍保持較快增長，公司對主要原材料供應(yīng)商沒有賬期、同時(shí)公司對主要客戶給予一定信用期的狀態(tài)未發(fā)生有利變化，則公司可能仍將面臨經(jīng)營性現(xiàn)金流緊張的狀況，并可能影響到公司業(yè)績。

按照計(jì)劃，此次卡倍億擬投入的可轉(zhuǎn)債募集資金金額中，用于鋪底流動資金、預(yù)備費(fèi)等非資本性支出金額合計(jì)為6557.58萬元，視為補(bǔ)充流動資金，占本次募集資金總額的比例為12.40%，以緩解公司日常生產(chǎn)經(jīng)營面臨的資金壓力，保證公司未來穩(wěn)定的持續(xù)盈利。

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責(zé)編：ZB