思瑞浦18億定增落地葛衛(wèi)東概倫電子認(rèn)購(gòu)   行業(yè)周期下行凈利降九成股價(jià)半月跌12%

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

科創(chuàng)板集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)思瑞浦（688536.SH）的再融資獲得同行支持。

10月25日晚間，思瑞浦披露定增結(jié)果。公司此次向11名發(fā)行對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股票1204.44萬(wàn)股，募集資金總額約為18.01億元，發(fā)行價(jià)格為149.53元/股。

其中，思瑞浦的上游企業(yè)、同為科創(chuàng)板上市公司的概倫電子（688206.SH）耗資約7500萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)50.16萬(wàn)股�！八侥即罄小备鹦l(wèi)東也參與了思瑞浦此次發(fā)行，并獲配192.6萬(wàn)股，獲配金額約為2.88億元。此外，國(guó)泰君安、萬(wàn)家基金等多家券商、公募和私募機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購(gòu)。

截至10月26日收盤，思瑞浦二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)149.86元/股，與此次發(fā)行價(jià)格基本持平。不過(guò)，長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近半個(gè)月以來(lái)，思瑞浦股價(jià)已累計(jì)下跌近12%。

值得關(guān)注的是，當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)仍處于周期底部，受終端市場(chǎng)景氣度下降以及費(fèi)用投入力度不減等因素影響，2023年上半年，思瑞浦實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.12億元，同比減少38.68%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為1408.77萬(wàn)元、-2970.24萬(wàn)元，同比減少94.01%、115.42%。不過(guò)，思瑞浦仍將借助本次募資在業(yè)務(wù)布局、研發(fā)能力等方面夯實(shí)基礎(chǔ)。

11名發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)1204萬(wàn)股

思瑞浦推進(jìn)一年多時(shí)間的定增終于落地。

10月25日晚間，思瑞浦披露發(fā)行結(jié)果。公司此次以149.53元/股的價(jià)格發(fā)行股份數(shù)量1204.44萬(wàn)股，募集資金總額約為18.01億元，扣除相關(guān)費(fèi)用后的募資凈額17.82億元。

不過(guò)，根據(jù)思瑞浦此前的計(jì)劃，公司擬發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)3605.86萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)37.6億元。以此來(lái)看，思瑞浦最終的募資規(guī)模約為原計(jì)劃上限的48%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，思瑞浦此次發(fā)行的對(duì)象共有11名。其中，國(guó)泰君安、萬(wàn)家基金分別獲配201.3萬(wàn)股、200.63萬(wàn)股，獲配金額分別為3.01億元、3億元，為認(rèn)購(gòu)金額最高的兩家機(jī)構(gòu)。

值得關(guān)注的是，“私募大佬”葛衛(wèi)東也參與了思瑞浦此次發(fā)行，并獲配192.6萬(wàn)股，獲配金額約為2.88億元。

同為科創(chuàng)板上市公司的概倫電子耗資約7500萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)50.16萬(wàn)股。同日晚間，概倫電子也官宣了此筆投資，其表示，基于公司在模擬電路設(shè)計(jì)EDA全流程解決方案的產(chǎn)品發(fā)展規(guī)劃，結(jié)合思瑞浦多年深耕模擬電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域的市場(chǎng)地位和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，為加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的戰(zhàn)略合作，公司參與認(rèn)購(gòu)了思瑞浦向特定對(duì)象發(fā)行的股份。

此外，廣州產(chǎn)投私募證券投資基金、諾德基金、摩根士丹利、財(cái)通基金、UBS AG、泓德基金、南方基金分別獲配133.75萬(wàn)股、115.03萬(wàn)股、74.9萬(wàn)股、68.21萬(wàn)股、62.86萬(wàn)股、54.83萬(wàn)股、50.16萬(wàn)股，獲配金額2億元、1.72億元、1.12億元、1.02億元、0.94億元、0.82億元、0.75億元。

需要注意的是，近日思瑞浦股價(jià)下跌明顯，上述11名認(rèn)購(gòu)方當(dāng)前賬面盈利并不明顯。

發(fā)行報(bào)告書(shū)顯示，思瑞浦本次向特定對(duì)象發(fā)行的股票的定價(jià)基準(zhǔn)日為本次發(fā)行A股股票的發(fā)行期首日，即2023年10月12日，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司A股股票均價(jià)的80%。

K線圖顯示，10月12日思瑞浦二級(jí)市場(chǎng)收盤價(jià)為170元/股，此后的數(shù)個(gè)交易日中，思瑞浦僅在10月16日收盤價(jià)為上漲，其余均為下跌。10月26日，思瑞浦盤中跌至146.2元/股，創(chuàng)下近一年多以來(lái)的新低。截至10月26日收盤，思瑞浦報(bào)收149.86元/股，與此次發(fā)行價(jià)格基本持平，但近半個(gè)月內(nèi)累計(jì)已下跌近12%。

下行周期逆勢(shì)加碼業(yè)務(wù)布局

資料顯示，思瑞浦是一家專注于模擬集成電路產(chǎn)品研發(fā)和銷售的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，并逐漸融合嵌入式處理器，為客戶提供全方面的解決方案。2020年9月，思瑞浦在科創(chuàng)板上市。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，上述初期，在半導(dǎo)體行業(yè)景氣度持續(xù)向好的背景下，思瑞浦的信號(hào)鏈產(chǎn)品收入穩(wěn)健增長(zhǎng)，并且隨著電源類新產(chǎn)品不斷投放市場(chǎng)，電源管理產(chǎn)品收入快速提升，帶動(dòng)公司盈利能力增長(zhǎng)。

2020年和2021年，思瑞浦分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.66億元、13.26億元，同比增長(zhǎng)86.61%、134.06%；凈利潤(rùn)1.84億元、4.44億元，同比增長(zhǎng)158.93%、141.32%。

自2022年下半年以來(lái)，隨著終端市場(chǎng)景氣度下降、下游需求放緩，同時(shí)股權(quán)激勵(lì)、研發(fā)投入力度加強(qiáng)，思瑞浦業(yè)績(jī)明顯下滑。2022年，思瑞浦實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.83億元，同比增長(zhǎng)34.5%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為2.67億元、1.87億元，同比減少39.85%、49.26%。

2023年上半年，思瑞浦實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.12億元，同比減少38.68%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為1408.77萬(wàn)元、-2970.24萬(wàn)元，同比減少94.01%、115.42%。

值得關(guān)注的是，此次參與思瑞浦定增的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上游公司概倫電子，2023年以來(lái)的業(yè)績(jī)壓力也明顯加大。2023年上半年，概倫電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.52億元，同比增長(zhǎng)38.79%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為64.87萬(wàn)元、-404.65萬(wàn)元，同比減少96.46%、123.6%。

在當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)正處于周期底部時(shí)，思瑞浦將通過(guò)此次定增募資在業(yè)務(wù)布局、研發(fā)能力、財(cái)務(wù)能力、長(zhǎng)期戰(zhàn)略等多個(gè)方面夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

按照計(jì)劃，思瑞浦此次定增募集資金將主要投入到臨港綜合性研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、高集成度模擬前端及數(shù)模混合產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、測(cè)試中心建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

不過(guò)，在此次定增募資投入之前，思瑞浦IPO募投項(xiàng)目仍處于建設(shè)階段。2020年8月，思瑞浦首次公開(kāi)發(fā)行新股2000萬(wàn)股，募集資金總額23.14億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募資凈額為21.52億元。

截至2023年6月末，思瑞浦累計(jì)已使用募集資金16.41億元，募集資金擬約為6.35億元，整體投資進(jìn)度為74.13%。其中，IPO超募項(xiàng)目“車規(guī)級(jí)模擬芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”“高性能電源芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”的投資進(jìn)度分別為37.38%、53.76%。

除了此次定增募資之外，目前思瑞浦還在推進(jìn)對(duì)創(chuàng)芯微的收購(gòu)。根據(jù)重組預(yù)案，思瑞浦?jǐn)M以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買創(chuàng)芯微95.6587%股權(quán)并募集配套資金。據(jù)了解，創(chuàng)芯微專注于電池管理領(lǐng)域，團(tuán)隊(duì)擁有比亞迪等龍頭公司背景。

責(zé)編：ZB