欣旺達(dá)動(dòng)力三年半營(yíng)收超214億虧32億   創(chuàng)業(yè)板IPO啟動(dòng)估值355億超母公司

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

全球動(dòng)力電池TOP10企業(yè)欣旺達(dá)動(dòng)力科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“欣旺達(dá)動(dòng)力”）正式啟動(dòng)IPO。

10月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露，欣旺達(dá)動(dòng)力已于10月16日在深圳證監(jiān)局進(jìn)行上市輔導(dǎo)備案，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信證券，輔導(dǎo)協(xié)議簽署時(shí)間為10月15日。

7月中旬，欣旺達(dá)動(dòng)力的母公司欣旺達(dá)（300207.SZ）披露分拆計(jì)劃，欣旺達(dá)擬將控股子公司欣旺達(dá)動(dòng)力分拆至深交所創(chuàng)業(yè)板上市。通過此次分拆，欣旺達(dá)動(dòng)力作為該公司獨(dú)立的新能源汽車動(dòng)力電池研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的平臺(tái)將實(shí)現(xiàn)獨(dú)立上市。

在全球動(dòng)力電池市場(chǎng)，欣旺達(dá)動(dòng)力已有一席之地，且被視為華南最大電池獨(dú)角獸。計(jì)劃分拆上市之前，6月，欣旺達(dá)動(dòng)力實(shí)施兩次增資擴(kuò)股，最后一輪增資中，欣旺達(dá)動(dòng)力的整體估值已經(jīng)達(dá)到355.6億元，已高于母公司欣旺達(dá)當(dāng)前的市值水平。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，目前欣旺達(dá)動(dòng)力仍處于虧損狀態(tài)。2020年至2023年上半年，欣旺達(dá)動(dòng)力累計(jì)已實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入214.76億元，凈利潤(rùn)則合計(jì)虧損超32.47億元。

開始接受中信證券上市輔導(dǎo)

資料顯示，成立于2014年的欣旺達(dá)動(dòng)力是一家動(dòng)力類鋰離子電池制造商。7月中旬，欣旺達(dá)正式披露對(duì)欣旺達(dá)動(dòng)力的分拆上市方案。欣旺達(dá)擬將其控股子公司欣旺達(dá)動(dòng)力分拆至深交所創(chuàng)業(yè)板上市。本次分拆完成后，欣旺達(dá)股權(quán)結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生變化，且仍將維持對(duì)欣旺達(dá)動(dòng)力的控制權(quán)。

欣旺達(dá)彼時(shí)表示，通過本次分拆，欣旺達(dá)動(dòng)力作為公司獨(dú)立的新能源汽車動(dòng)力電池研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的平臺(tái)將實(shí)現(xiàn)獨(dú)立上市，并通過上市融資增強(qiáng)資金實(shí)力，提升新能源汽車動(dòng)力電池業(yè)務(wù)的盈利能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，就在上述分拆計(jì)劃拋出前不久的6月，欣旺達(dá)動(dòng)力完成實(shí)施了兩次增資擴(kuò)股。

6月14日欣旺達(dá)披露，陸海新通道、海南楹駿、美珠美鵬等10家投資方分別以其對(duì)欣旺達(dá)動(dòng)力享有的現(xiàn)金貸款債權(quán)作為出資，出資額合計(jì)為9.9億元，增資后欣旺達(dá)動(dòng)力的估值為302.1億元。

6月21日，欣旺達(dá)再次公布增資方案，無錫國(guó)壽、中銀資產(chǎn)、建信領(lǐng)航、重慶制造等8家企業(yè)以合計(jì)16.5億元向欣旺達(dá)動(dòng)力增資，認(rèn)購(gòu)欣旺達(dá)動(dòng)力4.33億元新增注冊(cè)資本，對(duì)應(yīng)本次增資完成后欣旺達(dá)動(dòng)力合計(jì)4.64%的股權(quán)。

值得關(guān)注的是，上述增資方背后的主要股東包括中國(guó)人壽、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、深圳市引導(dǎo)基金、國(guó)家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金等。

粗略計(jì)算，此次增資中，欣旺達(dá)動(dòng)力的整體估值已經(jīng)達(dá)到355.6億元，已高于欣旺達(dá)10月19日收盤二級(jí)市場(chǎng)上293.69億元的市值水平。此次增資完成之后，欣旺達(dá)動(dòng)力的股東方增加至70名，其注冊(cè)資本將由89.09億元增至93.42億元。

分拆預(yù)案顯示，截至公告日，欣旺達(dá)的全資子公司惠州新能源直接持有欣旺達(dá)動(dòng)力39.69%股權(quán)，為欣旺達(dá)動(dòng)力的控股股東，欣旺達(dá)為欣旺達(dá)動(dòng)力的間接控股股東。

最新進(jìn)展是，10月17日中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露，欣旺達(dá)動(dòng)力已于10月16日在深圳證監(jiān)局進(jìn)行上市輔導(dǎo)備案，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信證券，輔導(dǎo)協(xié)議簽署時(shí)間為10月15日，這意味著欣旺達(dá)動(dòng)力正式啟動(dòng)IPO進(jìn)程。

半年?duì)I收51.58億凈虧損3.93億

在全球動(dòng)力電池市場(chǎng)，欣旺達(dá)動(dòng)力已有一席之地。

根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)，2022年欣旺達(dá)動(dòng)力的動(dòng)力電池裝機(jī)量已位列國(guó)內(nèi)前五、全球前十。2023年上半年，欣旺達(dá)動(dòng)力在全球的動(dòng)力電池裝車量合計(jì)4.6GWh，同比增長(zhǎng)44.9%，市占份額為1.5%，排名第十；國(guó)內(nèi)裝車量位列第六，其中三元?jiǎng)恿﹄姵匮b車量位列第四，磷酸鐵鋰電池裝車量位列第六。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近年來隨著全球新能源滲透率快速提升，欣旺達(dá)動(dòng)力的出貨量和收入規(guī)模高速增長(zhǎng)，但目前公司仍未實(shí)現(xiàn)盈利。

分拆預(yù)案顯示，2020年至2022年，欣旺達(dá)動(dòng)力合并口徑下的營(yíng)業(yè)收入分別為4.32億元、29.64億元、129.22億元，歸母凈利潤(rùn)分別虧損7.07億元、10.53億元、10.94億元。

據(jù)欣旺達(dá)中報(bào)披露，2023年上半年，欣旺達(dá)動(dòng)力實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入51.58億元，同比增長(zhǎng)25.08%；凈利潤(rùn)虧損3.93億元，上年同期則為盈利1.33億元。截至2023年6月末，欣旺達(dá)動(dòng)力的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為232.46億元、172.83億元。

綜上粗略計(jì)算，三年半時(shí)間內(nèi)，欣旺達(dá)動(dòng)力累計(jì)已實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入214.76億元，凈利潤(rùn)則合計(jì)虧損超32.47億元。

而作為欣旺達(dá)動(dòng)力的控股股東，欣旺達(dá)以3C消費(fèi)鋰電起家，當(dāng)前已成為國(guó)內(nèi)鋰離子電池行業(yè)的龍頭企業(yè)之一。

2023年上半年，欣旺達(dá)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入222.36億元，同比增長(zhǎng)2.39%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為4.38億元、3.7億元，同比增長(zhǎng)17.86%、49.66%。其中，受原材料價(jià)格波動(dòng)、碳酸鋰價(jià)格下跌導(dǎo)致資產(chǎn)計(jì)提減值增加等因素影響，欣旺達(dá)一季度虧損1.65億元，但在第二季度，公司業(yè)績(jī)強(qiáng)勢(shì)回升，單季度營(yíng)業(yè)收入117.58億元，同比增長(zhǎng)5.96%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為6.03億元、6.17億元，同比增長(zhǎng)117.68%、322.76%。

中報(bào)顯示，2023年上半年，欣旺達(dá)的三大業(yè)務(wù)板塊中，欣旺達(dá)動(dòng)力所在的電動(dòng)汽車類電池業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入51.86億元，同比增長(zhǎng)23.47%，毛利率15.49%，同比提升6.73個(gè)百分點(diǎn)。同期，公司消費(fèi)類電池、儲(chǔ)能系統(tǒng)類業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入133.6億元、4.52億元，同比增長(zhǎng)-0.7%、152.06%，毛利率分別為13.93%、16.01%，同比減少1.5個(gè)、2.56個(gè)百分點(diǎn)。

責(zé)編：ZB