新諾威18.7億控股巨石生物布局創(chuàng)新藥   深耕大健康領(lǐng)域半年盈利4億增逾兩成

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

在深耕大健康領(lǐng)域功能食品的基礎(chǔ)上，新諾威（300767.SZ）將涉足創(chuàng)新性生物醫(yī)藥領(lǐng)域。

日前，新諾威披露投資公告，擬對(duì)石藥集團(tuán)巨石生物制藥有限公司（以下簡(jiǎn)稱“巨石生物”）現(xiàn)金增資18.71億元，取得巨石生物51%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)對(duì)巨石生物的控股。

資料顯示，巨石生物是新諾威控股股東恩必普藥業(yè)的全資子公司，其當(dāng)前的產(chǎn)品管線主要治療領(lǐng)域包括乳腺癌、宮頸癌。目前，巨石生物尚未盈利，在研項(xiàng)目20余個(gè)。本次交易中，巨石生物股東全部權(quán)益價(jià)值為17.98億元，評(píng)估增值161.11%。

新諾威認(rèn)為，通過(guò)本次增資，公司增加了創(chuàng)新性生物醫(yī)藥領(lǐng)域的產(chǎn)品管線和研發(fā)布局，豐富了大健康業(yè)務(wù)板塊的內(nèi)涵和外延，有利于把握我國(guó)生物創(chuàng)新醫(yī)藥發(fā)展的市場(chǎng)機(jī)遇。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，新諾威是全球生產(chǎn)規(guī)模最大的化學(xué)合成咖啡因生產(chǎn)商，也是國(guó)內(nèi)最大的阿卡波糖原料生產(chǎn)商。2022年新諾威還完成了對(duì)恩必普藥業(yè)旗下石藥圣雪100%股權(quán)的并購(gòu)，阿卡波糖原料及無(wú)水葡萄糖原料業(yè)務(wù)得到擴(kuò)充。石藥圣雪的并表，也使得新諾威的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)得到進(jìn)一步增厚。

2023年上半年，新諾威實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.1億元，同比增長(zhǎng)5.47%；凈利潤(rùn)4.01億元，同比增長(zhǎng)20.72%；扣非凈利潤(rùn)3.94億元，同比增長(zhǎng)30.59%。

巨石生物尚未盈利在研項(xiàng)目20余個(gè)

資料顯示，巨石生物是新諾威控股股東恩必普藥業(yè)的全資子公司。作為一家創(chuàng)新生物醫(yī)藥企業(yè)，巨石生物擁有全面的研發(fā)和商業(yè)化能力，專注于抗體類藥物、抗體偶聯(lián)藥物（ADC）以及mRNA疫苗等生物制藥前沿領(lǐng)域。

據(jù)新諾威介紹，巨石生物組建了具備豐富經(jīng)驗(yàn)且富有創(chuàng)造性的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，涵蓋多個(gè)極具市場(chǎng)前景的產(chǎn)品管線，以抗腫瘤、罕見病等領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)，主要治療領(lǐng)域包括乳腺癌、宮頸癌、胃癌、銀屑病等。截至目前，巨石生物在研項(xiàng)目20余個(gè)，其中mRNA疫苗產(chǎn)品1款已經(jīng)在中國(guó)納入緊急使用，還有8款產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)開展不同階段臨床試驗(yàn)或正在申報(bào)上市，其中處于申報(bào)上市階段的產(chǎn)品2款，處于臨床II/III期階段的產(chǎn)品3款，處于臨床I期階段的產(chǎn)品3款。

巨石生物尚未盈利。2021年至2023年前7個(gè)月，巨石生物的營(yíng)業(yè)收入分別為0元、2.11億元、3470.01萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為-2.92億元、-4.38億元、-3.35億元。截至2023年7月末，巨石生物資產(chǎn)總額20.57億元，負(fù)債總額13.69億元，凈資產(chǎn)6.89億元。

本次交易中，經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估，巨石生物股東全部權(quán)益價(jià)值為17.98億元，評(píng)估增值161.11%。各方同意參照前述評(píng)估值確定標(biāo)的股權(quán)對(duì)應(yīng)的增資價(jià)款為18.71億元，即新諾威以18.71億元對(duì)巨石生物增資，其中10.41億元計(jì)入巨石生物的注冊(cè)資本，8.3億元計(jì)入資本公積。

本次增資完成之后，新諾威將持有巨石生物51%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)對(duì)巨石生物的控股，新諾威的控股股東恩必普藥業(yè)仍將持有巨石生物49%股權(quán)。

新諾威認(rèn)為，通過(guò)本次增資，公司增加了創(chuàng)新性生物醫(yī)藥領(lǐng)域的產(chǎn)品管線和研發(fā)布局，豐富了大健康業(yè)務(wù)板塊的內(nèi)涵和外延，有利于把握我國(guó)生物創(chuàng)新醫(yī)藥發(fā)展的市場(chǎng)機(jī)遇。

增資完成后，新諾威可憑借巨石生物在創(chuàng)新藥領(lǐng)域的研發(fā)實(shí)力，進(jìn)入生物創(chuàng)新醫(yī)藥的前沿領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)研發(fā)實(shí)力和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的跨越發(fā)展，為將公司打造成為領(lǐng)先的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型生物醫(yī)藥平臺(tái)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。同時(shí)，新諾威可借助上市公司平臺(tái)對(duì)巨石生物進(jìn)行持續(xù)賦能，推進(jìn)技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化，從而持續(xù)打造和豐富上市公司盈利點(diǎn)，把握生物創(chuàng)新醫(yī)藥發(fā)展的市場(chǎng)機(jī)遇，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。

核心主業(yè)毛利率升至41.28%

作為國(guó)內(nèi)咖啡因出口的領(lǐng)軍企業(yè)，新諾威在大健康領(lǐng)域功能食品行業(yè)已具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

資料顯示，在咖啡因領(lǐng)域，新諾威是全球生產(chǎn)規(guī)模最大的化學(xué)合成咖啡因生產(chǎn)商。在阿卡波糖產(chǎn)品領(lǐng)域，是國(guó)內(nèi)目前僅有的4家擁有阿卡波糖原料藥文號(hào)的生產(chǎn)企業(yè)之一，現(xiàn)擁有阿卡波糖原料產(chǎn)能約280噸/年，目前已成為國(guó)內(nèi)最大的阿卡波糖原料生產(chǎn)商。

2019年3月，新諾威在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。2019年至2022年，新諾威實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為12.57億元、13.17億元、18.5億元、26.26億元，同比增長(zhǎng)1.32%、4.85%、40.4%、42%；凈利潤(rùn)分別為2.73億元、3億元、3.93億元、7.26億元，同比增長(zhǎng)22.05%、9.75%、31.15%、84.7%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2021年末以來(lái)，受原材料波動(dòng)以及歐洲化工企業(yè)停產(chǎn)影響，咖啡因價(jià)格開始大幅上漲。受益于此，新諾威作為國(guó)內(nèi)合成咖啡因生產(chǎn)和出口領(lǐng)軍企業(yè)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅提升。特別是2022年新諾威還完成了對(duì)恩必普藥業(yè)旗下石藥圣雪100%股權(quán)的并購(gòu)，阿卡波糖原料及無(wú)水葡萄糖原料業(yè)務(wù)得到擴(kuò)充。石藥圣雪的并表，也使得新諾威的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)得到進(jìn)一步增厚。

數(shù)據(jù)顯示，2022年石藥圣雪實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9008.82萬(wàn)元，并表首年業(yè)績(jī)承諾完成率為111.22%。

在其推動(dòng)下，2023年上半年，新諾威實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.1億元，同比增長(zhǎng)5.47%；凈利潤(rùn)4.01億元，同比增長(zhǎng)20.72%；扣非凈利潤(rùn)3.94億元，同比增長(zhǎng)30.59%。報(bào)告期內(nèi)，新諾威的核心主業(yè)功能性原料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入11.05億元，同比增長(zhǎng)7.24%，毛利率41.28%，同比提升3.82個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，收購(gòu)石藥圣雪之后，2023年3月，新諾威完成定向增發(fā)，合計(jì)募集資金約5億元，扣除相關(guān)費(fèi)用后的募資凈額約為4.88億元，主要投入到阿卡波糖綠色工廠升級(jí)技術(shù)改造項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

截至2023年6月末，新諾威上述定增募投項(xiàng)目中，阿卡波糖綠色工廠升級(jí)技術(shù)改造項(xiàng)目累計(jì)已投入募集資金1.72億元，項(xiàng)目投資進(jìn)度為70.05%。

不過(guò)，相較于定增募投項(xiàng)目，新諾威2019年IPO募投項(xiàng)目進(jìn)度推進(jìn)緩慢。截至2023年6月末，新諾威的IPO募投項(xiàng)目中，保健食品和特醫(yī)食品生產(chǎn)項(xiàng)目、保健品研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷體系建設(shè)項(xiàng)目的投資進(jìn)度分別為31.89%、0.44%、51.33%。

視覺中國(guó)圖

責(zé)編：ZB