海通證券三大業(yè)務(wù)收入下滑自營增長278%   計提12.14億資產(chǎn)減值損失沖減凈利超10億

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

頭部券商中的海通證券（600837.SH、06837.HK）上半年增收不增利。

8月30日晚間，海通證券披露半年報，2023年上半年，海通證券實現(xiàn)營業(yè)收入169.68億元，同比增長40.18%；歸屬于母公司股東的凈利潤（凈利潤，下同）為38.3億元，同比減少19.51%。

東財Choice數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，A股證券板塊50家上市公司中，包括海通證券在內(nèi)有9家公司凈利潤下滑，其中海通證券凈利潤降幅僅次于華林證券。

長江商報記者注意到，上半年，海通證券包括財富管理、投資銀行、資產(chǎn)管理在內(nèi)的三個業(yè)務(wù)條線收入出現(xiàn)下滑，降幅分別為14.59%、13.18%、20.88%。而自營業(yè)務(wù)的改善成為海通證券上半年營收增長的重要驅(qū)動力，報告期內(nèi)海通證券實現(xiàn)投資收益和公允價值變動收益合計為37.67億元，同比增長278.16%，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例約為22.2%。

需要注意的是，海通證券加大了資產(chǎn)減值損失計提力度，這在一定程度上侵蝕了公司利潤空間。上半年公司計提資產(chǎn)減值損失12.14億元，減少當(dāng)期利潤總額12.14億元，減少凈利潤10.09億元。

上半年營收增40%凈利降近兩成

中報顯示，上半年，海通證券實現(xiàn)營業(yè)收入169.68億元，同比增長40.18%；凈利潤為38.3億元，同比減少19.51%。其中，在一季度營業(yè)收入和凈利潤同比增長106.25%、62.24%至85.2億元、24.34億元的情況下，二季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入84.48億元，同比增長5.96%，但凈利潤同比減少57.15%，為13.96億元。

值得關(guān)注的是，由于中報披露已經(jīng)落下帷幕，上市券商上半年成績單均已出爐。東財Choice數(shù)據(jù)顯示，上半年，A股證券板塊50家上市公司中，36家公司實現(xiàn)營業(yè)收入正增長，海通證券排在第九位。同時有40家公司上半年凈利潤為正增長，最高增速高達967.87%，9家公司凈利潤出現(xiàn)下滑，海通證券的凈利潤降幅僅次于華林證券，凈利潤增速在上市券商中居倒數(shù)第二。

從絕對金額來看，2023年上半年，海通證券的營業(yè)收入和凈利潤規(guī)模在50家上市證券公司中分別排名第五位、第八位。

長江商報記者注意到，上半年，海通證券多個業(yè)務(wù)條線收入出現(xiàn)下滑。中報顯示，上半年，海通證券的主要業(yè)務(wù)中，財富管理、投資銀行、資產(chǎn)管理三大業(yè)務(wù)分別實現(xiàn)營業(yè)收入41.44億元、21.45億元、12.97億元，同比減少14.59%、13.18%、20.88%；毛利率分別為41.89%、39.31%、48.04%，同比減少29.03、0.7、12.12個百分點。

與此同時，報告期內(nèi)，海通證券交易及機構(gòu)業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入22.56億元，同比增長574.55%。自營業(yè)務(wù)的改善成為海通證券上半年營收增長的重要驅(qū)動力，報告期內(nèi)海通證券實現(xiàn)投資收益和公允價值變動收益合計為37.67億元，同比增長278.16%，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例約為22.2%。

此外，上半年海通證券融資租賃業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入25.39億元，同比增長9.91%。海通證券稱，主要是公司立足租賃本源，聚焦服務(wù)國家戰(zhàn)略，大力拓展高端裝備制造、數(shù)字經(jīng)濟、能源環(huán)保等國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵領(lǐng)域業(yè)務(wù)，加大綠色租賃投放力度，不斷提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力。

不過，需要注意的是，上半年海通證券加大減值損失計提力度，這在一定程度上侵蝕了公司利潤空間。上半年，公司計提信用減值損失12.04億元，同比增長573.8%，計提其他資產(chǎn)減值損失987.79萬元，合計計提資產(chǎn)減值損失12.14億元，減少當(dāng)期利潤總額12.14億元，減少凈利潤10.09億元。

其中，上半年，海通證券計提長期應(yīng)收款減值準(zhǔn)備4.6億元、計提融出資金減值準(zhǔn)備2.87億元、計提其他貸款和應(yīng)收款項減值準(zhǔn)備2.35億元、計提應(yīng)收融資租賃款減值準(zhǔn)備1.46億元。

IPO項目及債券承銷數(shù)量減少

數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，我國資本市場各項改革穩(wěn)步推進，全面實行股票發(fā)行注冊制成功落地，A股市場407單股權(quán)融資項目實現(xiàn)募集資金總額6627億元，同比減少10.17%。IPO繼續(xù)保持常態(tài)化，2023年上半年新增掛牌173家，融資金額2097億元，同比減少32.78%。

長江商報記者注意到，在股權(quán)融資方面，上半年，海通證券共完成股權(quán)融資項目18單，融資金額330億元。完成IPO項目11單，同比減少3單，融資金額263億元，同比增長6.8%，掛牌數(shù)量和融資規(guī)模均位列市場第三。其中，完成科創(chuàng)板IPO項目6單，市場排名第二，融資金額230億元，市場排名第一。完成再融資項目7單，包括5單向特定對象發(fā)行股票及2單可轉(zhuǎn)債，共融資66億元。截至2023年6月末，海通證券保薦的IPO在審及待發(fā)項目數(shù)量67家，市場排名第三，再融資發(fā)行在審及待發(fā)項目數(shù)量為23家，比上年同期增加10家。

在債券融資方面，2023年上半年，海通證券承銷各類債券533只，承銷金額2097億元。其中，公司債承銷金額和數(shù)量分別為543.43億元、145只，同比分別減少12.33%、10%；企業(yè)債承銷金額和數(shù)量分別為47.75億元、13只，同比分別減少70%、53.6%；其他債券承銷金額1505.57億元，同比增長32.25%，承銷數(shù)量則由上年同期的384只小幅下降至375只。

由于證券承銷業(yè)務(wù)凈收入減少，上半年，海通證券投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入19.49億元，同比減少19.94%。

財富管理業(yè)務(wù)方面，上半年，海通證券代理交易額合計為8.25萬億元，同比增長1.62%，其中股票交易量和基金交易量分別為6.65萬億元、1.6萬億元，同比增長-6.24%、56.16%。

海通證券的財富管理業(yè)務(wù)中，上半年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入19.72億元，同比減少20.29%。截至2023年6月末，公司財富管理客戶數(shù)量1777萬戶，較上年末增長4.3%，托管客戶資產(chǎn)規(guī)模3.16萬億元 , 較上年末增長5.8%。上半年，公司新開客戶數(shù)量同比增長29.3%，新開客戶資產(chǎn)同比增長193.4%。

此外，在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，海通證券旗下公募基金公司中，截至2023年6月末，富國基金資產(chǎn)管理規(guī)模超1.4萬億元，較上年末增長600億元。公募基金規(guī)模超9000億元，位列市場前八；其中非貨類規(guī)模超6000億元，位列市場前五。截至2023年6月末，海富通基金資產(chǎn)管理規(guī)模4403億元，其中公募基金規(guī)模1650億元，較年初增長17%。

上半年，富國基金實現(xiàn)營業(yè)收入36.48億元，凈利潤10.65億元；海富通基金實現(xiàn)營業(yè)收入6.32億元，凈利潤1.92億元。

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責(zé)編：ZB