士蘭微7.5億增資士蘭明鎵獲得控制權(quán)   與大基金二期兩年三次聯(lián)手投資超40億

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

時(shí)隔不到半年，大基金二期再次出手增資士蘭微（600460.SH）旗下生產(chǎn)基地。

8月28日晚間，士蘭微披露公告稱，公司擬與關(guān)聯(lián)人國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“大基金二期”）、非關(guān)聯(lián)人廈門海創(chuàng)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）（籌）（以下簡(jiǎn)稱“海創(chuàng)發(fā)展基金”）以貨幣方式共同出資12億元認(rèn)繳關(guān)聯(lián)參股公司廈門士蘭明鎵化合物半導(dǎo)體有限公司（以下簡(jiǎn)稱“士蘭明鎵”）本次新增注冊(cè)資本11.9億元。本次增資中，士蘭微出資7.5億元，將取得士蘭明鎵的控制權(quán)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，士蘭明鎵是士蘭微65億定增募投項(xiàng)目中“SiC功率器件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”的實(shí)施主體。在此之前，士蘭微在廈門的另一大生產(chǎn)基地士蘭集科在2022年4月獲得士蘭微和大基金二期共同增資8.85億。此外，今年3月，士蘭微還與大基金二期共同對(duì)控股子公司成都士蘭半導(dǎo)體制造有限公司（以下簡(jiǎn)稱“成都士蘭”）增資21億。

綜上粗略計(jì)算，近兩年以來，士蘭微聯(lián)合大基金二期三次共同對(duì)參控股子公司增資40.85億元，其中大基金二期共出資19.5億元。

士蘭明鎵獲注資金推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)

士蘭明鎵此次增資擴(kuò)股，主要是為了加快推進(jìn)“SiC功率器件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”。

資料顯示，2022年7月，士蘭明鎵啟動(dòng)了“SiC功率器件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”。該項(xiàng)目計(jì)劃投資15億元，建設(shè)一條6英寸SiC功率器件芯片生產(chǎn)線，最終形成年產(chǎn)14.4萬片6英寸SiC功率器件芯片的產(chǎn)能，其中 SiC-MOSFET芯片12萬片/年、SiC-SBD芯片2.4萬片/年。

今年2月，士蘭微推出修訂后的定增方案，公司擬向特定對(duì)象發(fā)行不超過2.83億股，募集資金總額不超過65億元，其中7.5億元用于實(shí)施“SiC功率器件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”，并明確“SiC功率器件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”通過公司參股公司士蘭明鎵具體實(shí)施，募集資金將通過公司向士蘭明鎵增資的方式投入，本次增資后公司將取得士蘭明鎵的控制權(quán)。

為了加快“SiC功率器件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”的推進(jìn)，士蘭微此次將與大基金二期、海創(chuàng)發(fā)展基金以貨幣方式共同出資12億元認(rèn)繳士蘭明鎵新增注冊(cè)資本11.9億元。

具體增資方案為，士蘭微以未來向特定對(duì)象發(fā)行股份所募集的資金出資7.5億元，對(duì)應(yīng)士蘭明鎵認(rèn)繳新增注冊(cè)資本7.44億元；大基金二期、海創(chuàng)發(fā)展基金分別以自有資金出資3.5億元、1億元，對(duì)應(yīng)認(rèn)繳士蘭明鎵新增注冊(cè)資本3.47億元、9916.77萬元，各方出資金額和認(rèn)繳注冊(cè)資本之間的差額均計(jì)入士蘭明鎵的資本公積。士蘭明鎵另一方股東廈門半導(dǎo)體投資集團(tuán)放棄同比例增資的權(quán)利。

需要注意的是，今年6月7日，士蘭微上述向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的批復(fù)，目前尚未完成發(fā)行，存在一定的不確定性。為加快推進(jìn)項(xiàng)目，在募集資金到位之前士蘭微將根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度以自有資金先行投入，待募集資金到位以后再行置換。若募集資金未能足額募足，公司將使用自有資金補(bǔ)足投資款項(xiàng)。

此次增資完成之后，士蘭微對(duì)于士蘭明鎵的持股比例將由34.72%提升至48.16%，由此取得士蘭明鎵的控制權(quán)。同時(shí)，大基金二期、海創(chuàng)發(fā)展基金將分別取得士蘭明鎵14.11%、4.03%股權(quán)，而廈門半導(dǎo)體投資集團(tuán)對(duì)于士蘭明鎵的持股比例將由65.27%下降至33.7%。

數(shù)據(jù)顯示，2022年和2023年上半年，士蘭明鎵分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.21億元、2.01億元，凈利潤(rùn)-3.55億元、-1.74億元。截至2023年6月末，士蘭明鎵的資產(chǎn)總額為19.96億元，負(fù)債總額14.91億元。

根據(jù)評(píng)估，本次增資中，士蘭明鎵股東全部權(quán)益的評(píng)估值為12.81億元，評(píng)估增值4.36億元，增值率為51.58%。

大基金二期多次增持士蘭微生產(chǎn)基地

這并非大基金二期首次對(duì)士蘭微的生產(chǎn)基地進(jìn)行增資。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2017年12月，士蘭微與廈門市海滄區(qū)人民政府簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，雙方約定將在12英寸特色工藝芯片項(xiàng)目、先進(jìn)化合物半導(dǎo)體項(xiàng)目上展開合作，士蘭明鎵、士蘭集科就是上述兩個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施主體。

士蘭明鎵此次增資之前，去年4月，士蘭集科就已經(jīng)獲得了士蘭微和大基金二期的共同增資。具體為士蘭微和大基金二期分別出資2.85億元、6億元，合計(jì)出資8.85億元認(rèn)繳士蘭集科新增的全部注冊(cè)資本8.27億元，同時(shí)廈門半導(dǎo)體投資集團(tuán)放棄優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。

上述增資完成之后，大基金二期取得士蘭集科14.655%股權(quán)，士蘭微對(duì)于士蘭集科的持股比例由15%提升至18.719%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，除了廈門基地之外，今年以來士蘭微還聯(lián)合大基金二期對(duì)成都基地實(shí)施增資。今年3月，士蘭微披露公告，士蘭微與大基金二期分別出資11億元、10億元，共同出資21億元認(rèn)繳控股子公司成都士蘭新增注冊(cè)資本15.91億元，而成都士蘭則是士蘭微前述65億定增募投項(xiàng)目中“汽車半導(dǎo)體封裝項(xiàng)目（一期）”的實(shí)施主體。

綜上粗略計(jì)算，近兩年的時(shí)間內(nèi)，士蘭微聯(lián)合大基金二期三次共同對(duì)參控股子公司增資40.85億元，其中大基金二期共出資19.5億元。

資料顯示，士蘭微經(jīng)過二十多年的發(fā)展，已成為國(guó)內(nèi)主要的綜合型半導(dǎo)體設(shè)計(jì)與制造（IDM）企業(yè)之一。2023年上半年，士蘭微實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.76億元，同比增長(zhǎng)6.95%；凈利潤(rùn)為-4122萬元，同比減少106.88%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)1.63億元，同比減少67.66%。

由于上半年士蘭微持有的其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)中昱能科技、安路科技股票價(jià)格下跌，導(dǎo)致其公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的稅后凈收益為-2.25億元。

此外，由于上半年下游普通消費(fèi)電子市場(chǎng)景氣度相對(duì)較低，造成士蘭微部分消費(fèi)類產(chǎn)品出貨量明顯減少、其價(jià)格也有一定幅度的回落，對(duì)公司的銷售和利潤(rùn)增長(zhǎng)造成一定壓力。

對(duì)此，士蘭微加大了模擬電路、IGBT器件、IPM 智能功率模塊、PIM功率模塊、碳化硅功率模塊、超結(jié)MOSFET器件、MCU電路、化合物芯片和器件等產(chǎn)品在大型白電、通訊、工業(yè)、新能源、汽車等高門檻市場(chǎng)的推廣力度，公司總體營(yíng)收較去年同期增長(zhǎng)7%，二季度營(yíng)收環(huán)比一季度增長(zhǎng)17%。

責(zé)編：ZB