盛泰集團(tuán)擬投7億溢價(jià)超20倍收購(gòu)天虹貿(mào)易   現(xiàn)金不足14億短債27億存融資風(fēng)險(xiǎn)

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 黃聰

從事服裝行業(yè)的盛泰集團(tuán)，正在加碼投資污水處理和供水業(yè)務(wù)，但又囊中羞澀。

8月15日晚間，盛泰集團(tuán)(605138.SH)公告顯示，公司全資子公司盛泰針織擬投資7億元，收購(gòu)天虹貿(mào)易42.81%股權(quán)。本次交易完成后，公司將持有天虹貿(mào)易58.47%股權(quán)，成為其控股股東。

值得一提的是，公告顯示，天虹貿(mào)易股東全部權(quán)益價(jià)值為16.4億元，較凈資產(chǎn)7613.42萬(wàn)元，增值率為2053.58%。

然而，截至2023年一季度末，盛泰集團(tuán)貨幣資金達(dá)13.68億元，雖同比增長(zhǎng)140.24%，但公司短期借款高達(dá)27.2億元，同比增長(zhǎng)7.94%，公司賬上現(xiàn)金并不充沛。

盛泰集團(tuán)也表示，本次收購(gòu)資金來源包括自有資金及銀行貸款，公司能否及時(shí)籌措到所需資金存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

收購(gòu)后將形成較大金額商譽(yù)

8月15日晚間，盛泰集團(tuán)發(fā)布購(gòu)買資產(chǎn)的公告顯示，公司全資子公司嵊州盛泰針織有限公司（簡(jiǎn)稱“盛泰針織”）擬以自有資金及銀行貸款合計(jì)7億元人民幣向姚愛君、姚穎、姜亞東、曾麗、姜雅麗、彭永康和胡建鋼收購(gòu)其合計(jì)持有的佛山市三水區(qū)天虹貿(mào)易投資有限公司（簡(jiǎn)稱“天虹貿(mào)易”）42.81%股權(quán)。

本次交易前，盛泰針織持有天虹貿(mào)易的股權(quán)比例為15.6580%。本次交易完成后，公司將持有天虹貿(mào)易58.47%股權(quán)，成為天虹貿(mào)易的控股股東。

資料顯示，天虹貿(mào)易系控股型企業(yè)，主要對(duì)外投資包括佛山市佳利達(dá)環(huán)�？萍脊煞萦邢薰�司（簡(jiǎn)稱“佳利達(dá)環(huán)保”）及其下屬子公司佛山市三水區(qū)大塘污水處理有限公司、佛山市佳利達(dá)天然氣輸送有限公司、佛山市三水大塘水務(wù)有限公司等（合稱“佳利達(dá)環(huán)保及其下屬子公司”），主營(yíng)業(yè)務(wù)為在大塘工業(yè)園區(qū)內(nèi)從事蒸汽生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售，熱電廠發(fā)電、電力銷售，污水處理和供水業(yè)務(wù)。

本次交易前，天虹貿(mào)易持有佳利達(dá)環(huán)保的股權(quán)比例為51.1%，為佳利達(dá)環(huán)保的控股股東。本次交易后，盛泰集團(tuán)作為天虹貿(mào)易控股股東，取得佳利達(dá)環(huán)保及其下屬子公司的控制權(quán)。

盛泰集團(tuán)表示，本次交易完成后，天虹貿(mào)易、佳利達(dá)環(huán)保及其下屬企業(yè)將成為公司的控股子公司，公司將積極開展業(yè)務(wù)技術(shù)的協(xié)同整合，持續(xù)提升佳利達(dá)環(huán)保及其下屬企業(yè)在紡織行業(yè)提供污水處理系統(tǒng)服務(wù)的核心優(yōu)勢(shì)，并進(jìn)一步拓展其在其他優(yōu)勢(shì)應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模。

對(duì)于此次收購(gòu)，盛泰集團(tuán)還表示，公司看中佳利達(dá)環(huán)保對(duì)于紡織印染行業(yè)企業(yè)的污水處理及節(jié)能減排技術(shù)掌握的豐富經(jīng)驗(yàn)，希望通過本次收購(gòu)滿足自身戰(zhàn)略發(fā)展的需要，提高企業(yè)節(jié)能減污降碳水平，提高公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以及產(chǎn)業(yè)鏈后端節(jié)能減排技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)力，使公司從傳統(tǒng)型勞動(dòng)密集型企業(yè)逐步轉(zhuǎn)型成為“科技、時(shí)尚、綠色”的全新型現(xiàn)代化企業(yè)。

值得一提的是，公告顯示，本次采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法得出的天虹貿(mào)易股東全部權(quán)益價(jià)值為16.4億元，較凈資產(chǎn)7613.42萬(wàn)元，增值率為2053.58%。

盛泰集團(tuán)表示，本次增值的主要原因是長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面值為歷史投資成本，本次采用收益法評(píng)估長(zhǎng)期股權(quán)投資單位——佳利達(dá)環(huán)保，反映了企業(yè)的成長(zhǎng)性和預(yù)期獲利能力且包含管理團(tuán)隊(duì)、資質(zhì)、研發(fā)能力等無(wú)形資源價(jià)值。本次收購(gòu)?fù)瓿珊�，公司合并資產(chǎn)負(fù)債表中將形成較大金額商譽(yù)。

而且，盛泰集團(tuán)表示，本次購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。但公司交易對(duì)象之一的姚穎控制的企業(yè)為盛泰集團(tuán)某子公司少數(shù)股東，且其本人為該子公司董事。

二股東雅戈?duì)柗�裝套現(xiàn)6113萬(wàn)

盛泰集團(tuán)擬花費(fèi)7億元超20倍溢價(jià)收購(gòu)天虹貿(mào)易42.81%股權(quán)，公司拿得出錢嗎？

資料顯示，盛泰集團(tuán)主要從事紡織面料及成衣的生產(chǎn)與銷售，目前已擁有棉花種植、針?biāo)罂椕媪�、針�(biāo)罂棾梢�、環(huán)保、新材料研發(fā)等業(yè)務(wù)，逐步形成了紡織全產(chǎn)業(yè)鏈體系以及國(guó)際化一條龍布局。

2022年年報(bào)顯示，盛泰集團(tuán)面料紡織布局在浙江嵊州、越南，成衣制造布局在湖南、安徽等省份以及越南、柬埔寨、斯里蘭卡等多個(gè)國(guó)家，在海內(nèi)外形成了完整的雙循環(huán)布局，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)基地為國(guó)內(nèi)客戶提供服務(wù)、海外生產(chǎn)基地服務(wù)海外客戶的產(chǎn)能布局。

然而，盛泰集團(tuán)“攤子”夠大，但業(yè)績(jī)卻在下滑，2023年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.09億元，同比下滑4.66%；凈利潤(rùn)5646.8萬(wàn)元，同比下滑8.21%。

不僅如此，截至2023年一季度末，盛泰集團(tuán)貨幣資金達(dá)13.68億元，雖同比增長(zhǎng)140.24%，但公司短期借款高達(dá)27.2億元，同比增長(zhǎng)7.94%，公司賬上現(xiàn)金并不充沛。

盛泰集團(tuán)也表示，本次收購(gòu)資金來源包括自有資金及銀行貸款，公司能否及時(shí)籌措到所需資金存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前，盛泰集團(tuán)正在通過出售資產(chǎn)回籠資金。

6月5日晚間，盛泰集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司擬將位于浙江省嵊州市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)城東區(qū)加佳路69號(hào)的國(guó)有出讓土地使用權(quán)、該地上的混合結(jié)構(gòu)建筑、部分機(jī)器設(shè)備以及排污權(quán)轉(zhuǎn)讓給浙江興暄和紡織科技有限公司，本次交易金額擬定不低于2.78億元人民幣（含稅）。

需要注意的是，8月15日晚間，盛泰集團(tuán)還公告稱，近日，公司收到控股股東寧波盛泰及其一致行動(dòng)人盛新投資、盛泰投資的告知函，獲悉其于2023年7月28日至2023年8月15日期間通過上海證券交易所系統(tǒng)合計(jì)減持“盛泰轉(zhuǎn)債”87.61萬(wàn)張，占發(fā)行總量的12.5%。

而2023年6月13日至2023年7月18日期間，寧波盛泰及其一致行動(dòng)人盛新投資、盛泰投資已合計(jì)減持“盛泰轉(zhuǎn)債”73.93萬(wàn)張，占發(fā)行總量的10.54%。

需要提及的是，7月1日，盛泰集團(tuán)還公告顯示，持股5%以上股東雅戈?duì)柗�裝控股有限公司（簡(jiǎn)稱“雅戈?duì)柗�裝”）于2023年1月3日至6月29日期間通過集中競(jìng)價(jià)方式減持股份566.6萬(wàn)股，股份變動(dòng)比例累計(jì)達(dá)到1.02%。本次權(quán)益變動(dòng)后，雅戈?duì)柗�裝持有公司股份9359.55萬(wàn)股，占公司總股本的16.85%。

此次減持，雅戈?duì)柗�裝成功套現(xiàn)6113.49萬(wàn)元，依然為盛泰集團(tuán)第二大股東。

責(zé)編：ZB