佰維存儲上市不足8月拋45億定增   首季虧1.26億行業(yè)下行周期逆勢擴產(chǎn)

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

2022年末最后一個交易日上市，還不到8個月時間，佰維存儲（688525.SH）再拋大手筆融資計劃。

7月19日晚間，佰維存儲披露定增預(yù)案。公司擬向不超過35名特定對象非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1.29億股，募集資金總額不超過45億元，分別投入到惠州佰維先進封測及存儲器制造基地擴產(chǎn)建設(shè)項目等。

長江商報記者注意到，2022年12月，佰維存儲IPO募資6.02億元。這意味著，佰維存儲時隔7個多月的再融資規(guī)模為IPO募資規(guī)模的7.5倍左右。

在半導體存儲行業(yè)處于下行周期時募資逆勢擴產(chǎn)，對于佰維存儲的再融資市場爭論頗多。數(shù)據(jù)顯示，2022年和2023年一季度，佰維存儲分別實現(xiàn)營業(yè)收入29.86億元、4.25億元，凈利潤7121.87萬元、-1.26億元，上市首季即陷入虧損。

披露定增預(yù)案之后，7月20日，佰維存儲大跌11.08%，報收80.01元/股，依舊較發(fā)行價上漲近472%。

定增規(guī)模為首發(fā)募資規(guī)模7.5倍

時隔僅7個多月，佰維存儲再次計劃募資。

2022年12月，佰維存儲首次公開發(fā)行新股4303.29萬股，募集資金總額6.02億元，扣除相關(guān)費用后的募資凈額為5.52億元，分別投入到惠州佰維先進封測及存儲器制造基地建設(shè)項目、先進存儲器研發(fā)中心項目、補充流動資金。

截至2023年3月末，佰維存儲上述IPO三大募投項目分別投入募資2.88億元、1397.49萬元、426.89萬元，投資進度分別為96%、21.22%、2.72%。其中，惠州佰維先進封測及存儲器制造基地建設(shè)項目、先進存儲器研發(fā)中心項目達到預(yù)定可使用狀態(tài)日期分別為2023年9月30日、2025年3月31日。

7月19日晚間，佰維存儲披露定增預(yù)案，公司擬向不超過35名特定對象非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1.29億股，募集資金總額不超過45億元，分別投入到惠州佰維先進封測及存儲器制造基地擴產(chǎn)建設(shè)項目、晶圓級先進封測制造項目、研發(fā)中心升級建設(shè)項目、補充流動資金，四大項目分別擬投入募集資金8億元、12億元、12億元、13億元。

長江商報記者注意到，時隔不到8個月再次拋出融資計劃，佰維存儲此次定增募資規(guī)模為IPO募資規(guī)模的7.5倍左右。

對于本次定增，佰維存儲表示，本次募集資金投資項目順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，有利于提高公司技術(shù)水平和核心競爭力，一方面將擴大公司產(chǎn)能，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；另一方面將增強公司芯片設(shè)計和先進封測服務(wù)能力，進一步提高公司的核心競爭力和盈利能力。同時，補充流動資金可以為公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展提供資金保障，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風險。

需要注意的是，2022年，在全球部分地區(qū)性因素的影響下，半導體行業(yè)下游終端需求不振，產(chǎn)業(yè)鏈庫存高企，壓力不斷傳導至上游，全球半導體存儲市場陷入下行周期。根據(jù)中國閃存市場CFM數(shù)據(jù)，全球存儲市場規(guī)模同比下降15%。

這意味著，佰維存儲將在行業(yè)下行周期逆勢擴充產(chǎn)能。不過，佰維存儲對于全球半導體存儲行業(yè)下行趨勢見底抱有積極態(tài)度。

佰維存儲稱，2023年，隨著需求端復蘇，供給側(cè)削減產(chǎn)能，供需結(jié)構(gòu)有望優(yōu)化，半導體存儲行業(yè)周期性下跌之勢可能逐漸止步，甚至出現(xiàn)部分反彈。從需求端看，隨著經(jīng)濟不斷復蘇，2023年下半年全球消費電子需求有望環(huán)比改善。受益于新興互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的不斷發(fā)展，算力增長有望帶動服務(wù)器需求，需求端有望改善。

行業(yè)下行周期上市首季虧損

資料顯示，佰維存儲主要從事半導體存儲器的存儲介質(zhì)應(yīng)用研發(fā)、封裝測試、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品及服務(wù)包括嵌入式存儲、消費級存儲、工業(yè)級存儲及先進封測服務(wù)。

IPO之前，佰維存儲業(yè)績呈高速增長趨勢。2018年至2021年，佰維存儲分別實現(xiàn)營業(yè)收入12.75億元、11.74億元、16.42億元、26.09億元，凈利潤-1.36億元、0.19億元、0.27億元、1.17億元。

2022年年末最后一個交易日上市的佰維存儲，交出的首份成績單就令人大跌眼鏡。2022年，佰維存儲實現(xiàn)營業(yè)收入29.86億元，同比增長14.44%；凈利潤和扣非凈利潤分別為7121.87萬元、6578.26萬元，同比減少38.91%、44.37%。

對此，佰維存儲解釋稱，2022年以來，國際形勢多變，全球經(jīng)濟在一系列事件沖擊之下下行風險加劇，抑制了手機、PC等消費電子需求，對于半導體存儲器行業(yè)的整體發(fā)展產(chǎn)生了一定程度的不利影響。特別是2022年下半年存儲市場供需關(guān)系惡化，受外部市場等宏觀環(huán)境的影響，公司凈利潤和毛利率較上年均出現(xiàn)大幅下降。

而上市后首個季度，佰維存儲陷入虧損。2023年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.25億元，同比減少39.41%，凈利潤和扣非凈利潤分別為-1.26億元、-1.29億元。

長江商報記者注意到，此前被佰維存儲視為同行業(yè)可比上市公司的兆易創(chuàng)新、江波龍等均出現(xiàn)業(yè)績下滑的情況。2023年一季度，兆易創(chuàng)新實現(xiàn)營業(yè)收入13.41億元、凈利潤1.5億元，同比減少39.85%、78.13%；江波龍實現(xiàn)營業(yè)收入14.82億元、凈利潤-2.81億元，同比減少36.42%、273.01%。

值得一提的是，今年5月，佰維存儲推出上市后首份限制性股票激勵計劃，公司擬向230名員工，以12.33元/股的價格授予限制性股票數(shù)量1119萬股。此份激勵計劃公司層面的業(yè)績考核指標僅涵蓋營業(yè)收入這一項，即2023年至2025年，公司的營業(yè)收入相較于2022年的增長率分別不低于15%、38%、66%，只有營收增速達到上述指標，公司層面可歸屬比例才能達到100%。

二級市場上，披露定增方案之前，佰維存儲7月19日的收盤價89.98元/股，較其發(fā)行價累計已上漲543%。定增方案發(fā)布后，7月20日佰維存儲大跌11.08%，報收80.01元/股，依舊較發(fā)行價上漲近472%。

責編：ZB