宜賓銀行依賴“吃利差”凈利息收入占94% 個人貸款規(guī)模年降7億不良率升至4.34%

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

背靠五糧液集團(tuán)等宜賓國資，宜賓市商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“宜賓銀行”）赴港IPO取得實質(zhì)進(jìn)展。

日前，宜賓銀行正式向港交所遞交招股書。截至2022年末，五糧液集團(tuán)、宜賓市財政局、宜賓市翠屏區(qū)財政局及宜賓市南溪區(qū)財政局為宜賓銀行的前四大股東，持股比例分別為19.99%、19.987%、19.98%、16.94%。宜賓銀行披露，該行的國有股權(quán)占比達(dá)到80.7%。

長江商報記者注意到，根植于宜賓地區(qū)多年，宜賓銀行經(jīng)營業(yè)績呈穩(wěn)步提升趨勢。2020年至2022年，該行的營業(yè)收入和凈利潤分別由13.73億元、3.15億元增長至18.67億元、4.33億元。

宜賓銀行也存在短板。2022年，宜賓銀行的凈利息收入占比高達(dá)93.9%，而該行手續(xù)費及傭金凈收入由2020年的6827.1萬元下降至3937.6萬元，整體降幅約為42.3%。

截至2022年末，宜賓銀行資產(chǎn)總額804.1億元，客戶貸款及墊款總額占比54.3%，不良率1.77%，連續(xù)兩年下降。

但需要注意的是，截至2022年末，宜賓銀行個人貸款規(guī)模較上年末減少7億元至50.13億元，降幅12.3%，個人貸款不良率由上年末的2.56%大幅提升至4.34%。

五糧液集團(tuán)為單一最大股東

資料顯示，宜賓銀行是在原宜賓市城市信用社基礎(chǔ)上改制設(shè)立的股份制地方金融機(jī)構(gòu)，開業(yè)已有16年。

據(jù)統(tǒng)計，截至2022年末，宜賓銀行是以總資產(chǎn)計宜賓市最大的銀行，以注冊資本計宜賓市最大的城商行、四川省第二大城商行。宜賓素有“中國白酒之都”美譽(yù)，因此宜賓銀行的主要股東也出現(xiàn)了知名酒企的身影。

長江商報記者注意到，宜賓銀行2006年開業(yè)之后，五糧液集團(tuán)分別在2009年、2016年、2020年、2021年四次參與宜賓銀行的增資擴(kuò)股。其中，2021年12月，宜賓銀行完成其申報IPO前的最后一次增資擴(kuò)股，發(fā)行對象為五糧液集團(tuán)、宜賓市財政局、宜賓市翠屏區(qū)財政局及宜賓市南溪區(qū)財政局等四名。

截至2022年末，五糧液集團(tuán)、宜賓市財政局、宜賓市翠屏區(qū)財政局及宜賓市南溪區(qū)財政局為宜賓銀行的前四大股東，持股比例分別為19.99%、19.987%、19.98%、16.94%，其中五糧液集團(tuán)為該行的單一最大股東。宜賓銀行披露，該行的國有股權(quán)占比達(dá)到80.7%。

近年來，宜賓銀行的經(jīng)營業(yè)績整體呈穩(wěn)步增長趨勢。2020年至2022年，宜賓銀行的營業(yè)收入分別為13.73億元、16.21億元、18.67億元，其中2021年和2022年同比分別增長18%、15.2%。同期，宜賓銀行的凈利潤分別為3.15億元、3.28億元、4.33億元，其中2021年和2022年同比分別增長4.1%、31.7%。

長江商報記者注意到，2021年宜賓銀行的稅前利潤為3.69億元，同比減少約9.2%。但由于當(dāng)期所得稅費用同比減少55.2%，該行凈利潤增速得以回正。2022年，宜賓銀行的稅前利潤達(dá)到4.78億元，同比提升29.43%。

與大多數(shù)商業(yè)銀行類似，宜賓銀行的經(jīng)營業(yè)績很大程度上取決于凈利息收入，且對于凈利息收入的依賴度仍在提升。2020年至2022年，宜賓銀行的凈利息收入占各期營業(yè)收入的比例分別為87.9%、85.3%、93.9%。

在當(dāng)前利率逐步市場化的背景下，宜賓銀行也面臨著凈息差收窄帶來的風(fēng)險，2020年至2022年，該行凈息差分別為2.85%、2.56%、2.59%。

宜賓銀行亦在招股書中表示，該行無法保證將能迅速實現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化、調(diào)整該行的資產(chǎn)負(fù)債組合及改變定價以有效應(yīng)對利率進(jìn)一步市場化。

與之相對應(yīng)的是，2020年至2022年，宜賓銀行手續(xù)費及傭金凈收入為6827.1萬元、3271.4萬元、3937.6萬元，呈先降后升趨勢，且兩年間整體降幅約為42.3%。

收縮異地線上貸款個貸規(guī)模減少12.3%

以“吃利差”為主要的收入來源，宜賓銀行業(yè)績增長的核心原因也在于資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)步擴(kuò)張。

招股書顯示，2020年至2022年末，宜賓銀行的資產(chǎn)總額分別為568.88億元、684.9億元、804.1億元，客戶貸款及墊款總額分別為274.14億元、354.33億元、436.7億元，占比分別為48.2%、51.7%、54.3%。

值得關(guān)注的是，即便已提出“大零售”策略，但當(dāng)前宜賓銀行的業(yè)務(wù)主要還是以公司客戶為主。2022年，宜賓銀行的公司銀行、零售銀行、金融市場業(yè)務(wù)收入占比分別為79.4%、17.6%、3%。截至2022年末，宜賓銀行的公司貸款總額為344.86億元，占客戶貸款總額的比例依舊高達(dá)79%。

2020年至2022年末，宜賓銀行的個人貸款規(guī)模分別為56.1億元、57.13億元、50.13億元。其中，2022年末，該行個人貸款規(guī)模較上年末減少7億元，降幅12.3%。長江商報記者注意到，這主要源于宜賓銀行在2022年按照監(jiān)管規(guī)定繼續(xù)清理了異地線上貸款，使得該行2022年末個人商業(yè)貸款余額由上年末的28.92億元減少至21.44億元。同時，該行個人按揭貸款規(guī)模也由上年末的22.33億元減少至20.73億元，占個人貸款總額的比例則提升至41.3%。

從信貸資產(chǎn)質(zhì)量上來看，2020年至2022年末，宜賓銀行的不良貸款分別為7.25億元、8.04億元、7.73億元，不良貸款率分別為2.65%、2.27%、1.77%。其中，2021年和2022年連續(xù)兩年不良率下滑。

此外，各報告期末，宜賓銀行撥備覆蓋率分別為171.21%、198.35%、213.40%，撥貸比分別為4.53%、4.50%、3.78%。

長江商報記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，雖然五級分類不良率有所下降，但2020年至2022年末，該行關(guān)注類貸款占比分別為1.49%、1.95%、1.98%，呈增長趨勢。對此，宜賓銀行稱主要是由于若干從事批發(fā)及零售業(yè)以及住宿及餐飲業(yè)的借款人受當(dāng)時社會經(jīng)濟(jì)波動影響還款能力發(fā)生變化。

若以業(yè)務(wù)類型劃分，宜賓銀行全行不良率的壓降主要還是因公司貸款不良率的降低。2020年至2022年末，該行公司貸款不良率分別為2.67%、2.35%、1.61%。同期，該行個人貸款不良率分別為3.27%、2.56%、4.34%，其中2022年首次突破4%。

而隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，盡管多次向國資增資擴(kuò)股補(bǔ)充資本金，宜賓銀行的資本充足率仍下降明顯。截至2022年末，宜賓銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為12.86%、12.89%、14.08%，較上年末分別下降2.4、2.41、2.39個百分點，且在近三年中均處于最低水平。借資本市場力量拓寬融資渠道，這也是宜賓銀行此次赴港IPO的主要原因之一。

但需要注意的是，當(dāng)前的港股市場銀行估值仍普遍處于較低的狀態(tài)。截至7月7日收盤，港股41家上市銀行中，僅恒生銀行一家市凈率在1倍以上，為1.11倍，其余40家上市銀行的市凈率均不足1倍。內(nèi)地赴港上市的城商行中，威海銀行市凈率最高，為0.8倍，哈爾濱銀行市凈率最低，僅為0.04倍。

責(zé)編：ZB