易事特扣非降37%與營收背離年報遭問詢   存貨猛增73%計提反減少被疑調節(jié)利潤

長江商報消息 ●長江商報記者 沈右榮

年報披露近兩個月后，易事特（300376.SZ）收到了年報問詢函。

6月25日晚間，易事特披露了交易所下發(fā)的年報問詢函，交易所針對易事特年報披露的一些異常情況進行問詢。

從年報來看，公司披露的部分內容的確反常。2022年，公司營業(yè)收入同比增長10.35%，但扣除非經常性損益的凈利潤（以下簡稱“扣非凈利潤”）卻下降約37%，經營現(xiàn)金流同比也在下降。

備受關注的是，截至2022年底，易事特的應收賬款高達39.86億元，占當期總資產的28.32%。其中，高達18.6億元的應收賬款，公司未計提壞賬準備。此外，公司存貨大幅增加，計提的跌價損失也在減少。因此，公司被質疑借應收賬款、存貨調節(jié)利潤。

凈利、現(xiàn)金流與營收背道而馳

一紙問詢函，將易事特再次拉向聚光燈下。交易所問詢的，是易事特披露的2022年年度報告。

易事特主要從事UPS等功率電子裝置的研發(fā)、生產、銷售和服務。根據年報披露，公司在高端電源設備、數(shù)據中心產品、新能源光伏和儲能產品、電動汽車充電樁等方面均有布局，應用于金融、通信、政府、互聯(lián)網、交通、醫(yī)療等領域不同場景，形成了高端電源設備及數(shù)據中心、光伏新能源、儲能以及汽車充電樁幾大產品線。

2022年年報顯示，公司營業(yè)收入構成中，高端電源裝備、數(shù)據中心(產品)收入32.38億元，占比68.29%；新能源業(yè)務收入6.86億元，占比14.46%。這兩項業(yè)務是易事特營業(yè)收入的主要來源。當年，上述兩項業(yè)務收入同比分別變動17.7%、-10.12%。

2022年，易事特實現(xiàn)營業(yè)收入47.42億元，同比增長10.35%。對應的歸屬于上市公司股東的凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）為3.67億元，同比下降28.75%，扣非凈利潤為3.03億元，同比下降36.52%。

營業(yè)收入增長，凈利潤同比反而下降，扣非凈利潤大幅下降，究竟是什么原因？

不僅如此，2022年易事特的經營現(xiàn)金流凈額為9.26億元，同比下降18.48%。

再回頭來看易事特的主業(yè)，高端電源裝備、數(shù)據中心業(yè)務及新能源業(yè)務的毛利率分別為23.14%、57.42%，同比分別下降2.27個百分點、5.63個百分點。

分地區(qū)營業(yè)收入中，華東、中南、華北分別實現(xiàn)營業(yè)收入16.66億元、12.85億元、2.01億元，同比變動38.76%、39.33%、-61.29%；毛利率分別為22.57%、20.79%、39.83%，同比分別增加11.9個百分點、減少7.68個百分點、增加7.48個百分點。地區(qū)間的毛利率變動趨勢差異較大。

地區(qū)間的毛利率及變動趨勢如此之大，為何會出現(xiàn)這樣的情況？

交易所也在問詢函中要求易事特核實說明，結合近三年公司分地區(qū)的具體業(yè)務分布、收入占比、經營模式等，說明公司分地區(qū)營業(yè)收入同比變動幅度較大的原因及合理性，華東、中南、西北等地區(qū)毛利率同比變動趨勢差異較大且絕對值差異較大的原因及合理性，并要求年審會計師核查并發(fā)表明確意見。

應收賬款及存貨計提均異常

不僅僅是凈利潤、扣非凈利潤同比下降，而且，易事特還存在調節(jié)利潤跡象。

根據年報，截至2022年底，易事特應收賬款賬面余額43.56億元，同比增長16.69%，計提壞賬準備3.69億元，同比增加47.98%，應收賬款賬面金額為39.86億元，占總資產比重達28.32%。其中，賬齡一年以上的應收賬款余額為19.39億元，占比44.51%。公司按單項計提壞賬準備金額為7507.88萬元，計提比例為73.99%，多數(shù)與貿易類業(yè)務相關。光伏發(fā)電應收補貼組合項下應收賬款余額為18.6億元，未計提壞賬準備。按欠款方歸集的期末余額前五名客戶的應收賬款金額為22.88億元，占期末應收賬款余額的52.54%。

上述數(shù)據顯示，公司光伏發(fā)電應收補貼組合項下應收賬款余額較高，未計提壞賬準備。貿易類業(yè)務應收賬款計提比例較高，引發(fā)市場對其貿易類業(yè)務真實性的質疑。

對此，一會計事務所人士向長江商報記者表示，光伏發(fā)電應收補貼，一般情況下不需要計提壞賬準備。不過，并非公司申報的光伏發(fā)電應收補貼均符合審批要求，最終都會全部收到補貼。出于謹慎性考慮，部分公司對此會計提一定比例的壞賬準備。

交易所也要求易事特核查說明，相關貿易業(yè)務是否具有真實、合理的商業(yè)實質，壞賬準備計提比例較高的原因及合理性，對光伏發(fā)電應收補貼組合項下的應收賬款不計提壞賬準備是否符合會計準則規(guī)定。

此外，公司期末其他應收款賬面余額為2.42億元，共計提壞賬準備9596.45萬元，壞賬準備計提比例為39.69%。其他應收款的壞賬計提比例為何較高？是否存在關聯(lián)方占用等問題？

易事特的存貨計提較反常。期末，易事特存貨賬面余額為13.15億元，計提存貨跌價準備或合同履約成本減值準備2391.82萬元，同比分別增長73.7%、減少8.93%。其中，原材料和合同履約成本的期末賬面余額分別為2.43億元、5.47 億元，同比分別增加23.65%、472.09%，均未計提存貨跌價準備或合同履約成本減值準備。

存貨增長逾70%，存貨跌價準備反而減少，合理嗎？

交易所要求易事特補充說明，公司存貨規(guī)模大幅增加的原因和與業(yè)務規(guī)模及模式的匹配性，是否存在應計提未計提的情況，是否存在利用存貨跌價準備進行利潤調節(jié)的情形。并要求年審會計師核查并發(fā)表明確意見。

責編：ZB