華新水泥擬2.3億美元收購南非企業(yè) 連收兩家水泥廠加快海外擴(kuò)張

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 李璟

國產(chǎn)水泥巨頭華新水泥（600801.SH、06655.HK）海外擴(kuò)張步伐進(jìn)一步加快。

6月27日晚間，華新水泥發(fā)布公告，公司全資子公司華新（香港）國際控股（簡稱“華新香港”）作為買方，與賣方巴西InterCement水泥集團(tuán)全資子公司簽署股份買賣協(xié)定。華新香港將收購賣方擁有的一家南非水泥生產(chǎn)商100%股權(quán)，收購價(jià)約為2.316億美元。

值得一提的是，此前一日華新水泥曾公告稱，公司已完成了對中東國家阿曼水泥生產(chǎn)商59.58%股權(quán)的收購。

作為中國水泥行業(yè)最早響應(yīng)“一帶一路”倡議的企業(yè)之一，近年來，華新水泥將加快海外布局引入整體發(fā)展戰(zhàn)略，加速國際化進(jìn)程，海外業(yè)務(wù)穩(wěn)步運(yùn)營。年報(bào)顯示，2022年公司海外工廠實(shí)現(xiàn)營收41.9億元，同比增長62.3%；EBITDA按實(shí)際匯率計(jì)算突破14億元，同比增加達(dá)40%。

半年連收兩家海外水泥廠

背靠實(shí)力雄厚的海外股東，外資+國資的復(fù)合基因?yàn)槿A新水泥對內(nèi)整合產(chǎn)能、對外海外擴(kuò)張?zhí)峁┝藦?qiáng)大的背景與支持。

公告顯示，6月27日，華新水泥全資子公司華新香港與INTERCEMENT TRADING INVERSIONES, S.A.U.（賣方）簽署買賣協(xié)定，據(jù)此，華新香港已有條件同意收購目標(biāo)公司Natal Portland Cement Company（Pty）Ltd.的100%股權(quán)，基于企業(yè)價(jià)值為美元2.650億元，總代價(jià)約為美元2.316億元。

據(jù)了解，賣方為巴西InterCement水泥集團(tuán)的全資子公司，是一家根據(jù)西班牙法律注冊成立的股份有限公司，現(xiàn)持有目標(biāo)公司100%股權(quán)。

目標(biāo)公司是南非當(dāng)?shù)刈�冊的水泥生產(chǎn)制造商，同時(shí)持有南非及莫桑比克業(yè)務(wù)板塊。其中，南非業(yè)務(wù)板塊擁有三家水泥工廠，為南非KwaZulu-Natal省第一大水泥生產(chǎn)商，主要產(chǎn)品包括水泥、混凝土和骨料，水泥產(chǎn)能約180萬噸/年。莫桑比克業(yè)務(wù)板塊擁有五家水泥工廠，水泥產(chǎn)能約330萬噸/年。截至2022年12月31日，目標(biāo)公司的經(jīng)審核資產(chǎn)凈值為3.249億美元。

本次收購事項(xiàng)完成后，目標(biāo)公司將成為華新水泥的間接控股子公司，目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)業(yè)績將并入公司的財(cái)務(wù)帳目內(nèi)。

華新水泥表示，本項(xiàng)目是公司積極推進(jìn)海外發(fā)展戰(zhàn)略，布局新興市場，實(shí)現(xiàn)海外地區(qū)滾動(dòng)發(fā)展的關(guān)鍵舉措，是繼投資坦桑尼亞、贊比亞、馬拉維之后在非洲實(shí)現(xiàn)加速發(fā)展的又一重大里程碑。

長江商報(bào)記者注意到，這已是華新水泥今年以來實(shí)施的第二項(xiàng)海外收購項(xiàng)目。

3月13日，華新水泥公告稱，華新香港擬以約1.931億美元的交易對價(jià)款，收購位于阿曼的一家水泥生產(chǎn)商59.58%股權(quán)。收購的目標(biāo)公司成立于1983年，是阿曼北部唯一熟料工廠，已在當(dāng)?shù)亟灰姿�上市，主要業(yè)務(wù)為水泥的生產(chǎn)與銷售，熟料產(chǎn)能261萬噸/年，水泥產(chǎn)能360萬噸/年。

6月26日晚間，華新水泥發(fā)布公告，華新香港已于3月27日將接收標(biāo)的股權(quán)的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給其在毛里求斯注冊的全資子公司Abra，并于4月5日完成交割，華新水泥通過Abra持有目標(biāo)公司59.58%股權(quán)。6月25日，與向目標(biāo)公司剩余股東要約收購有關(guān)的報(bào)價(jià)期已到期，剩余股東已接受向Abra出售目標(biāo)公司已發(fā)行股份的5.08%；Abra將于7月2日通過馬斯喀特證券交易所收購這些股份。在完成剩余股東出售目標(biāo)公司已發(fā)行股份事項(xiàng)后，公司將通過Abra持有目標(biāo)公司已發(fā)行股份的64.66%。

構(gòu)筑提升盈利能力新支柱

加速海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張，是華新水泥面對國內(nèi)行業(yè)產(chǎn)能過剩、環(huán)保低碳加碼等多重挑戰(zhàn)下，提升公司業(yè)績的重要驅(qū)動(dòng)力。

近年來，在需求下滑、產(chǎn)能過剩、能源價(jià)格高企等不利因素的沖擊下，中國建材行業(yè)景氣度快速下滑，華新水泥的水泥主業(yè)有一定承壓。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，2022年，華新水泥實(shí)現(xiàn)營收304.7億元、歸母凈利潤26.99億元，較上年同期分別減少6.14%、49.68%，凈利近乎“腰斬”。

2022年年報(bào)顯示，公司主導(dǎo)產(chǎn)品水泥和熟料綜合銷量同比下降；同時(shí)，受能源價(jià)格上漲影響，水泥和熟料成本同比上升，導(dǎo)致業(yè)績有所下滑。但報(bào)告期內(nèi)，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的外部形勢，公司堅(jiān)持“樹立全生命周期綠色低碳建筑材料”的發(fā)展理念，將“打造收益指標(biāo)領(lǐng)先的低碳可持續(xù)發(fā)展行業(yè)先鋒”作為公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，篤定信心堅(jiān)定推進(jìn)“一體化轉(zhuǎn)型、海外發(fā)展、新型建材業(yè)務(wù)拓展、傳統(tǒng)工業(yè)+數(shù)字化創(chuàng)新”的四大發(fā)展戰(zhàn)略，牢牢堅(jiān)守廉潔、安全、環(huán)保“三條底線”，嚴(yán)控金融、產(chǎn)品質(zhì)量、合規(guī)性等風(fēng)險(xiǎn)，采取“因時(shí)制宜、因地制宜”的經(jīng)營策略，推動(dòng)各項(xiàng)工作取得新成效新突破，保持了企業(yè)發(fā)展大局穩(wěn)定。

在海外業(yè)務(wù)方面，公司海外工廠運(yùn)行穩(wěn)定，經(jīng)營績效穩(wěn)步提升，成功打造新的盈利支柱。2022年全年，公司海外工廠實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入41.9億元，同比增長62.3%；EBITDA按實(shí)際匯率計(jì)算突破14億元，同比增速達(dá)40%。

項(xiàng)目發(fā)展上，2022年初尼泊爾納拉亞尼有限公司3000噸/日水泥熟料干法生產(chǎn)線投產(chǎn)；坦桑尼亞馬文尼二期4000噸/日水泥熟料生產(chǎn)線項(xiàng)目于同年7月開工建設(shè)，建成后將成為坦桑尼亞規(guī)模最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)；馬拉維熟料線項(xiàng)目的準(zhǔn)備工作已經(jīng)啟動(dòng)。此外，完成對非洲、中東等地共十多個(gè)項(xiàng)目的考察及驗(yàn)證工作，為后期業(yè)務(wù)拓展奠定基礎(chǔ)。

此外，公司克難攻堅(jiān)，解決B股轉(zhuǎn)H股事項(xiàng)中的所有難題，成功于2022年3月登陸香港聯(lián)交所主板，并完成首份符合聯(lián)交所合規(guī)要求的年度報(bào)告和ESG報(bào)告，公司治理結(jié)構(gòu)逐步與國際接軌，助力公司創(chuàng)建國際一流企業(yè)。而隨著B轉(zhuǎn)H的成功上市，華新水泥打開了新的融資渠道，充分利用境外資本資源及市場激勵(lì)來進(jìn)一步加強(qiáng)公司競爭力。

目前，華新水泥的海外年產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)程已完成最初的100萬噸、2020年的700萬噸、2022年的833.9萬噸的三級跳。根據(jù)規(guī)劃，公司2025年力爭實(shí)現(xiàn)營收業(yè)績倍增，國外產(chǎn)能翻兩番，成為建材全產(chǎn)業(yè)鏈的跨國集團(tuán)。

責(zé)編：ZB