藍(lán)豐生化扣非五年累虧21.88億擬易主   鄭旭脫手天能重工后7億入主引重組猜想

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 徐佳

出讓天能重工（300569.SZ）控制權(quán)一年多之后，鄭旭在A股又有新動(dòng)作，此次其相中的是藍(lán)豐生化（002513.SZ）。

停牌數(shù)個(gè)交易日后，藍(lán)豐生化的易主事項(xiàng)終于有了新進(jìn)展。日前，藍(lán)豐生化披露，鄭旭將通過股份受讓、表決權(quán)委托、一致行動(dòng)、認(rèn)購定增等方式成為公司新的實(shí)控人。全部交易完成之后，鄭旭合計(jì)將持有公司股票1.73億股，占發(fā)行股份后公司總股本的36.92%。

長江商報(bào)記者粗略計(jì)算，包括全部交易在內(nèi)，鄭旭此次入主藍(lán)豐生化的成本合計(jì)將達(dá)到6.998億元。

資料顯示，鄭旭早在16年以前就創(chuàng)辦了天能重工，并帶領(lǐng)天能重工于2016年登陸創(chuàng)業(yè)板。不過，2020年鄭旭向珠海國資讓渡了天能重工的控制權(quán)，隨后轉(zhuǎn)戰(zhàn)了光伏行業(yè)。

與鄭旭曾經(jīng)和目前從事的行業(yè)截然不同，藍(lán)豐生化屬于農(nóng)化行業(yè)。市場(chǎng)關(guān)注的是，鄭旭入主之后，是否會(huì)將當(dāng)前其正從事的光伏行業(yè)資產(chǎn)通過重組的方式注入藍(lán)豐生化體內(nèi)。數(shù)據(jù)顯示，2018年至2022年，藍(lán)豐生化已連續(xù)五年扣非凈利潤虧損，累計(jì)虧損金額為21.88億元。

四步走完成控制權(quán)變更

根據(jù)藍(lán)豐生化披露的公告，公司本次控股權(quán)變更由股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、表決權(quán)委托及終止、一致行動(dòng)、向特定對(duì)象發(fā)行股票組成。

具體來看，藍(lán)豐生化的股東江蘇蘇化集團(tuán)、蘇州格林投資與鄭旭簽訂相關(guān)協(xié)議，江蘇蘇化集團(tuán)、蘇州格林投資擬分別向鄭旭轉(zhuǎn)讓其持有的藍(lán)豐生化3433.41萬股、3312.33萬股無限售條件的流通股股份，合計(jì)占發(fā)行股份前公司總股本的18.04%。

同時(shí)，基于股份轉(zhuǎn)讓交易整體進(jìn)程，江蘇蘇化集團(tuán)、蘇州格林投資同意自協(xié)議簽署之日起至交割日止，將持有的上市公司股份的表決權(quán)唯一的、排他的委托鄭旭行使，表決權(quán)包括但不限于持有的公司股份的提名權(quán)、提案權(quán)、表決權(quán)等全部股東權(quán)利，但不包括分紅權(quán)等財(cái)產(chǎn)性權(quán)利。

同日，安徽巽順投資也與藍(lán)豐生化的控股股東海南錦穗國際、TBP Noah Medical Holdings(H.K.) Limited（簡稱“TBP”）等簽訂協(xié)議，海南錦穗國際、TBP分別向巽順投資轉(zhuǎn)讓其持有的藍(lán)豐生化1700萬股、1160.11萬股無限售條件的流通股股份，合計(jì)占發(fā)行股份前公司總股本的7.65%。

與此同時(shí)，格林投資與錦穗國際之間的表決權(quán)委托協(xié)議終止，鄭旭與巽順投資結(jié)為一致行動(dòng)人，有效期為24個(gè)月。

此外，作為上市公司的藍(lán)豐生化還擬向特定對(duì)象兮茗投資發(fā)行不超過1.06億股股票，發(fā)行價(jià)格為3.8元/股，募集資金總額不超過4.028億元。

若上述股份轉(zhuǎn)讓、一致行動(dòng)、向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)最終達(dá)成，兮茗投資擬將持有藍(lán)豐生化1.06億股，占發(fā)行股份后公司總股本的22.56%，表決權(quán)比例為22.56%；鄭旭將持有公司股票6745.74萬股，占發(fā)行股份后公司總股本的14.36%，表決權(quán)比例為14.36%。

由此，藍(lán)豐生化的控股股東將變更為兮茗投資，實(shí)際控制人將由劉智變更為鄭旭，鄭旭合計(jì)將持有公司股票1.73億股，占發(fā)行股份后公司總股本的36.92%，表決權(quán)比例為36.92%。同時(shí)，巽順投資作為鄭旭的一致行動(dòng)人，也將持有藍(lán)豐生化2860.11萬股，占發(fā)行股份后公司總股本的6.09%，表決權(quán)比例為6.09%。

綜上粗略計(jì)算，由于鄭旭受讓江蘇蘇化集團(tuán)、蘇州格林投資所持股份的交易價(jià)格為4.41元/股，轉(zhuǎn)讓價(jià)款約為2.97億元，因此鄭旭此次入主藍(lán)豐生化的成本合計(jì)將達(dá)到6.998億元。

鄭旭離開天能重工后轉(zhuǎn)戰(zhàn)光伏行業(yè)

鄭旭并非首次涉足A股上市公司。

資料顯示，作為創(chuàng)業(yè)板上市公司天能重工的創(chuàng)始人、前實(shí)控人，鄭旭曾任中國石油天然氣第七建設(shè)公司金屬結(jié)構(gòu)廠廠長。2006年，鄭旭與張世啟、楊建國、劉素鈺等共同創(chuàng)立了天能重工的前身青島泰勝。2016年11月，天能重工在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，公司IPO之后，鄭旭直接持股比例為30%，并一直擔(dān)任天能重工的董事長兼任總經(jīng)理。據(jù)了解，天能重工屬于風(fēng)電行業(yè)，是國內(nèi)風(fēng)機(jī)塔架生產(chǎn)的龍頭企業(yè)之一。

2020年12月，鄭旭與張世啟整體作價(jià)16.75億元將天能重工的實(shí)控權(quán)轉(zhuǎn)讓給了珠海國資委控制下的珠海港控股集團(tuán)。2022年，鄭旭也逐步卸任天能重工的一切職務(wù)。截至今年一季度末，鄭旭仍持有天能重工1.1億股，持股比例13.56%，僅次于珠海港控股集團(tuán)，為公司第二大股東。

此次藍(lán)豐生化披露，鄭旭現(xiàn)任兮茗投資執(zhí)行董事兼經(jīng)理、安徽旭合新能源科技有限公司（以下簡稱“旭合科技”）董事長。據(jù)公開報(bào)道，旭合科技是一家專注于超高效N型晶硅光伏產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)為一體的集成供應(yīng)商，公司旗下云南東川、青海兩大基地目前正在規(guī)劃建設(shè)中，未來三年將形成超20GW、多基地的切片、電池、組件及電站的垂直產(chǎn)業(yè)鏈布局。

值得關(guān)注的是，與鄭旭曾經(jīng)和目前從事的行業(yè)截然不同，藍(lán)豐生化屬于農(nóng)化行業(yè)，產(chǎn)品覆蓋中間體、農(nóng)藥原藥及制劑三個(gè)環(huán)節(jié)。自2010年12月上市之后，藍(lán)豐生化整體業(yè)績表現(xiàn)并不理想。

數(shù)據(jù)顯示，2014年至2022年，藍(lán)豐生化僅有三年凈利潤為盈利，其余年份均為虧損狀態(tài)，且自2018年以來，公司已連續(xù)五年扣非凈利潤虧損。2018年至2022年，藍(lán)豐生化分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.81億元、15.04億元、13.42億元、14.44億元、14.45億元，凈利潤-8.75億元、-5.17億元、0.15億元、-4.91億元、-3.21億元，扣非后凈利潤分別為-8.76億元、-5.22億元、-0.48億元、-4.86億元、-2.56億元，累計(jì)虧損金額為21.88億元。

今年一季度，藍(lán)豐生化實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.82億元，同比減少13.03%，凈利潤和扣非凈利潤分別繼續(xù)虧損1472.71萬元、2048.92萬元。

市場(chǎng)關(guān)注的是，易主之后，藍(lán)豐生化是否將實(shí)施資產(chǎn)重組，注入鄭旭旗下的光伏資產(chǎn)。當(dāng)前藍(lán)豐生化的股價(jià)已有所體現(xiàn)，6月19日復(fù)盤后，藍(lán)豐生化漲停，報(bào)收5.35元/股，漲幅10.08%。

責(zé)編：ZB