晶澳科技可轉(zhuǎn)債獲批借殼后累募192億   完善光伏一體化產(chǎn)業(yè)鏈四年狂賺百億

長江商報消息 ●長江商報記者 潘瑞冬

光伏一體化龍頭企業(yè)晶澳科技（002459.SZ）的產(chǎn)能擴張迎來新進展。

5月31日，晶澳科技公告稱，向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的申請獲中國證監(jiān)會注冊批復。

根據(jù)此前公告，晶澳科技擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金不超89.6億元，用于光伏電池片、組件等項目建設及補充流動資金。

隨著新能源行業(yè)起飛，2019年借殼上市以來，晶澳科技業(yè)績持續(xù)高速增長。2019年至2022年，公司歸母凈利潤累計高達103.31億元，今年一季度，公司實現(xiàn)歸母凈利潤25.82億元，達到上市以來單季盈利新高。

靚麗業(yè)績支撐下，晶澳科技持續(xù)大手筆擴張，完善光伏一體化產(chǎn)業(yè)鏈，以保持領先優(yōu)勢。

借殼后發(fā)起3次募資擴產(chǎn)

晶澳科技的可轉(zhuǎn)債程序走完最后一步——已獲證監(jiān)會同意注冊批復。

根據(jù)此前披露的可轉(zhuǎn)債發(fā)行說明書上會稿，晶澳科技計劃發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募資不超過89.6億元，用于包頭晶澳(三期)20GW拉晶切片項目、年產(chǎn)10GW高效電池和5GW高效組件項目、年產(chǎn)10GW高效率太陽能電池片項目及補充流動資金。

具體來看，前三個項目的投資總額分別為58億元、54.05億元、26.03億元，擬投入募集資金分別為27億元、23.34億元、15億元。此外，24.26億元募資擬用于補充流動資金。

晶澳科技表示，本次募投項目的建設將合計新增拉晶切片產(chǎn)能20GW、電池產(chǎn)能20GW以及組件產(chǎn)能5GW，有利于進一步完善公司垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)能的匹配度，有利于實現(xiàn)光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)�；�、集群化運營，最大程度提高效率、降低成本，打造競爭優(yōu)勢。

晶澳科技在2019年11月借殼天業(yè)通聯(lián)成功上市。當時，天業(yè)通聯(lián)通過發(fā)行股份方式購買晶澳太陽能100%的股權(quán)，交易價格為75億元，股份發(fā)行價格為7.87元/股。

借殼上市后，晶澳科技有過兩次定增動作。2020年10月，公司發(fā)布公告稱，擬非公開發(fā)行股票募集資金52億元，用于年產(chǎn)5GW高效電池和10GW高效組件及配套項目、補充流動資金。

2022年5月，晶澳科技同樣通過非公開發(fā)行股票的方式，募集資金50億元，用于年產(chǎn)20GW單晶硅棒和20GW單晶硅片項目、高效太陽能電池研發(fā)中試項目、補充流動資金。

若加上此次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，晶澳科技自2019年借殼上市以來，共發(fā)起募資3次，累計募資金額或達到191.6億元。

從募投項目上可以看到，2020年，公司開始向下游電池進行一體化拓展；2022年，公司開始加碼光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的硅片項目，目前，晶澳科技已經(jīng)成為光伏產(chǎn)業(yè)一體化龍頭企業(yè)。

一季度盈利25.82億創(chuàng)單季新高

受益于光伏行業(yè)的高景氣度，晶澳科技盈利能力持續(xù)高增。

在2019年上市之后，公司的營收規(guī)模逐年攀升，增速也逐漸加快。Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年，晶澳科技的營收分別為211.55億元、258.47億元、413.02億元、729.89億元，同比增速分別為7.67%、22.17%、59.8%、76.72%。

盈利能力亦大幅抬升，同期，公司的歸母凈利潤分別為12.52億元、15.07億元、20.39億元、55.33億元，同比增速分別為74.09%、20.34%、35.31%、171.4%。

進入2023年以來，公司業(yè)績繼續(xù)高增長。今年一季度，公司營收和歸母凈利潤分別為204.8億元、25.82億元，同比增長66.23%、244.45%，創(chuàng)下上市以來單季盈利新高。

粗略計算，自2019年上市以來，晶澳科技4年零一個季度的歸母凈利潤累計約129億元。

業(yè)內(nèi)人士表示，在全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大趨勢下，國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)在海內(nèi)外旺盛需求的拉動下獲利頗豐，由于行業(yè)整體壁壘不高，各行各業(yè)紛紛入局。

與此同時，需要注意的是，由于海外能源緊張態(tài)勢趨緩，未來海外的需求或?qū)⒂兴鶞p弱。長江商報記者梳理歷年財報發(fā)現(xiàn)，境外一直是晶澳科技營收的主要區(qū)域。數(shù)據(jù)顯示，2019年，晶澳科技的境外營收占比為71.72%，2022年，這一比例降低至60.03%。

二級市場上，雖然公司的業(yè)績?nèi)耘f維持高增狀態(tài)，但股價近一年來卻處于下行趨勢。K線圖顯示，2022年6月29日，晶澳科技股價達到階段高點59.47元/股，截至今年6月1日，公司股價收報35.2元/股，較高點跌去了40.81%。

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責編：ZB