森麒麟擬募28億西班牙擴產(chǎn)加碼國際化海外營收占比87%

長江商報消息 ●長江商報記者 沈右榮

第三次完善定增方案，森麒麟（002984.SZ）再融資計劃繼續(xù)向前推進。

根據(jù)最新披露的定增方案修訂稿，森麒麟擬通過定增募資不超過28億元，用于在西班牙建設(shè)子午線輪胎。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，森麒麟持續(xù)加碼國際化產(chǎn)能布局。除了上述擴產(chǎn)項目外，公司還在泰國、摩洛哥等建成、在建制造基地。

森麒麟主要從事綠色、安全、高品質(zhì)、高性能半鋼子午線輪胎和航空輪胎的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，產(chǎn)品銷往全球150多個國家和地區(qū)。

基于全球化戰(zhàn)略，森麒麟的營業(yè)收入主要來海外市場。2021年、2022年，公司海外市場收入貢獻占比超87%。

董監(jiān)高看好森麒麟發(fā)展前景，近期，公司董事長、總經(jīng)理、董秘紛紛出手增持。

加速布局海外基地

加速推進全球化，森麒麟借力資本市場。

根據(jù)最新披露的再融資方案修訂稿，森麒麟擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股票，發(fā)行數(shù)量不超過9745.06萬股，募集資金總額不超過28億元，用于支持海外擴產(chǎn)。

具體而言，本次募資全部用于西班牙年產(chǎn) 1200 萬條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項目建設(shè)，項目總投資約37.66億元。項目建設(shè)完成達產(chǎn)后，將新增輕卡輪胎 420萬條、乘用車輪胎780萬條產(chǎn)能。

本次定增再融資始于去年底，當(dāng)時的定增預(yù)案為，擬募資規(guī)模為不超過40億元，其中5億元用于補充流動資金。歷經(jīng)三次修訂，目前，募資額調(diào)減為不超過28億元，取消了使用募資補充流動資金計劃。

根據(jù)最新披露的信息，上述項目由公司全資子公司森麒麟（香港）100%持股的森麒麟（西班牙）具體實施，建設(shè)地點位于西班牙加利西亞自治區(qū)。目前，公司已就本項目的土地簽訂購買合同，并預(yù)付部分土地款。

項目建設(shè)資金為34.40億元（剔除了流動資金及建設(shè)期利息），已經(jīng)投入了3.09億元。

項目建設(shè)期限為36個月，預(yù)計第 24 個月具備 600 萬條產(chǎn)能，第 36 個月具備1,200 萬條產(chǎn)能。

輪胎行業(yè)是全球化銷售、全球化采購，與之匹配的全球化生產(chǎn)與研發(fā)布局，全球化布局可以有效規(guī)避貿(mào)易壁壘、整合生產(chǎn)要素、降低運輸成本、提升技術(shù)水平。

森麒麟是一家國際化企業(yè)，近年來，公司加速推進國際化市場布局。公司積極響應(yīng)國家“一帶一路”倡議，借助在公司青島工廠成功實踐的智能制造經(jīng)驗， 2014 年在泰國投資建設(shè)年產(chǎn) 1000 萬條半鋼子午線輪胎智能制造生產(chǎn)基地并成功運營，成為中國輪胎行業(yè)少數(shù)幾家成功邁出全球化布局步伐的中國輪胎企業(yè)，成為“一帶一路”樣板項目。

根據(jù)2022年年報披露，公司泰國二期“森麒麟輪胎（泰國）有限公司年產(chǎn) 600 萬條高性能半鋼子午線輪胎及 200 萬條高性能全鋼子午線輪胎擴建項目”已基本建成，預(yù)計 2023年可大規(guī)模投產(chǎn)。公司稱，西班牙項目有望成為中國輪胎企業(yè)在歐美發(fā)達國家的首家智慧輪胎工廠，有利于公司持續(xù)推進全球化布局，加快實施“833Plus”戰(zhàn)略規(guī)劃。

除了西班牙生產(chǎn)基地外，森麒麟也在加快推進“森麒麟（摩洛哥）年產(chǎn) 600 萬條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項目”。

森麒麟制定了“833Plus”戰(zhàn)略規(guī)劃，計劃用 10 年左右時間在全球布局 8 座數(shù)字化智能制造基地（中國 3 座，泰國 2 座，歐洲、非洲、北美各 1 座），同時實現(xiàn)運行 3 座研發(fā)中心（中國、歐洲、北美）和 3 座用戶體驗中心，Plus 是指擇機并購一家國際知名輪胎企業(yè)。

營收連續(xù)七年增長

積極推進全球化布局的森麒麟，經(jīng)營業(yè)績總體上保持了增長趨勢。

森麒麟主營業(yè)務(wù)為專注于綠色、安全、高品質(zhì)、高性能子午線輪胎（半鋼子午線輪胎、全鋼子午線輪胎）及航空輪胎的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，產(chǎn)品根據(jù)應(yīng)用類型分為乘用車輪胎、輕卡輪胎、重卡輪胎及特種輪胎，乘用車輪胎包括經(jīng)濟型乘用車輪胎、高性能乘用車輪胎及特殊性能輪胎，特種輪胎包括賽車輪胎、航空輪胎。

截至2022年底，公司在半鋼子午線輪胎領(lǐng)域擁有逾1.5萬個細分規(guī)格產(chǎn)品，具備全尺寸半鋼子午線輪胎制造能力，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于各式轎車、越野車、城市多功能車、輕卡及皮卡等車型。在全鋼子午線輪胎領(lǐng)域，公司擁有逾 400 個細分規(guī)格產(chǎn)品，涵蓋轉(zhuǎn)向輪、拖車輪、驅(qū)動輪和全輪位產(chǎn)品。在航空輪胎領(lǐng)域，公司是國際少數(shù)航空輪胎制造企業(yè)之一，具備產(chǎn)品設(shè)計、研發(fā)制造及銷售能力，可生產(chǎn)適配波音、空客等各類大飛機、支線客機機型的多規(guī)格航空輪胎產(chǎn)品，正在穩(wěn)步推進航空輪胎應(yīng)用領(lǐng)域的客戶開發(fā)。

在銷售方面，森麒麟已經(jīng)形成以境外替換市場為核心銷售領(lǐng)域、持續(xù)培育境內(nèi)替換市場、重點攻堅全球中高端主機廠配套市場的銷售格局，銷售范圍覆蓋美洲、歐洲、亞太及非洲等 150 多個國家和地區(qū)。公司在配套市場定位于攻堅全球中高端主機廠，已成為德國大眾集團、德國奧迪汽車、廣州汽車、長城汽車等整車廠商的合格供應(yīng)商。森麒麟的經(jīng)營業(yè)績整體上在增長。2015年，公司營業(yè)收入為20.24億元，歸屬于母公司股東的凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）1.40億元，2016年至2022年，年度營業(yè)收入不間斷增長，2018年突破40億元，2021年超過50億元，2022年為62.92億元，營業(yè)收入在這七年間增長了2倍多。

與營業(yè)收入穩(wěn)健增長相比，公司凈利潤出現(xiàn)過一次調(diào)整。2021年，公司凈利潤為7.53億元，同比下降23.17%。公司解釋稱，2021年度，各輪胎制造企業(yè)經(jīng)歷了輪胎銷售國內(nèi)市場與海外市場的“冰火兩重天”。海外市場需求旺卻面臨物流阻礙，原因是受制于2021年貫穿全年的海運集裝箱緊張及海運價格大幅上漲，“一柜難求”導(dǎo)致國內(nèi)及東南亞產(chǎn)能向歐美出口嚴重受限。國內(nèi)輪胎市場需求整體較為低迷，原材料成本走高參與國內(nèi)市場競爭的國內(nèi)外輪胎制造商均承受了極大經(jīng)營壓力。

除了2021年，2016年至2022年，森麒麟的凈利潤均為增長。2020年一度達到9.81億元，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤達10.33億元。

今年一季度，森麒麟的凈利潤為2.50億元，同比增長7.33%，延續(xù)2022年的增長之勢。

值得一提的是，森麒麟的銷售收入主要來自海外市場，2021年、2022年，公司海外市場貢獻的收入占比分別為87.33%、87.85%。

責(zé)編：ZB