三特索道引入國(guó)資變更實(shí)控人 負(fù)債率降至36.61%創(chuàng)近十年新低

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 劉倩雯

引入國(guó)資股東，三特索道（002159.SZ）揮別“當(dāng)代系”。

近日，三特索道發(fā)布公告，公司收到高科集團(tuán)的通知，武漢市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)出具了《關(guān)于武漢高科國(guó)有控股集團(tuán)有限公司協(xié)議收購(gòu)控股三特索道的批復(fù)》，本次交易通過(guò)了武漢市國(guó)資委的審批。

本次權(quán)益變動(dòng)后，高科集團(tuán)將成為三特索道控股股東，武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)將成為三特索道實(shí)際控制人。

2023年，國(guó)內(nèi)旅游業(yè)強(qiáng)勁復(fù)蘇，各地政府紛紛出臺(tái)政策刺激文旅消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)。國(guó)資控股疊加行業(yè)迅速回暖，三特索道2023年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.6億元、凈利潤(rùn)2871.78萬(wàn)元，營(yíng)收、凈利雙雙倍增。此外，公司資產(chǎn)負(fù)債率降至36.61%，創(chuàng)近十年來(lái)最低。

國(guó)資溢價(jià)收購(gòu)14.98%股份

今年2月，三特索道發(fā)布公告稱，公司控股股東武漢當(dāng)代城市建設(shè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“當(dāng)代城建發(fā)”）擬將其持有的14.98%股份，即2655.1295萬(wàn)股股票，以16.28元/股的價(jià)格、總價(jià)4.32億元，通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓給武漢高科國(guó)有控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“高科集團(tuán)”）。該價(jià)格較三特索道籌劃控制權(quán)變更停牌時(shí)的股價(jià)14.80元高出約10%。

此前，高科集團(tuán)旗下全資子公司武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)發(fā)展總公司持有三特索道1076.3305萬(wàn)股股票，持股比例為6.07%，為其第二大股東。本次權(quán)益變動(dòng)后，高科集團(tuán)將直接和間接合計(jì)持有三特索道3731.46萬(wàn)股股票，持股比例達(dá)21.05%，成為其控股股東。而武漢高科的控股股東武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)，將成為三特索道實(shí)際控制人。

本次權(quán)益變動(dòng)后，當(dāng)代城建發(fā)及其控股股東武漢當(dāng)代科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司，以及他們的一致行動(dòng)人，仍合計(jì)持有三特索道4756.3359萬(wàn)股股票，持股比例為26.83%。但自本次股份轉(zhuǎn)讓的交割日起，將不可撤銷地放棄行使持有三特索道剩余全部股份表決權(quán)，退居幕后。

公開信息顯示，高科集團(tuán)成立于2001年，注冊(cè)資本100億元，是武漢市大型國(guó)有資產(chǎn)管理公司，投資領(lǐng)域涵蓋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)保、生態(tài)農(nóng)業(yè)、商貿(mào)、旅游、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)及衍生產(chǎn)品開發(fā)和銷售、房地產(chǎn)開發(fā)等。

三特索道成立于1989年，是武漢市第一批股份制改革試點(diǎn)的高科技企業(yè)。公司發(fā)展30多年來(lái)，已成為聚焦索道、專注山水生態(tài)型景區(qū)的旅游上市公司，在全國(guó)范圍內(nèi)投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)20多個(gè)索道和景區(qū)項(xiàng)目，包括武漢東湖海洋樂園、陜西華山索道、浙江千島湖索道等一批優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，高科集團(tuán)具備國(guó)資及文旅產(chǎn)業(yè)背景，成為控股股東后，有望實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步增強(qiáng)三特索道的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和綜合實(shí)力。

5年來(lái)回籠資金約8.51億

三特索道自2012年起連續(xù)多年虧損或微盈，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.56億元，同比下降41.05%，凈利潤(rùn)虧損7701.34萬(wàn)元。據(jù)此，深交所要求三特索道結(jié)合公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等，說(shuō)明持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，根據(jù)文化和旅游部發(fā)布的旅游抽樣調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年國(guó)內(nèi)旅游總?cè)舜螢?5.30億人次，同比下降22.1%，較2020年下降12.12%，僅恢復(fù)至2019年水平的42.1%，實(shí)現(xiàn)旅游收入2.04萬(wàn)億元，同比下降 30%，較2020年下降約8.5%，恢復(fù)至2019年水平的30.7%。在此行業(yè)環(huán)境下，絕大部分文旅上市企業(yè)均出現(xiàn)一定程度的營(yíng)收、凈利潤(rùn)下滑。

對(duì)此，三特索道表示，自2022年12月后，公司外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)得到大幅改善，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不存在重大不確定性。公告顯示，2023年以來(lái)，我國(guó)旅游業(yè)的復(fù)蘇回暖速度表現(xiàn)突出，三特索道經(jīng)營(yíng)迅速回暖，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約1.6億元，同比增長(zhǎng)173.09%，較2019年同期增長(zhǎng)47.15%；凈利潤(rùn)2871.78萬(wàn)元，較2022年同期增長(zhǎng)231.03%。

三特索道還強(qiáng)調(diào)，自2012年以來(lái)，剔除近三年外部突發(fā)因素影響，公司營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~始終為正。連續(xù)多年出現(xiàn)虧損或微盈主要系多個(gè)項(xiàng)目處于建設(shè)期及培育期，周期較長(zhǎng)且處于虧損狀態(tài)，拖累公司業(yè)績(jī)。

此外，三特索道自2018年制定資產(chǎn)梳理戰(zhàn)略并持續(xù)實(shí)施，通過(guò)處置虧損子公司，合計(jì)回籠資金約8.51億元，獲得投資收益3.7億元。一方面有效減少了上述虧損項(xiàng)目對(duì)利潤(rùn)的侵蝕，另一方面利用回籠資金償還各類融資借款，有效減輕負(fù)債降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化的同時(shí)，盈利能力逐步增強(qiáng)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2018年至2022年，三特索道資產(chǎn)負(fù)債率分別為65.92%，61%，44.83%，50.45%，38.36%。截至2023年一季度，公司資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步降低至36.61%，為近十年來(lái)最低值，公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化。

責(zé)編：ZB