領(lǐng)益智造供貨蘋果擬募37億加速產(chǎn)品迭代   境外營收占近68%外延并購?fù)卣剐略鲩L點(diǎn)

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 汪靜

領(lǐng)益智造（002600.SZ）拋出大手筆融資計(jì)劃，擴(kuò)產(chǎn)提效。

近日，領(lǐng)益智造發(fā)布公告，擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募資不超36.96億元，用于制造中心、研發(fā)生產(chǎn)、智能信息化平臺等六大項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

其中，平湖制造中心建設(shè)項(xiàng)目擬投入募資10.12億元，是除補(bǔ)流外本次投入最大的項(xiàng)目，將由公司全資子公司深圳賽爾康負(fù)責(zé)設(shè)備投入及后續(xù)生產(chǎn)運(yùn)營。

長江商報(bào)記者注意到，深圳賽爾康是一家芬蘭獨(dú)資企業(yè)，亦是蘋果充電器供應(yīng)商。根據(jù)公告，現(xiàn)階段，深圳賽爾康面臨客戶迭代產(chǎn)品配套需求，需要新增與之配套高功率適配器及適配器配件生產(chǎn)線。而就在今年3月，有市場消息流出，領(lǐng)益智造已經(jīng)為iPhone 15系列USB-C充電供貨，并已經(jīng)持續(xù)一段時(shí)間。規(guī)格上，今年除了20W之外，也在做35W和70W充電器產(chǎn)品的迭代。本次募資項(xiàng)目或是為供應(yīng)蘋果需求而開展。

目前，領(lǐng)益智造深度綁定蘋果，2022年，其境外營收達(dá)到233.7億元，營收占比67.76%。其中，對第一大客戶銷售額達(dá)84.25億元，營收占比為24.43%。

擬募資36.96億投向七大項(xiàng)目

根據(jù)最新公告，領(lǐng)益智造擬向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募資不超36.96億元，投向7個(gè)項(xiàng)目。

具體來看，田心制造中心建設(shè)項(xiàng)目擬投入募資5.92億元，公司擬在東莞市黃江鎮(zhèn)建設(shè)總部級綜合型園區(qū)項(xiàng)目，園區(qū)落成后，將作為公司長期戰(zhàn)略層面的重點(diǎn)規(guī)劃項(xiàng)目，承載集團(tuán)職能型總部、全國模具研發(fā)制造中心等多重功能，未來將進(jìn)一步成為公司數(shù)字化、信息化的智能制造產(chǎn)業(yè)園。

平湖制造中心建設(shè)項(xiàng)目擬投入募資10.12億元，擬投資建設(shè)無污染廠房及配套建筑設(shè)施，項(xiàng)目建成后將作為公司位于平湖地區(qū)的制造中心，以開展生產(chǎn)以及研發(fā)等日常經(jīng)營活動(dòng)。該項(xiàng)目將由公司全資子公司深圳賽爾康負(fù)責(zé)設(shè)備投入及后續(xù)生產(chǎn)運(yùn)營。據(jù)了解，深圳賽爾康主營ODM業(yè)務(wù)，在國內(nèi)擁有深圳與貴港兩大生產(chǎn)基地。

公告稱，現(xiàn)階段，深圳賽爾康面臨客戶迭代產(chǎn)品配套需求，需要新增與之配套高功率適配器及適配器配件生產(chǎn)線。為優(yōu)化生產(chǎn)線配置，集中生產(chǎn)資源，待平湖智能終端部件產(chǎn)業(yè)園無污染廠房及配套建筑設(shè)施建設(shè)完畢后，深圳賽爾康將整體搬遷至平湖智能終端部件產(chǎn)業(yè)園，生產(chǎn)充電器及適配器配件產(chǎn)品。

此外，本次募資還擬投入碳纖維及散熱精密件研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目、智能穿戴設(shè)備生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、精密件制程智能化升級項(xiàng)目、智能信息化平臺升級建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，擬分別投入募資3.35億元、1.99億元、3.32億元、1.18億元、11.09億元。

值得一提的是，就在今年3月，有市場消息流出，領(lǐng)益智造已經(jīng)為iPhone 15系列USB-C充電供貨，并已經(jīng)持續(xù)一段時(shí)間。規(guī)格上，今年除了20W之外，也在做35W和70W充電器產(chǎn)品的迭代。而這似乎與本次領(lǐng)益智造募資項(xiàng)目有一定契合度。

拓展清潔能源領(lǐng)域

公開資料顯示，2006年，領(lǐng)益智造的前身領(lǐng)勝電子成立，主要從事模切業(yè)務(wù)，2008年成功切入蘋果供應(yīng)鏈。2012年，領(lǐng)益科技集團(tuán)注冊成立，公司的業(yè)務(wù)拓展至沖壓、CNC、緊固件、組裝等。2018年，領(lǐng)益科技借殼江粉磁材上市，更名為領(lǐng)益智造，并收購深圳誠悅豐科技，負(fù)責(zé)保護(hù)膜業(yè)務(wù)。2019年至今，其先后收購賽爾康、綿陽維奇、綿陽維聯(lián)、蘇州益道等公司，加速擴(kuò)張。

通過收購整合，領(lǐng)益智造業(yè)績持續(xù)增長。2019—2022年，領(lǐng)益智造分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入239.2億元、281.4億元、303.8億元、344.85億元，凈利潤18.95億元、22.66億元、11.8億元、15.96億元。今年一季度，其實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入72.14億元、凈利潤6.47億元，同比分別增長2.12%、115.01%。

目前，領(lǐng)益智造的主要客戶包括蘋果、華為、OPPO、VIVO等消費(fèi)電子終端品牌及富士康、綠點(diǎn)科技、藍(lán)思科技、伯恩光學(xué)等專業(yè)組裝廠、代工廠。

其中，領(lǐng)益智造持續(xù)保持大客戶戰(zhàn)略，深度綁定蘋果，這也體現(xiàn)在公司的收入結(jié)構(gòu)上。

2022年，領(lǐng)益智造境外營收達(dá)到233.7億元，營收占比67.76%。同期，公司前五大客戶實(shí)現(xiàn)銷售額169.47億元，占比達(dá)49.14%。更值得注意的是，2019年至2022年，領(lǐng)益智造對第一大客戶銷售額從38.61億元增至84.25億元，營收占比也從16.14%增至24.43%，對第一大客戶的依賴在加深。

為減輕對蘋果的依賴，領(lǐng)益智造于2019年及2021年分別收購賽爾康印度基地及浙江錦泰，將公司業(yè)務(wù)體系擴(kuò)展至新能源車和光伏領(lǐng)域等清潔能源領(lǐng)域。

據(jù)了解，浙江錦泰布局動(dòng)力電池電芯鋁殼、蓋板、轉(zhuǎn)接片等電池結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品及柔性軟連接、注塑件等其他汽車相關(guān)精密結(jié)構(gòu)件，目前已建成湖州、蘇州、溧陽、福鼎及成都等生產(chǎn)基地。與特斯拉、奔馳、寶馬等頭部企業(yè)均保持長期業(yè)務(wù)關(guān)系。2022年，領(lǐng)益智造汽車業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入約11.82億元，較上年同比增長166.32%。

光伏方面，除了是蘋果的充電器供應(yīng)商外，賽爾康自被領(lǐng)益智造收購以來，業(yè)務(wù)從研發(fā)生產(chǎn)消費(fèi)電子充電器快速拓展到清潔能源領(lǐng)域微型逆變器產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)，陸續(xù)在印度收購了LOM India、Nokia India Pvt Ltd的若干資產(chǎn)，并租賃土地建設(shè)廠房，增強(qiáng)在印度市場的布局。

據(jù)了解，微型逆變器是分布式光伏系統(tǒng)的核心部件，領(lǐng)益智造通過收購賽爾康印度基地，成功為光伏逆變器全球龍頭Enphase代工。

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責(zé)編：ZB