湘財(cái)股份盈轉(zhuǎn)虧3.26億湘財(cái)證券凈利降94%   投資大智慧減利1.65億減持止損計(jì)劃受阻

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 蔡嘉

重組湘財(cái)證券完成近三年，湘財(cái)股份（600095.SH）首次陷入虧損。

4月16日晚間，湘財(cái)股份披露年報(bào)。2022年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.16億元，同比減少23.08%；歸屬于上市公司股東的凈利潤（凈利潤，下同）為-3.26億元，同比減少167.17%。其中，湘財(cái)證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.76億元，同比下降47.38%；凈利潤0.39億元，同比下降94.36%。

事實(shí)上，2022年證券市場(chǎng)的波動(dòng)使得證券行業(yè)公司業(yè)績普遍表現(xiàn)低迷。湘財(cái)股份表示，2022年公司實(shí)業(yè)板塊仍處虧損狀態(tài)；同時(shí)，國內(nèi)證券市場(chǎng)整體下跌幅度較大，公司證券板塊自營業(yè)務(wù)收入及其子公司收入較上年同期出現(xiàn)下滑，利潤未達(dá)預(yù)期。

不僅如此，兩年前對(duì)大智慧（601519.SH）的投資，隨著后者股價(jià)及業(yè)務(wù)雙重受挫，成為湘財(cái)股份的拖累。2022年，湘財(cái)股份對(duì)所持大智慧股權(quán)計(jì)提減值準(zhǔn)備1.65億元，直接減少了湘財(cái)股份當(dāng)期凈利潤1.65億元。

值得一提的是，今年年初大智慧股價(jià)有所回溫，湘財(cái)股份趕忙推出減持計(jì)劃意在止損。但由于設(shè)定減持價(jià)格下限為9元/股，而截至4月17日收盤，大智慧在二級(jí)市場(chǎng)上的股價(jià)依舊低于前述價(jià)格，湘財(cái)股份此次減持似乎并不順利。

湘財(cái)證券六大業(yè)務(wù)收入下滑

2022年證券市場(chǎng)的大幅波動(dòng)，使得以湘財(cái)證券為核心的湘財(cái)股份面臨虧損。

年報(bào)顯示，2022年湘財(cái)股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.16億元，同比減少23.08%；扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營業(yè)收入為35億元，同比增長28.48%；凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為-3.26億元、-3.39億元，同比減少167.17%、171.83%，均由盈轉(zhuǎn)虧。

長江商報(bào)記者注意到，這是湘財(cái)股份自2020年重組湘財(cái)證券完成后，首次出現(xiàn)全年業(yè)績虧損。

據(jù)了解，湘財(cái)股份前身是哈高科，2020年6月，湘財(cái)證券作價(jià)超106億元借殼哈高科登陸資本市場(chǎng)，上市公司也更名為湘財(cái)股份。通過此次重組，湘財(cái)股份則以證券業(yè)務(wù)為核心主業(yè)，其他業(yè)務(wù)主要包括防水卷材業(yè)務(wù)、食品加工業(yè)務(wù)、貿(mào)易業(yè)務(wù)等。

隨著湘財(cái)證券借殼上市，2020年和2021年，湘財(cái)股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.37億元、45.71億元，同比增長35.65%、73.38%；凈利潤3.56億元、4.86億元，同比增長9.96%、36.33%；扣非凈利潤分別為2.63億元、4.72億元，同比增長5081.01%、79.67%。

對(duì)于重組后首次出現(xiàn)虧損，湘財(cái)股份表示，2022年公司實(shí)業(yè)板塊仍處于虧損狀態(tài)；同時(shí)，國內(nèi)證券市場(chǎng)整體下跌幅度較大，公司證券板塊自營業(yè)務(wù)收入及其子公司收入較上年同期出現(xiàn)下滑，利潤未達(dá)預(yù)期。

年報(bào)顯示，2022年湘財(cái)證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.76億元，較上年同期下降47.38%；實(shí)現(xiàn)凈利潤0.39億元，較上年同期下降94.36%。

分業(yè)務(wù)條線來看，2022年湘財(cái)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營投資業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、信用交易業(yè)務(wù)、另類投資業(yè)務(wù)、公募基金業(yè)務(wù)等六大業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.63億元、2214.04萬元、8883.43萬元、5.01億元、-8797.29萬元、1784.71萬元，同比減少18.53%、96.2%、5.25%、15.95%、288.17%、35.18%。

此外，湘財(cái)股份的實(shí)業(yè)板塊2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.67億元，同比減少30.59%，毛利率僅為1.31%，同比增加0.28個(gè)百分點(diǎn)。

投資大智慧計(jì)提減值準(zhǔn)備1.65億

除了核心證券業(yè)務(wù)利潤不及預(yù)期之外，投資大智慧也成為拖累湘財(cái)股份業(yè)績的主要原因。

長江商報(bào)記者注意到，在借殼湘財(cái)股份之前，2015年新湖系原本計(jì)劃讓湘財(cái)證券借殼大智慧上市，但當(dāng)時(shí)大智慧因信披違規(guī)而被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，即便重組方案已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)通過，湘財(cái)證券的借殼之旅仍戛然而止。

2017年6月，新湖集團(tuán)出資17.2億元受讓大智慧實(shí)控人張長虹所持有的公司4億股股份，再次成為其第二大股東。三年后的2020年8月，此時(shí)剛借殼哈高科上市不久的湘財(cái)股份，以支付現(xiàn)金的方式收購關(guān)聯(lián)方新湖集團(tuán)持有的大智慧2.98億股股份（占大智慧總股本的15％），交易總價(jià)約為26.74億元，由此取代新湖集團(tuán)成為大智慧第二大股東。

此次湘財(cái)股份在年報(bào)中披露，公司作為大智慧的第二大股東，持股比例為14.65%，在長期股權(quán)投資中按照權(quán)益法核算。由于2022年大智慧股價(jià)出現(xiàn)下跌，已低于湘財(cái)股份的投資成本，同時(shí)大智慧業(yè)績下滑出現(xiàn)虧損，截至2022年12月31日，湘財(cái)股份持有的大智慧股權(quán)賬面余額24.95億元，當(dāng)期計(jì)提減值準(zhǔn)備1.65億元，直接減少了湘財(cái)股份當(dāng)期凈利潤1.65億元。

年報(bào)顯示，2022年大智慧實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.8億元，同比減少4.69%；凈利潤和扣非凈利潤分別由盈轉(zhuǎn)虧8827.53萬元、9184.69萬元。

或是為了及時(shí)止損，今年年初，大智慧股價(jià)回升之際，湘財(cái)股份便推出減持計(jì)劃，公司擬減持大智慧股份不超過4000萬股，占后者總股本的1.96％，減持價(jià)格為不低于9元/股，這也是湘財(cái)股份首次計(jì)劃減持大智慧股票。僅以最低減持價(jià)格計(jì)算，湘財(cái)股份此次擬減持部分市值約為3.6億元。此后不久，湘財(cái)股份的一致行動(dòng)人新湖集團(tuán)也計(jì)劃減持大智慧不超過1040.54萬股。

但湘財(cái)股份此次減持似乎并不順利。減持計(jì)劃拋出后，大智慧的股價(jià)曾在4月10日盤中沖破9元，達(dá)到9.08元/股。截至4月17日收盤，大智慧二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)為8.22元/股，依舊低于湘財(cái)股份計(jì)劃減持價(jià)格下限。

不過，湘財(cái)股份仍在繼續(xù)高比例質(zhì)押所持大智慧股票。上月末，大智慧披露，湘財(cái)股份將其所持有的公司部分股份辦理了解除質(zhì)押登記手續(xù)，當(dāng)日又辦理了質(zhì)押登記手續(xù)。目前，湘財(cái)股份所持大智慧股票的質(zhì)押率仍高達(dá)79.29%。

責(zé)編：ZB