越秀資本轉(zhuǎn)型多元金融三年凈賺超96億   持續(xù)增持中信證券已獲投資收益近40億

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 蔡嘉

廣州國(guó)資旗下多元金融上市平臺(tái)越秀資本（000987.SZ）保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)。

年報(bào)顯示，2022年越秀資本實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入141.71億元，同比增長(zhǎng)6.44%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為25.12億元、23.25億元，同比增長(zhǎng)1.27%、6.69%。

粗略計(jì)算，越秀資本2020年完成重組正式形成多元化金融服務(wù)體系之后，三年間合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入371.72億元，凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為96.07億元、64.14億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，受市場(chǎng)波動(dòng)等因素影響，2022年越秀資本的不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和投資管理業(yè)務(wù)收入規(guī)模出現(xiàn)下滑，同時(shí)期貨收入占比由上年的48.37%提升至55.52%，對(duì)于公司收入的貢獻(xiàn)度進(jìn)一步提升。

值得關(guān)注的是，2020年重組完成后，成為中信證券重要股東的越秀資本，也通過此筆投資取得可觀的收益。2020年至2022年，越秀資本權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資收益合計(jì)為39.93億元。

持續(xù)增持中信證券持股超8.3%

資料顯示，2018年末，越秀資本啟動(dòng)“兩進(jìn)一出一重組”全面戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，包括并表廣州資產(chǎn)并對(duì)其增資，將不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為主業(yè)發(fā)展；設(shè)立越秀金控資本，大力發(fā)展自有資金投資業(yè)務(wù)；出售廣州友誼，剝離百貨業(yè)務(wù)；推動(dòng)對(duì)廣州證券出售重組，持續(xù)優(yōu)化證券業(yè)務(wù)資產(chǎn)。

2020年，越秀資本完成重大資產(chǎn)出售，取得中信證券6.26%股份，“兩進(jìn)一出一重組”全面戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型順利完成，形成“不良資產(chǎn)管理、融資租賃、投資管理+戰(zhàn)略投資中信證券”的“3+1”核心產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

全面戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型完成，越秀資本經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅提升。2020年，越秀資本實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入96.8億元，同比雖然減少2.44%，但凈利潤(rùn)46.15億元，同比增長(zhǎng)291.45%。在扣除資產(chǎn)出售及持股中信證券等帶來的投資收益之后，當(dāng)期公司扣非凈利潤(rùn)達(dá)到15.97億元，同比增長(zhǎng)576.18%。

在剔除上年資產(chǎn)出售帶來的一次性收益影響之后，2021年越秀資本實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入133.14億元，同比增長(zhǎng)37.44%，凈利潤(rùn)雖然同比減少46.25%至24.8億元，但扣非凈利潤(rùn)依舊增長(zhǎng)56.05%，達(dá)到24.92億元。

2022年，在資本市場(chǎng)震蕩較大的情況下，越秀資本經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定。年報(bào)顯示，2022年越秀資本實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入141.71億元，同比增長(zhǎng)6.44%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為25.12億元、23.25億元，同比增長(zhǎng)1.27%、6.69%。

綜上粗略計(jì)算，實(shí)施重大資產(chǎn)重組轉(zhuǎn)型完成的三年間，越秀資本合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入371.72億元，凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為96.07億元、64.14億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，重組完成后，投資中信證券產(chǎn)生的收益也成為越秀資本的重要利潤(rùn)來源。2021年以來，越秀資本通過二級(jí)市場(chǎng)購股、參與中信證券A股配股及H股供股認(rèn)購等方式，持續(xù)增持中信證券股份。截至2022年末，越秀資本直接、間接合計(jì)持有中信證券12.06億股股份，占中信證券總股本的8.14%，持股比例較年初提升1.05個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步鞏固其在中信證券的第二大股東地位。

而越秀資本對(duì)所持中信證券股份按照權(quán)益法進(jìn)行核算，2020年至2022年，越秀資本權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資收益分別為7.47億元、16.07億元、16.39億元，合計(jì)為39.93億元。

上月中旬，中信證券再次披露，2022年2月17日起至2023年3月9日，越秀資本的關(guān)聯(lián)方廣州越秀資本、越秀金融國(guó)際通過二級(jí)市場(chǎng)競(jìng)價(jià)交易、參與H股配股以自籌資金增持公司股份，權(quán)益變動(dòng)累計(jì)達(dá)1.0405%。本次權(quán)益變動(dòng)后，越秀資本方面對(duì)于中信證券的合計(jì)持股比例上升至8.3074%。

多元業(yè)務(wù)布局期貨收入占55.5%

作為廣州市國(guó)資委下屬多元金融上市平臺(tái)，越秀資本堅(jiān)持產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)與資本運(yùn)作雙輪驅(qū)動(dòng)，持續(xù)增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

年報(bào)顯示，2022年，面對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)下行、銀行出包規(guī)模下降等諸多挑戰(zhàn)，越秀資本的不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司廣州資產(chǎn)全年新增不良資產(chǎn)收購規(guī)模632.83億元，其中個(gè)貸不良收購規(guī)模42億元，省內(nèi)對(duì)公不良和全國(guó)個(gè)貸不良一級(jí)市場(chǎng)占有率均保持領(lǐng)先地位，全年不良資產(chǎn)處置（退出）規(guī)模達(dá)230億元。

融資租賃業(yè)務(wù)方面，2022年越秀租賃實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.23億元、凈利潤(rùn)13.02億元，分別同比增長(zhǎng) 5.34%、5.89%，全年新增租賃業(yè)務(wù)投放343.22億元，同比增長(zhǎng)13.31%。年末越秀租賃的信用資產(chǎn)不良率下降至0.45%，撥備覆蓋率305.80%，資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步優(yōu)化。

投資管理業(yè)務(wù)方面，2022年越秀資本的投資管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入（包括營(yíng)業(yè)收入、公允價(jià)值變動(dòng)和投資收益）8.69億元、凈利潤(rùn)4.72億元，同比分別增長(zhǎng)5.88%、6.86%，在資本市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)的情況下，綜合資產(chǎn)配置優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)。

其中，在投資端，2022年越秀資本全年權(quán)益類投資業(yè)務(wù)投放金額44.57億元，特別是加大了對(duì)新能源、科技領(lǐng)域投放力度，與廣汽集團(tuán)、吉利控股深度合作，布局新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，投資廣汽埃安、極氪新能源等項(xiàng)目。在退出端，2022年越秀資本投資的云從科技、益客食品、經(jīng)緯恒潤(rùn)等10家企業(yè)已實(shí)現(xiàn)IPO上市/過會(huì)，全年權(quán)益類投資業(yè)務(wù)退出回款11.44億元。

此外，在期貨業(yè)務(wù)方面，受大宗商品市場(chǎng)波動(dòng)影響，2022年越秀資本旗下廣州期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入（一般口徑）78.68億元，同比增長(zhǎng)22.18%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4066萬元，同比下降1.61%，主要是受市場(chǎng)交投活躍度下行導(dǎo)致手續(xù)費(fèi)收入有所減少。

其中，在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，廣州期貨的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)期末客戶權(quán)益54.49億元，同比增長(zhǎng)10.94%。在風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)方面，廣州期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理子公司在2022年獲得2億元增資，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入（一般口徑）76.71億元，同比增長(zhǎng)22.50%，凈利潤(rùn)6695萬元，同比增長(zhǎng)94.53%。

值得關(guān)注的是，由于不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和投資管理業(yè)務(wù)收入規(guī)模下滑，2022年這兩大業(yè)務(wù)在越秀資本全年?duì)I收中的占比由上年的19.3%、2.32%下滑至13.89%、1.48%。同時(shí)，期貨收入占比由上年的48.37%提升至55.52%，對(duì)于公司收入的貢獻(xiàn)度進(jìn)一步提升。

責(zé)編：ZB