民生銀行為保凈利增長降低貸款減值損失170億   撥備覆蓋率僅142%泛海系212億貸款風(fēng)險(xiǎn)凸顯

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 蔡嘉

高迎欣執(zhí)掌近三年，民生銀行（600016.SH、01988.HK）依然未能完全走出低谷期。

年報(bào)顯示，2022年民生銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1424.76億元，同比繼續(xù)下降15.6%，且降幅較2021年擴(kuò)大6.87個(gè)百分點(diǎn)；歸屬于該行股東的凈利潤（凈利潤，下同）352.69億元，同比增長2.58%。

長江商報(bào)記者注意到，在資產(chǎn)規(guī)模保持低速擴(kuò)張的情況下，民生銀行息差管控依舊不及同行，2022年該行利息凈收入1074.63億元，同比減少14.56%，連續(xù)兩年為負(fù)增長，且中間業(yè)務(wù)收入也處于下行趨勢，進(jìn)一步拖累了該行全年?duì)I收增速。

同時(shí)，2022年民生銀行計(jì)提信用減值損失合計(jì)為487.62億元，同比減少37%。其中發(fā)放貸款和墊款減值損失416.95億元，同比減少169.65億元，降幅28.92%，直接拉動(dòng)民生銀行凈利潤繼續(xù)保持低速增長。

依靠降低減值損失計(jì)提力度擴(kuò)大利潤空間，此番操作在銀行中并不少見。需要注意的是，截至2022年末，民生銀行雖然實(shí)現(xiàn)不良雙降，但該行撥備覆蓋率仍舊處于142.49%的低位水平，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力亟待提升。

同時(shí)，在泛海系已經(jīng)出現(xiàn)違約的情況下，其在民生銀行仍然有超過212億的貸款，此部分的風(fēng)險(xiǎn)又該如何化解，引發(fā)市場擔(dān)憂。

各項(xiàng)收入全面下滑致營收降幅擴(kuò)大

作為首家由民營資本發(fā)起設(shè)立的全國性股份制商業(yè)銀行，民生銀行也曾有過輝煌時(shí)刻。

2019年，民生銀行的經(jīng)營業(yè)績達(dá)到最高點(diǎn)，當(dāng)期該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為1804.41億元、538.19億元，同比增長15.1%、6.94%。

2020年6月末，服務(wù)民生銀行25年的老董事長洪崎到齡請辭，出身于中國銀行的高迎欣空降民生銀行，成為該行新任董事長。也正是在2020年開始，民生銀行大刀闊斧加大處置不良和存量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。這一年，即便是受疫情影響銀行業(yè)普遍業(yè)績增長放緩，但民生銀行業(yè)績大滑坡，令市場意外。

2020年，民生銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1849.51億元，同比增長2.5%；凈利潤343.09億元，同比減少36.25%，業(yè)績增速墊底A股上市銀行。2021年，民生銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1688.04億元，同比減少8.73%；凈利潤343.81億元，同比增長0.21%，基本上處于原地踏步的狀態(tài)，且增速在上市銀行中也僅高于浦發(fā)銀行。

日前，民生銀行披露的年報(bào)顯示，2022年該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1424.76億元，同比繼續(xù)下降15.6%，且降幅較2021年擴(kuò)大6.87個(gè)百分點(diǎn)。同期，該行凈利潤352.69億元，同比增長2.58%。

長江商報(bào)記者注意到，截至2022年末，民生銀行資產(chǎn)總額約為7.26萬億元，發(fā)放貸款和墊款總額約為4.14萬億元，較上年末分別增長4.36%、2.36%。但即便生息資產(chǎn)規(guī)模還在擴(kuò)張中，民生銀行存貸兩端承壓，最終導(dǎo)致最核心的收入來源利息凈收入降幅較大。

2022年，民生銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入1074.63億元，同比減少14.56%，且連續(xù)兩年為負(fù)增長。其中，由于發(fā)放貸款和墊款平均收益率同比下降43BP，導(dǎo)致2022年該行利息凈收入減少173.62億元。同時(shí)，受人民幣存款定期化趨勢及美聯(lián)儲(chǔ)加息影響，存款成本率同比上升11BP，導(dǎo)致利息凈收入同比下降47.63億元。

2022年，民生銀行凈息差為1.6%，同比下降0.31個(gè)百分點(diǎn)。其中在付息負(fù)債平均成本率保持在2.4%不變的情況下，民生銀行的生息資產(chǎn)平均收益率由上年的4.21%下降至3.91%。

而其他已經(jīng)披露年報(bào)的股份行中，招商銀行、平安銀行的凈息差則分別為2.4%、2.75%，雖然均有不同程度收縮，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于民生銀行。

不僅如此，2022年民生銀行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入350.13億元，同比減少80.16億元，降幅18.63%。其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入202.74億元，同比減少26.45%，該行稱主要是代理及受托業(yè)務(wù)受權(quán)益市場價(jià)格波動(dòng)影響，銷售量及費(fèi)率均同比下降。具體而言，2022年民生銀行的銀行卡服務(wù)手續(xù)費(fèi)、托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金、代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)等均出現(xiàn)不同程度下滑。

新增房地產(chǎn)公司不良貸款近60億

營收規(guī)模持續(xù)下滑，而凈利潤卻維持正增長，這與民生銀行撥備調(diào)節(jié)不無關(guān)系。

數(shù)據(jù)顯示，2019年末，民生銀行的不良率由1.76%下降至1.56%。高迎欣執(zhí)掌后，2020年開始民生銀行加大了對不良資產(chǎn)的認(rèn)定，當(dāng)年末該行不良率飆升至1.82%。此后在2021年末，民生銀行不良率再次回落至1.79%。

截至2022年末，民生銀行不良貸款總額693.87億元，比上年末減少29.51億元；不良貸款率1.68%，比上年末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)。

長江商報(bào)記者注意到，雖然作為靜態(tài)指標(biāo)的不良率在下降，但受到房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露影響，2022年末民生銀行關(guān)注類貸款總額1197.20億元，比上年末增加44.23億元；關(guān)注類貸款占比2.89%，比上年末上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，2022年民生銀行次級(jí)類貸款遷徙率由58.95%上升至61.68%。

截至2022年末，民生銀行的公司類不良貸款主要集中在房地產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)，兩大行業(yè)不良貸款總額合計(jì)230.52億元。其中，房地產(chǎn)業(yè)公司類不良貸款的增量為59.71億元，期末不良貸款總額為155.45億元，不良率由2.66%提升至4.28%。

2022年，民生銀行計(jì)提信用減值損失合計(jì)為487.62億元，同比減少286.36億元，降幅高達(dá)37%。其中發(fā)放貸款和墊款減值損失416.95億元，同比減少169.65億元，降幅28.92%，直接拉動(dòng)民生銀行凈利潤繼續(xù)保持2.58%的低位增速。

而從抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力來看，截至2022年末，民生銀行撥備覆蓋率142.49%，同比減少2.81個(gè)百分點(diǎn)。作為國內(nèi)系統(tǒng)性重要銀行之一，民生銀行的撥備覆蓋率一直在監(jiān)管紅線上徘徊。

值得關(guān)注的是，民生銀行與其股東泛海系之間的糾紛早已擺上臺(tái)面，泛海系作為民生銀行持股5%以上股東之一，在民生銀行仍然有超過200億的貸款，此部分的風(fēng)險(xiǎn)又該如何化解，成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)所在。

今年年初，民生銀行北京分行起訴武漢中心大廈開發(fā)投資有限公司、武漢中央商務(wù)區(qū)股份有限公司、泛海控股及盧志強(qiáng)，要求償還借款本金合計(jì)約70.18億元。

“截至2022年末，民生銀行對泛海集團(tuán)的貸款余額212億元，較2021年末減少0.19億元。由于泛海集團(tuán)的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)在整體經(jīng)營中占比較大，其困難短期內(nèi)難以緩解�！睒I(yè)績交流會(huì)上，民生銀行副行長袁桂軍表示。

袁桂軍還透露，針對泛�？毓上嚓P(guān)風(fēng)險(xiǎn)，民生銀行采取了管控授信額度、壓降授信敞口，保護(hù)債權(quán)、對存量業(yè)務(wù)追加抵押物和擔(dān)保等措施。

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責(zé)編：ZB