宗申動(dòng)力航發(fā)子公司四輪增資后估值14億   股份制改制完成瞄準(zhǔn)2023年內(nèi)獨(dú)立上市

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 蔡嘉

宗申動(dòng)力（001696.SZ）航天發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)子公司順利完成改制。

3月7日晚間，宗申動(dòng)力公告稱(chēng)，公司控股子公司重慶宗申航空發(fā)動(dòng)機(jī)制造有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“宗申航發(fā)公司”）已完成股份制改制以及相關(guān)工商變更登記。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，作為宗申動(dòng)力航天發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)的核心子公司，近年來(lái)宗申航發(fā)公司多次實(shí)施增資擴(kuò)股，錨定獨(dú)立上市。2020年和2021年兩年間，宗申航發(fā)公司共完成四輪增資擴(kuò)股，合計(jì)獲得增資款3.086億元。2021年末宗申航發(fā)公司第四輪增資中，其整體估值已經(jīng)達(dá)到14億元。

值得關(guān)注的是，在過(guò)往的幾次增資中，宗申航發(fā)公司與幾家外部投資者之間存在著關(guān)于上市的約定，并計(jì)劃在2023年底前正式向有權(quán)機(jī)關(guān)遞交上市申報(bào)材料且被有權(quán)機(jī)關(guān)受理，或者2023年底前在國(guó)內(nèi)證券交易所上市。隨著A股全面注冊(cè)制的鋪開(kāi)，已經(jīng)完成股份制改制的宗申航發(fā)公司獨(dú)立上市或?qū)⑻崴佟?/p>

作為宗申航發(fā)公司的母公司，近年來(lái)宗申動(dòng)力積極向“航空動(dòng)力、新能源、高端零部件”等新興業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。2022年前九月，宗申動(dòng)力實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64.36億元，同比減少8.47%；凈利潤(rùn)和扣非后凈利潤(rùn)分別為3.95億元、4.1億元，同比增長(zhǎng)6.5%、31.84%。

改制前已進(jìn)行四次增資擴(kuò)股

資料顯示，宗申航發(fā)公司成立于2016年9月，目前宗申動(dòng)力直接持有宗申航發(fā)公司63.9665%股權(quán)，為后者控股股東。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在此次實(shí)施股份制改制之前，宗申航發(fā)公司曾實(shí)施多輪增資擴(kuò)股，引入多家投資機(jī)構(gòu)。

回溯公告，2020年8月，宗申航發(fā)公司首次實(shí)施增資擴(kuò)股，引入陜西空天云海創(chuàng)投基金、西安曲江普耀空天投資、安徽交控招商產(chǎn)業(yè)投資基金、合肥敦創(chuàng)股權(quán)投資、嘉興九沁投資及深圳市晟大投資等六家戰(zhàn)投，合計(jì)增資1.25億元。

此輪投資中，宗申航發(fā)公司增資前的估值為5億元，增資完成后，本輪投資者合計(jì)取得宗申航發(fā)公司20.0694%股權(quán)。

同年11月，宗申航發(fā)公司進(jìn)行第二輪增資擴(kuò)股，北京國(guó)發(fā)航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)投資基金中心（有限合伙）（簡(jiǎn)稱(chēng)“航發(fā)基金”）對(duì)其增資5000萬(wàn)元，取得其7.3878%股權(quán)。而航發(fā)基金是由中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)集團(tuán)有限公司發(fā)起設(shè)立的首只航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)基金，具備豐富的產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)。

2021年5月，宗申航發(fā)公司實(shí)施第三輪增資擴(kuò)股，增資金額為3360萬(wàn)元。此次的投資方重慶宗辰企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）為公司的關(guān)聯(lián)方，其最大股東為宗申動(dòng)力的實(shí)控人左宗申，另外兩大股東則為宗申動(dòng)力的董事兼總經(jīng)理黃培國(guó)以及副總經(jīng)理周丹。

僅過(guò)去不到半年時(shí)間，2021年11月，宗申航發(fā)公司啟動(dòng)第四輪增資，包括智航投資、圣航投資、空天志航等在內(nèi)的五家投資機(jī)構(gòu)合計(jì)對(duì)宗申航發(fā)公司增資1億元，取得其7.158%股權(quán)。

值得一提的是，此輪增資中，宗申航發(fā)公司的整體估值達(dá)14億元。上述四輪增資完成，宗申航發(fā)公司合計(jì)獲得增資款3.086億元。

直至今年年初，宗申航發(fā)公司開(kāi)始計(jì)劃股份制改制。根據(jù)改制方案，宗申航發(fā)公司的注冊(cè)資本由4.58億元減少至1億元，宗申航發(fā)公司各股東出資數(shù)額同比例調(diào)整。宗申航發(fā)公司本次整體變更及減資不改變凈資產(chǎn)數(shù)額，也不涉及向各股東退回出資的情況。

除了宗申動(dòng)力之外，目前宗申航發(fā)公司持股5%以上的股東還包括航發(fā)基金、西安曲江普耀空天投資、安徽交控招商產(chǎn)投等，三家股東的持股比例分別為6.5364%、5.2606%、5.2606%。

推動(dòng)新興業(yè)務(wù)分拆上市

將宗申航發(fā)公司整體變更為股份有限公司之后，宗申動(dòng)力的下一步動(dòng)作就是推動(dòng)其上市。

此前，宗申動(dòng)力介紹，宗申航發(fā)公司的整體變更，有利于滿(mǎn)足宗申航發(fā)公司的經(jīng)營(yíng)需要及長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展，有助于其進(jìn)一步健全“三會(huì)一層”的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制，提高其經(jīng)營(yíng)管理水平，有助于其拓寬融資渠道、吸引和穩(wěn)定優(yōu)秀人才、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，為宗申航發(fā)公司在航空發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域的長(zhǎng)期持續(xù)快速發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在過(guò)往的幾次增資中，宗申航發(fā)公司與幾家外部投資者之間存在著關(guān)于上市的約定。

在2020年首次增資擴(kuò)股中，交易各方簽訂協(xié)議，若宗申航發(fā)公司未能在2023年底前正式向有權(quán)機(jī)關(guān)遞交上市申報(bào)材料且被有權(quán)機(jī)關(guān)受理，或者未能在2023年底前在國(guó)內(nèi)證券交易所上市，本輪六家投資者有權(quán)要求宗申動(dòng)力按協(xié)議約定回購(gòu)本輪投資者持有的宗申航發(fā)公司部分或全部股權(quán)。2021年實(shí)施的第四輪增資，交易各方亦做出了同樣的上市時(shí)間安排。

作為宗申動(dòng)力航天發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)的核心子公司，宗申航發(fā)公司被寄予厚望。宗申動(dòng)力曾介紹，宗申航發(fā)公司是公司重要的資本運(yùn)作平臺(tái)和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)平臺(tái)，也是國(guó)內(nèi)首批以民營(yíng)為主體，成功自主研發(fā)航空發(fā)動(dòng)機(jī)的創(chuàng)新型企業(yè)之一。

近年來(lái)，宗申動(dòng)力聚焦摩托車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)和通用動(dòng)力兩大主業(yè)，而在當(dāng)前我國(guó)正在大力實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的背景下，宗申動(dòng)力向“航空動(dòng)力、新能源、高端零部件”等新興業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

數(shù)據(jù)顯示，2022年前九月，宗申動(dòng)力實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64.36億元，同比減少8.47%；凈利潤(rùn)和扣非后凈利潤(rùn)分別為3.95億元、4.1億元，同比增長(zhǎng)6.5%、31.84%。

值得一提的是，此前宗申動(dòng)力曾披露宗申航發(fā)公司的業(yè)績(jī)情況，2017年至2021年上半年，宗申航發(fā)公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入209.96萬(wàn)元、412.12萬(wàn)元、2040.17萬(wàn)元、4416.69萬(wàn)元、2562.18萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為-1154.04萬(wàn)元、-799.31萬(wàn)元、-576.05萬(wàn)元、81.55萬(wàn)元、154.84萬(wàn)元。

視覺(jué)中國(guó)圖

責(zé)編：ZB