天潤乳業(yè)擬發(fā)行9.9億可轉債擴產乳制品   全國布局提速疆外市場營收占比43%

長江商報消息 ●長江商報記者 張璐

憑借“冰淇淋化了”酸奶、天潤奶啤等網紅產品火出圈的天潤乳業(yè)(600419.SH)正加速擴建產能。

2月8日，天潤乳業(yè)發(fā)布公開發(fā)行可轉債預案，公司擬發(fā)行可轉債募資總額不超過9.9億元，擬用于年產20萬噸乳制品加工項目及補充流動資金，發(fā)行期限6年。

長江商報記者注意到，天潤乳業(yè)當前擁有產能約28萬噸，疊加唐王城項目和天潤齊源乳業(yè)項目規(guī)劃的產能后，原計劃產能為49萬噸。此次新增20萬噸乳制品加工項目，公司整體計劃產能有望提升至69萬噸。

近年來，天潤乳業(yè)一直努力進行全國化布局，疆內外市場發(fā)展齊頭并進，實現銷售市場新突破。2022年前三季度，天潤乳業(yè)實現營收18.51億元，其中疆內和疆外分別占比57.01%、42.99%。

擬發(fā)行9.9億元可轉債擴產

2月8日晚間，天潤乳業(yè)發(fā)布公告稱，公司擬公開發(fā)行A股可轉債，發(fā)行總額不超9.9億元，扣除發(fā)行費用后，募資擬用于年產20萬噸乳制品加工項目、補充流動資金。

據悉，公司本次公開發(fā)行可轉換債券募集資金主要用于年產20萬噸乳制品加工項目，占比總募資額71.95%。天潤乳業(yè)牧場位于草場資源豐富的地區(qū)，共擁有分布在新疆昌吉、阿克蘇等地區(qū)的18個牛場，2021年度奶源自給率達到67%，位居行業(yè)前列。

據天潤乳業(yè)可行性分析報告，本項目建設期2年，投產第一年產能達到50%，第二年70%，以后各年產能達到100%。預計項目投資回收期（稅后）為7.31年，財務內部收益率（稅后）15.80%，運營期年均凈利潤1.63億元。

對于此次募資，天潤乳業(yè)表示，此次募投項目的建設有利于公司進一步突破乳制品產能限制，在擴大公司現有市場供給能力、豐富現有產品線、提升市場占有率的同時，實現技術、產品與品牌力的升級。

回翻公告，長江商報記者注意到，天潤乳業(yè)近年來通過兩輪再融資加碼主業(yè)。2019年，配股募資約4.45億元用于日產40噸奶啤改造項目、3000頭規(guī)�；�奶牛示范牧場建設項目和補充流動資金及還貸；2022年，定增募資不超約5.67億元用于1萬頭規(guī)�；�奶牛示范牧場建設項目等。

疆內外不斷拓展加快產業(yè)布局

作為一家區(qū)域性中小乳企，近年來，天潤乳業(yè)業(yè)績穩(wěn)健增長。數據顯示，2019至2021年，公司營業(yè)收入從16.27億元增長到21.1億元，年復合增長率為13.87%；凈利潤從1.42億元增長到1.61億元，年復合增長率為6.46%。

近年來，公司一直努力進行全國化布局，在銷售市場方面，天潤乳業(yè)疆內外市場發(fā)展齊頭并進，在做好疆內傳統(tǒng)市場渠道建設的基礎上，疆外市場按照重點、培育、潛力三大標準，突出新疆奶業(yè)資源優(yōu)勢，對疆外市場布局進行調整，市場動銷成效顯著，實現銷售市場新突破。

進入2022年，天潤乳業(yè)業(yè)績表現仍然不錯，前三季度實現營業(yè)總收入18.51億元，同比增長17.78%；實現凈利潤約1.54億元，同比增長36.41%。

按照地區(qū)分類來看，2022年前三季度，天潤乳業(yè)疆內實現10.55億元營收，占比57.01%，同比增長7.47%。公司在北疆等核心市場已實現高密度布局，截至2022年6月末，天潤乳業(yè)疆內經銷商數量達350家，明顯高于西部牧業(yè)276家、麥趣爾186家經銷商。

與此同時，2022年前三季度，天潤乳業(yè)疆外市場實現7.95億元營收，營收占比42.99%，疆外收入同比增長35.17%。

按品類看，2022年前三季度，天潤乳業(yè)常溫乳制品收入9.71億元，低溫乳制品收入7.92億元，畜牧業(yè)產品收入7022.07萬元。

在產能方面，天潤乳業(yè)表示，公司目前的四個工廠，天潤科技、沙灣蓋瑞和南疆唐王城，以及公司二股東的澳利亞乳業(yè)做產品代工，產能合計約28萬噸。

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責編：ZB