昊海生科擬1.4億增持新產(chǎn)業(yè)眼科20%股權(quán)   并購式擴(kuò)張重點(diǎn)布局“醫(yī)美+眼科”雙主業(yè)

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 江楚雅

昊海生科對新產(chǎn)業(yè)眼科公司的股權(quán)控制再度擴(kuò)大。

2月8日晚，“醫(yī)美三劍客”上海昊海生物科技股份有限公司（簡稱“昊海生科”，688366.SH）稱，公司全資子公司上海昊海醫(yī)藥科技發(fā)展有限公司（簡稱“昊海醫(yī)藥”）受讓深圳市新產(chǎn)業(yè)眼科新技術(shù)有限公司（簡稱“新產(chǎn)業(yè)眼科”）20%股權(quán)，對價(jià)人民幣1.4億元。

此前于2016年，昊海生科收購新產(chǎn)業(yè)眼科60%股權(quán)，穩(wěn)步進(jìn)軍眼科高值耗材領(lǐng)域。經(jīng)過多年整合及發(fā)展，昊海生科成為中國人工晶狀體產(chǎn)品的領(lǐng)先制造商。此次收購事項(xiàng)完成后，昊海生科將持有新產(chǎn)業(yè)眼科80%股權(quán)。

2007年成立后，昊海生科便開啟一條激進(jìn)收并購之路，迅速形成四大板塊業(yè)務(wù)，分別為眼科、骨科、整形美容與創(chuàng)面護(hù)理及防粘連止血。

其中，眼科一直是昊海生科營收占比最大的業(yè)務(wù)板塊。此外，醫(yī)美也是公司重點(diǎn)布局領(lǐng)域，昊海生科與華熙生物、愛美客并稱為“醫(yī)美三劍客”。

2022年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營收達(dá)15.83億元，同比增長24.14%；歸母凈利潤為1.62億元。

兩次收購兩次對賭

2月8日，昊海生科宣布，受讓方（昊海醫(yī)藥）與轉(zhuǎn)讓方（張勁松、深圳九思、中經(jīng)及深圳百納）訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，同意向受讓方出售新產(chǎn)業(yè)眼科20%股權(quán)，對價(jià)人民幣1.4億元。

新產(chǎn)業(yè)眼科官網(wǎng)顯示，該公司以白內(nèi)障人工晶體產(chǎn)品為核心，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)為一體的創(chuàng)新型眼科醫(yī)療器械企業(yè)。

對于本次交易的原因，昊海生科稱，在2016年11月收購目標(biāo)公司60%股權(quán)后，公司穩(wěn)步進(jìn)軍眼科高值耗材領(lǐng)域。經(jīng)過多年整合及發(fā)展，成為中國人工晶狀體產(chǎn)品的領(lǐng)先制造商，而目標(biāo)公司已成為本公司主要子公司之一。收購事項(xiàng)完成后，昊海生科于目標(biāo)公司的股權(quán)將增加至80%，有利于提升目標(biāo)公司的管理及運(yùn)營效率，從而增強(qiáng)集團(tuán)人工晶狀體產(chǎn)品的市場競爭力。

本次收購，交易雙方進(jìn)行了業(yè)績對賭。根據(jù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓方向受讓方承諾：目標(biāo)公司業(yè)務(wù)利潤2023年實(shí)際利潤不低于3960萬元；2024年實(shí)際利潤不低于人民幣5910萬元；2025年實(shí)際利潤，連同2023年實(shí)際利潤及2024年實(shí)際利潤，不低于8100萬元。如果2023年實(shí)際利潤、2024年實(shí)際利潤或2025年實(shí)際利潤低于相應(yīng)年度的業(yè)績承諾，受讓方有權(quán)要求轉(zhuǎn)讓方進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償。

事實(shí)上，在2016年以3.6億元收購新產(chǎn)業(yè)眼科60%股權(quán)時(shí)，雙方也進(jìn)行了對賭。交易對方承諾，2016年，新產(chǎn)業(yè)眼科凈利潤不低于5500萬元；2017—2018年，新產(chǎn)業(yè)眼科凈利潤與Haohai Holdings執(zhí)行收購協(xié)議所述業(yè)務(wù)（新產(chǎn)業(yè)眼科Lenstec業(yè)務(wù)）所實(shí)現(xiàn)的調(diào)整后凈利潤之和分別不低于7500萬元、8000萬元，三年凈利潤累計(jì)不低于2.1億元。

財(cái)報(bào)顯示，2016—2018年，新產(chǎn)業(yè)眼科調(diào)整后凈利潤分別為5420萬元、7328萬元、8527萬元，其中，單體實(shí)現(xiàn)凈利潤5420萬元、6434萬元、5891萬元。新產(chǎn)業(yè)眼科三年累計(jì)實(shí)現(xiàn)調(diào)整后凈利潤2.13億元，超過三年業(yè)績承諾總額2.1億元，完成了當(dāng)時(shí)約定的業(yè)績承諾。

并購式擴(kuò)張雙主業(yè)發(fā)展

兩次收購新產(chǎn)業(yè)眼科只是昊海生科加速收并購，拓展上下游產(chǎn)業(yè)的一個(gè)縮影。

昊海生科成立于2007年，于2019年上市，是一家專注于研發(fā)、生產(chǎn)及銷售醫(yī)用生物材料的高科技生物醫(yī)藥企業(yè)。目前公司產(chǎn)品主要包括人工晶狀體、眼視光終端產(chǎn)品等。

2007年成立后，昊海生科便開啟一條激進(jìn)收并購之路，先后收購松江生物制藥廠、上海其勝生物及上海利康瑞生物工程有限公司。依靠收購上海本地國資控股的生物材料及制藥企業(yè)，昊海生科成功切入玻尿酸、醫(yī)用幾丁糖及透明質(zhì)酸鈉凝膠等領(lǐng)域。

2016年以來，公司通過多起并購邁入人工晶體生產(chǎn)領(lǐng)域，其中，公司通過并購Contamac及 Aaren獲得了上游視光材料及人工晶體的先進(jìn)研發(fā)及生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)，使公司在短期內(nèi)獲得了比肩一線國際巨頭的技術(shù)實(shí)力。

通過不斷地并購，昊海生科迅速形成四大板塊業(yè)務(wù)，分別為眼科、骨科、整形美容與創(chuàng)面護(hù)理及防粘連止血。

眼科一直是昊海生科營收占比最大的業(yè)務(wù)板塊。公司目前有21項(xiàng)在研項(xiàng)目，其中眼科相關(guān)項(xiàng)目占到11項(xiàng)。

此外，醫(yī)美也是公司重點(diǎn)布局領(lǐng)域，昊海生科與華熙生物、愛美客并稱為“醫(yī)美三劍客”。據(jù)其介紹，公司已經(jīng)在醫(yī)美領(lǐng)域形成“玻尿酸+肉毒素+光電設(shè)備”的產(chǎn)品組合布局，貫通醫(yī)療美容、生活美容及家用美容三大應(yīng)用場景。

多元化業(yè)務(wù)發(fā)展擴(kuò)張了公司規(guī)模。2021年，昊海生科實(shí)現(xiàn)上市以來營收凈利首次雙增。2021年，昊海生科實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.67億元，同比增長32.61%，實(shí)現(xiàn)凈利潤和扣非凈利潤3.52億元和3.28億元，同比分別增長53.10%和58.88%。

此后，營收一直保持穩(wěn)定增長，2022年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營收達(dá)15.83億元，同比增長24.14%；歸母凈利潤為1.62億元。

昊海生科表示，將繼續(xù)深入推進(jìn)公司內(nèi)部資源整合，在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)一步加強(qiáng)對已并購企業(yè)的整合，以最大化發(fā)揮協(xié)同作用。

責(zé)編：ZB