美國醞釀強化金融公司氣候變化風險監(jiān)管

長江商報消息 2023年以來，冬季風暴在美國多地持續(xù)肆虐并導致?lián)p失嚴重的新聞成為各界關注的焦點之一。在美國西海岸，加利福尼亞州遭遇狂風暴雨，引發(fā)洪水等災害并造成部分地區(qū)電力中斷，加州甚至宣布進入緊急狀態(tài)。伴隨著近年來美國出現(xiàn)的極端惡劣天氣現(xiàn)象的次數(shù)增多，美國監(jiān)管部門強化金融公司氣候變化風險監(jiān)管的決心日益堅定。有專家預測，考慮到2022年美國監(jiān)管部門在這個問題上做了大量的前期準備工作，2023年相關提議和規(guī)劃有可能會進一步推進。美國金融機構可能會被要求披露更多的氣候變化風險內容。不過，這些能否在2023年“落地”還取決于美聯(lián)儲、美國證券交易委員會等機構能多快完成其提議的最終版本以及這些提議在國會能否順利“闖關”。

眾所周知，全球氣候變化所帶來的影響已經(jīng)不再局限在農業(yè)和工業(yè)，其對金融服務業(yè)所帶來的沖擊正更趨明顯。2021年，美國金融監(jiān)管機構首次將氣候變化列為主要威脅，稱惡劣天氣頻發(fā)或削弱資產(chǎn)價值。由美國財政部領導的監(jiān)管小組——金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會（FSOC）在2021年的報告中表示，更頻繁的惡劣天氣事件和高碳行業(yè)過渡所帶來的實際風險，可能會削弱資產(chǎn)價值并削弱機構的能力。報告表示，如果這些變化是由于行動的嚴重拖延或政策的突然改變而無序發(fā)生的，它們的影響可能會更突然和具有破壞性。隨后，美國財政部長耶倫也呼吁，美聯(lián)儲、美國證券交易委員會以及金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會的其他成員應提高數(shù)據(jù)收集能力，加強風險披露，以便投資者、企業(yè)和金融機構可以作出更明智的決定。

2022年11月7日，美國最具權威的氣候評估報告——由13個聯(lián)邦機構和數(shù)百名科學家撰寫的《氣候科學特別報告》草擬版發(fā)布。雖然完整版要等到2023年底才能面世，但撰寫組已發(fā)出警告稱，從飲水供應到健康、經(jīng)濟發(fā)展乃至生態(tài)災害，全球變暖將對美國社會的方方面面構成嚴峻挑戰(zhàn)。2022年12月，紐約州金融服務部在一項將加強金融機構風險管理預期的提案中表示，各家銀行都應該仔細研究氣候變化對其業(yè)務的影響。該提案還顯示，各種規(guī)模的金融機構包括在紐約州開展業(yè)務的外資銀行都將被要求評估其整個業(yè)務的氣候風險。銀行將被要求在招攬新客戶和發(fā)放信貸時考慮與氣候有關的風險。

美聯(lián)儲官員此前表示，從2023年開始，美聯(lián)儲將要求該國最大的6家銀行進行“試點氣候情景分析”，目的是為了明確貸款機構是如何看待氣候引發(fā)的風險的。這意味著美聯(lián)儲有可能會在2023年啟動首次旨在評估主要銀行對全球變暖金融風險的測試。美聯(lián)儲官員強調，此舉不會對美國銀行、花旗集團、高盛集團、摩根大通、摩根士丹利和富國銀行產(chǎn)生直接影響。然而，目前還不清楚測試將于何時開始以及測試的具體內容。美聯(lián)儲表示，此次測試將于2023年底結束，但其他細節(jié)仍懸而未決。有專家預計，美聯(lián)儲將設計幾種氣候情景，比如，未來不采取任何有意義的措施遏制全球變暖，而銀行評估其資產(chǎn)負債表在這些假設情況下的表現(xiàn)。

美國證券交易委員會（SEC）在2022年提出了強化監(jiān)管的準備工作，以增加企業(yè)披露氣候變化相關內容，部分規(guī)則甚至可能會徹底改變美國上市公司企業(yè)信息披露的程序。例如，要求上市公司披露其溫室氣體排放量以及與氣候相關的風險、計劃和戰(zhàn)略。同時，美國證券交易委員還在規(guī)則中試圖劃分哪些類型的投資產(chǎn)品可以被歸類為綠色投資產(chǎn)品、可持續(xù)發(fā)展基金，或者環(huán)境、社會和治理(ESG)基金等。截至目前，相關監(jiān)管規(guī)則的評議期已經(jīng)結束，美國證券交易委員會正在審閱評議期各界提交的反饋意見，并撰寫最終監(jiān)管規(guī)則。雖然美國證券交易委員會并沒有回應有關這些規(guī)則的最終時間表，但不少氣候信息披露專家和倡導者表示，相關監(jiān)管規(guī)則的內容有可能會在2023年被最終敲定。

美國商品期貨交易委員會（CFTC）也意欲加強氣候變化方面的監(jiān)管。該機構在去年6月曾表示，計劃對10億美元的自愿碳市場進行更仔細的調查。自愿性碳市場是一種碳排放交易市場，由不受京都議定書約束的企業(yè)、個人或活動自發(fā)性出資抵償其產(chǎn)生的碳足跡，緩解其活動造成的溫室效應。美國商品期貨交易委員會主席貝南承認，在企業(yè)競相追求綠色經(jīng)營和聲譽的過程中，自愿碳市場存在欺詐和其他濫用行為的現(xiàn)象，在某些情況下，購買的碳抵消并不能帶來他們所宣傳的減排效果。美國商品期貨交易委員會在去年6月發(fā)布了正式的公眾評議，該評議已經(jīng)在去年8月結束。盡管該機構沒有表示其后續(xù)進程，但不少氣候變化專家表示，其下一步將是發(fā)布基于公眾意見的提案，具體時點應該會在2023年年內。

另外，美聯(lián)儲、美國貨幣監(jiān)理署（OCC）和聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）去年曾提出了幾乎相同的指導意見，來明確美國主要銀行（資產(chǎn)超過1000億美元）如何管理其氣候變化方面的未知風險。聯(lián)邦存款保險公司表示，因為氣候變化“對美國金融體系構成了明顯而重大的風險，如果不加以緩解，可能會對安全可靠的銀行和金融穩(wěn)定構成短期威脅”。雖然美國貨幣監(jiān)理署和聯(lián)邦存款保險公司指導意見的評議期分別在去年2月和6月結束，但美聯(lián)儲指導意見的評議期要到今年2月才結束。此后，這三大監(jiān)管機構下一步將研究反饋的評議意見，并發(fā)布指導意見的最終版本。（金融時報）

責編：ZB