美國(guó)醞釀強(qiáng)化金融公司氣候變化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

長(zhǎng)江商報(bào)消息 2023年以來(lái)，冬季風(fēng)暴在美國(guó)多地持續(xù)肆虐并導(dǎo)致?lián)p失嚴(yán)重的新聞成為各界關(guān)注的焦點(diǎn)之一。在美國(guó)西海岸，加利福尼亞州遭遇狂風(fēng)暴雨，引發(fā)洪水等災(zāi)害并造成部分地區(qū)電力中斷，加州甚至宣布進(jìn)入緊急狀態(tài)。伴隨著近年來(lái)美國(guó)出現(xiàn)的極端惡劣天氣現(xiàn)象的次數(shù)增多，美國(guó)監(jiān)管部門強(qiáng)化金融公司氣候變化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的決心日益堅(jiān)定。有專家預(yù)測(cè)，考慮到2022年美國(guó)監(jiān)管部門在這個(gè)問(wèn)題上做了大量的前期準(zhǔn)備工作，2023年相關(guān)提議和規(guī)劃有可能會(huì)進(jìn)一步推進(jìn)。美國(guó)金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)被要求披露更多的氣候變化風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容。不過(guò)，這些能否在2023年“落地”還取決于美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)證券交易委員會(huì)等機(jī)構(gòu)能多快完成其提議的最終版本以及這些提議在國(guó)會(huì)能否順利“闖關(guān)”。

眾所周知，全球氣候變化所帶來(lái)的影響已經(jīng)不再局限在農(nóng)業(yè)和工業(yè)，其對(duì)金融服務(wù)業(yè)所帶來(lái)的沖擊正更趨明顯。2021年，美國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)首次將氣候變化列為主要威脅，稱惡劣天氣頻發(fā)或削弱資產(chǎn)價(jià)值。由美國(guó)財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)管小組——金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)（FSOC）在2021年的報(bào)告中表示，更頻繁的惡劣天氣事件和高碳行業(yè)過(guò)渡所帶來(lái)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)削弱資產(chǎn)價(jià)值并削弱機(jī)構(gòu)的能力。報(bào)告表示，如果這些變化是由于行動(dòng)的嚴(yán)重拖延或政策的突然改變而無(wú)序發(fā)生的，它們的影響可能會(huì)更突然和具有破壞性。隨后，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫也呼吁，美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)證券交易委員會(huì)以及金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)的其他成員應(yīng)提高數(shù)據(jù)收集能力，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)披露，以便投資者、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)可以作出更明智的決定。

2022年11月7日，美國(guó)最具權(quán)威的氣候評(píng)估報(bào)告——由13個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)和數(shù)百名科學(xué)家撰寫的《氣候科學(xué)特別報(bào)告》草擬版發(fā)布。雖然完整版要等到2023年底才能面世，但撰寫組已發(fā)出警告稱，從飲水供應(yīng)到健康、經(jīng)濟(jì)發(fā)展乃至生態(tài)災(zāi)害，全球變暖將對(duì)美國(guó)社會(huì)的方方面面構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。2022年12月，紐約州金融服務(wù)部在一項(xiàng)將加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)期的提案中表示，各家銀行都應(yīng)該仔細(xì)研究氣候變化對(duì)其業(yè)務(wù)的影響。該提案還顯示，各種規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)包括在紐約州開展業(yè)務(wù)的外資銀行都將被要求評(píng)估其整個(gè)業(yè)務(wù)的氣候風(fēng)險(xiǎn)。銀行將被要求在招攬新客戶和發(fā)放信貸時(shí)考慮與氣候有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

美聯(lián)儲(chǔ)官員此前表示，從2023年開始，美聯(lián)儲(chǔ)將要求該國(guó)最大的6家銀行進(jìn)行“試點(diǎn)氣候情景分析”，目的是為了明確貸款機(jī)構(gòu)是如何看待氣候引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)的。這意味著美聯(lián)儲(chǔ)有可能會(huì)在2023年啟動(dòng)首次旨在評(píng)估主要銀行對(duì)全球變暖金融風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)試。美聯(lián)儲(chǔ)官員強(qiáng)調(diào)，此舉不會(huì)對(duì)美國(guó)銀行、花旗集團(tuán)、高盛集團(tuán)、摩根大通、摩根士丹利和富國(guó)銀行產(chǎn)生直接影響。然而，目前還不清楚測(cè)試將于何時(shí)開始以及測(cè)試的具體內(nèi)容。美聯(lián)儲(chǔ)表示，此次測(cè)試將于2023年底結(jié)束，但其他細(xì)節(jié)仍懸而未決。有專家預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將設(shè)計(jì)幾種氣候情景，比如，未來(lái)不采取任何有意義的措施遏制全球變暖，而銀行評(píng)估其資產(chǎn)負(fù)債表在這些假設(shè)情況下的表現(xiàn)。

美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）在2022年提出了強(qiáng)化監(jiān)管的準(zhǔn)備工作，以增加企業(yè)披露氣候變化相關(guān)內(nèi)容，部分規(guī)則甚至可能會(huì)徹底改變美國(guó)上市公司企業(yè)信息披露的程序。例如，要求上市公司披露其溫室氣體排放量以及與氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)劃和戰(zhàn)略。同時(shí)，美國(guó)證券交易委員還在規(guī)則中試圖劃分哪些類型的投資產(chǎn)品可以被歸類為綠色投資產(chǎn)品、可持續(xù)發(fā)展基金，或者環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)基金等。截至目前，相關(guān)監(jiān)管規(guī)則的評(píng)議期已經(jīng)結(jié)束，美國(guó)證券交易委員會(huì)正在審閱評(píng)議期各界提交的反饋意見，并撰寫最終監(jiān)管規(guī)則。雖然美國(guó)證券交易委員會(huì)并沒(méi)有回應(yīng)有關(guān)這些規(guī)則的最終時(shí)間表，但不少氣候信息披露專家和倡導(dǎo)者表示，相關(guān)監(jiān)管規(guī)則的內(nèi)容有可能會(huì)在2023年被最終敲定。

美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）也意欲加強(qiáng)氣候變化方面的監(jiān)管。該機(jī)構(gòu)在去年6月曾表示，計(jì)劃對(duì)10億美元的自愿碳市場(chǎng)進(jìn)行更仔細(xì)的調(diào)查。自愿性碳市場(chǎng)是一種碳排放交易市場(chǎng)，由不受京都議定書約束的企業(yè)、個(gè)人或活動(dòng)自發(fā)性出資抵償其產(chǎn)生的碳足跡，緩解其活動(dòng)造成的溫室效應(yīng)。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)主席貝南承認(rèn)，在企業(yè)競(jìng)相追求綠色經(jīng)營(yíng)和聲譽(yù)的過(guò)程中，自愿碳市場(chǎng)存在欺詐和其他濫用行為的現(xiàn)象，在某些情況下，購(gòu)買的碳抵消并不能帶來(lái)他們所宣傳的減排效果。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)在去年6月發(fā)布了正式的公眾評(píng)議，該評(píng)議已經(jīng)在去年8月結(jié)束。盡管該機(jī)構(gòu)沒(méi)有表示其后續(xù)進(jìn)程，但不少氣候變化專家表示，其下一步將是發(fā)布基于公眾意見的提案，具體時(shí)點(diǎn)應(yīng)該會(huì)在2023年年內(nèi)。

另外，美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)貨幣監(jiān)理署（OCC）和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）去年曾提出了幾乎相同的指導(dǎo)意見，來(lái)明確美國(guó)主要銀行（資產(chǎn)超過(guò)1000億美元）如何管理其氣候變化方面的未知風(fēng)險(xiǎn)。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司表示，因?yàn)闅夂蜃兓�“�?duì)美國(guó)金融體系構(gòu)成了明顯而重大的風(fēng)險(xiǎn)，如果不加以緩解，可能會(huì)對(duì)安全可靠的銀行和金融穩(wěn)定構(gòu)成短期威脅”。雖然美國(guó)貨幣監(jiān)理署和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司指導(dǎo)意見的評(píng)議期分別在去年2月和6月結(jié)束，但美聯(lián)儲(chǔ)指導(dǎo)意見的評(píng)議期要到今年2月才結(jié)束。此后，這三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)下一步將研究反饋的評(píng)議意見，并發(fā)布指導(dǎo)意見的最終版本。（金融時(shí)報(bào)）

責(zé)編：ZB