金盾股份“0元購”持股計劃被指利益輸送   18.4億補(bǔ)償款未收回前四股東質(zhì)押率93%

長江商報消息 ●長江商報記者 李啟光

金盾股份拿4000萬元回購股份，“免費(fèi)”發(fā)給員工，是真“豪氣”嗎？

近日，金盾股份(300411.SZ)推出0元持股計劃，6名高管擬認(rèn)購份額上限為178萬份，按照回購價計算，價值1472萬元。

不過，11月28日，深交所發(fā)出關(guān)注函，要求金盾股份說明本次員工持股計劃是否存在變相利益輸送的情形。

2022年前三季度，金盾股份凈利潤3587.55萬元，同比增長32.20%。公司此次員工持股計劃的受讓金額，甚至超過了前三季度的凈利潤。

而且，2017年，金盾股份收購中強(qiáng)科技后，標(biāo)的業(yè)績不達(dá)標(biāo)，公司至今依然有18.39億元業(yè)績補(bǔ)償款未能收回。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前，金盾股份前四大股東合計持股1.52億股，占總股本比例達(dá)37.41%，質(zhì)押比例達(dá)92.95%。

三高管或可“賺”1248萬

11月26日，金盾股份發(fā)布2022年員工持股計劃（草案），引發(fā)了深交所關(guān)注。

草案顯示，金盾股份本次員工持股計劃的參與對象為對公司整體業(yè)績和中長期發(fā)展具有重要作用和影響的公司（含子公司）部分董事（不含獨立董事）、監(jiān)事、高級管理人員及核心骨干員工。

具體為，參加本次持股計劃的總?cè)藬?shù)為不超過60人，其中董事（不含獨立董事）、監(jiān)事、高級管理人員為6人，具體參加人數(shù)根據(jù)實際情況確定。

截至2021年7月18日，金盾股份通過股份回購專用證券賬戶以集中競價交易方式累計回購公司股份數(shù)量為483.59萬股，占公司目前總股本約1.19%，最高成交價為8.42元/股，最低成交價為7.98元/股，成交總金額為4000.05萬元（不包含交易費(fèi)用），公司本次回購股份已實施完成。

最值得關(guān)注的是，金盾股份本次員工持股計劃受讓公司回購股票的價格為0元/股，也就是說參與的員工無需出資，這被形象地稱為“零元購”。

草案顯示，金盾股份6名高管擬認(rèn)購份額上限為178萬份，擬認(rèn)購份額占員工持股計劃總份額的36.81%。

這也表示，這6名高管可能獲得178萬股，按照回購價計算，價值1472萬元。

6名高管中，金盾股份財務(wù)總監(jiān)何鵬程、副總經(jīng)理周斌和監(jiān)事鐘勝章為認(rèn)購最多三人，擬認(rèn)購份額上限分別為64.8萬份、50萬份和36萬份，相當(dāng)于每人獲得了536萬元、414萬元和298萬元，三人合計1248萬元。

金盾股份員工持股計劃的業(yè)績考核顯示，解鎖考核年度為2023年—2027年五個會計年度，以2022年營業(yè)收入、毛利為基數(shù)，2023年至2027年營業(yè)收入或毛利增長率不低于10%、15%、20%、25%、30%。

為何要實施“零元購”，金盾股份表示，從員工激勵有效性的角度出發(fā)，若員工需在前期承擔(dān)一定的出資成本，受市場價格波動影響及員工融資期限的限制，可能使得員工無法取得與其業(yè)績貢獻(xiàn)相對應(yīng)的正向收益，同時額外的出資成本也可能導(dǎo)致優(yōu)秀員工放棄獲獎股份而改為接受等額現(xiàn)金獎勵，最終導(dǎo)致激勵效果欠佳。

不過，11月28日，深交所發(fā)出關(guān)注函，要求金盾股份說明本次員工持股計劃受讓價格的定價方法、依據(jù)及其合理性，員工持股計劃以0元/股受讓回購股份是否有利于建立和完善員工與公司的利益共享機(jī)制，是否損害上市公司利益及中小股東利益。

同時，深交所還要求金盾股份說明本次員工持股計劃是否存在變相利益輸送的情形，是否有利于維護(hù)上市公司利益。

收購中強(qiáng)科技“埋雷”

金盾股份2014年12月上市，公司是一家專業(yè)從事高端智能通風(fēng)系統(tǒng)裝備制造的國家高新技術(shù)企業(yè)、軍民融合示范企業(yè)。

2017年11月，金盾股份合計作價22.1億元，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購了浙江紅相科技股份有限公司（簡稱“紅相科技”）100%股份、江陰市中強(qiáng)科技有限公司（簡稱“中強(qiáng)科技”）100%股權(quán)。

不過，中強(qiáng)科技在第一個考核期（即2016年度至2018年度）累計承諾凈利潤為2億元，實際累計實現(xiàn)凈利潤為6126.62萬元，業(yè)績承諾方周偉洪需向公司補(bǔ)償7.28億元。

中強(qiáng)科技在第二個考核期（即2019年度至2020年度）累計實現(xiàn)凈利潤為-6279.61萬元，未能完成承諾業(yè)績，業(yè)績承諾方周偉洪需向公司補(bǔ)償12.7億元。

第一個考核期和第二個考核期結(jié)束后，周偉洪合計需向金盾股份補(bǔ)償19.97億元。

2022年半年報中，金盾股份表示，公司已于2019年7月按照約定以1元價格回購并注銷周偉洪所持1802.03萬股股份（價值為人民幣1.58億元）用于業(yè)績承諾補(bǔ)償。

截至目前，周偉洪尚未支付首個考核期剩余業(yè)績補(bǔ)償款5.69億元和第二個考核期業(yè)績補(bǔ)償款12.7億元，合計18.39億元。由于周偉洪所持有公司的剩余股票已全部質(zhì)押，周偉洪業(yè)績補(bǔ)償款能否收回具有較大不確定性。

再說回2018年1月，金盾股份原董事長周建燦墜樓身亡，其偽造公司公章、冒用公司名義對外借款，違規(guī)擔(dān)保等事件暴發(fā)，并由此給上市公司帶來一系列的負(fù)面影響。

這一年，金盾股份凈利潤巨虧17.58億元，這也導(dǎo)致公司2015年至2021年累計凈虧損15.46億元。

2022年前三季度，金盾股份實現(xiàn)營業(yè)收入3.13億元，同比下滑13.29%；凈利潤3587.55萬元，同比增長32.20%。公司此次員工持股計劃的受讓金額，甚至超過了前三季度的凈利潤。

值得一提的是，截至2022年三季度末，金盾股份前四大股東的股份大部分處于質(zhì)押狀態(tài)。

其中，金盾股份第一大股東王淼根持有公司12.51%股份，質(zhì)押比例已達(dá)88.06%；第二大股東周偉洪持有公司9.14%股份，質(zhì)押比例已達(dá)100%；第三大股東陳根榮持有公司8.14%股份，質(zhì)押比例已達(dá)86.01%；第四大股東周純持有公司7.62%股份，質(zhì)押比例已達(dá)99.88%。

綜合來看，上述四大股東合計持股1.52億股，占總股本比例達(dá)37.41%，質(zhì)押比例達(dá)92.95%。

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責(zé)編：ZB