超卓航科擬溢價115%收購嘉德機械 標的合作主流鋼鐵集團在手訂單超5280萬

長江商報消息 ●長江商報記者 汪靜

襄陽首家科創(chuàng)板上市公司超卓航科（688237.SH），擬通過收購擴大業(yè)務版圖。

11月21日晚間，超卓航科發(fā)布公告，公司全資子公司上海超卓擬使用自有資金或自籌資金5000萬元收購嘉德機械有100%股權。經收益法評估，嘉德機械凈資產評估價值為5298.41萬元，評估增值2831.11萬元，增值率114.75%。

根據公告，嘉德機械是一家專業(yè)致力于冶金板材精整設備、工業(yè)母機及精整設備核心零部件、非標軸承三大類的研究開發(fā)、設計制造和銷售服務的企業(yè)。且現(xiàn)已與寶武鋼鐵、河鋼、鞍鋼等國內主要鋼鐵集團形成穩(wěn)定供應關系，截至目前，標的公司已簽訂的在手訂單已超過5280萬元。

長江商報記者注意到，超卓航科是國內少數(shù)掌握冷噴涂增材制造技術并產業(yè)化運用在航空器維修再制造領域的企業(yè)之一。2022年前三季度，其實現(xiàn)營收1.07億元，凈利潤4860萬元，扣非凈利潤3282萬元。

超卓航科認為，公司進行本次交易，主要目的是通過投資及業(yè)務合作，拓展增材制造技術的應用場景，豐富公司的產品矩陣，從而促進公司業(yè)務的快速發(fā)展。

擬5000萬元收購標的公司

11月21日晚間，超卓航科發(fā)布公告，公司全資子公司上海超卓擬使用自有資金或自籌資金5000萬元收購嘉德機械有100%股權。經收益法評估，嘉德機械凈資產評估價值為5298.41萬元，評估增值2831.11萬元，增值率114.75%。

業(yè)績方面，2021年及2022年1—8月，嘉德機械分別實現(xiàn)營收5874.81萬元、4555.36萬元，凈利潤823.19萬元、701.12萬元。

與此同時，嘉德機械還作出業(yè)績承諾，表示2022年經審計的營業(yè)收入將不低于6000萬元，2022年11—12月扣非凈利潤將不低于150萬元；2023年經審計的扣非凈利潤將不低于780萬元；2024年、2025年經審計的扣非凈利潤均不低于800萬元。

但是，假若標的公司未能取得高新技術企業(yè)認證，則以稅前扣非凈利潤941萬元替代該800萬元的業(yè)績考核目標。

公開資料顯示，嘉德機械是一家專業(yè)致力于冶金板材精整設備、工業(yè)母機及精整設備核心零部件、非標軸承三大類的研究開發(fā)、設計制造和銷售服務的企業(yè)，致力于成為裝備及零部件制造領域“專、精、特、新”企業(yè)。

標的在技術方面也具有一定“護城河”，其擁有核心實用新型專利13項，核心產品技術打破國際壟斷，部分產品已經成功替代德國、日本、意大利知名制造商的同類產品，實現(xiàn)了自主出口和配套出口。

此外，標的還通過與中冶南方、中冶賽迪、黃石山力等設計院展開深度合作，已將產品納入硅鋼生產線設計方案之中，同時，其現(xiàn)已與寶武鋼鐵、河鋼、鞍鋼等國內主要鋼鐵集團形成穩(wěn)定供應關系。

短期內，嘉德機械把占領30%高端市場份額作為階段性目標，截至目前，標的公司已簽訂的在手訂單已超過5280萬元。

值得一提的是，超卓航科與嘉德機械似乎早有合作。

就在2021年10月，超卓航科還曾與標的公司簽訂《耐磨涂層制備工藝開發(fā)及樣品制備》， 開發(fā)工業(yè)母機核心零部件耐磨涂層制備工藝，公司利用噴涂技術可以顯著提高核心零部件的耐磨性能與使用壽命。

或與標的形成業(yè)務互補

公開資料顯示，超卓航科成立于2006年，總部位于襄陽市高新區(qū)，主要從事軍用及民用航空器機體結構再制造及零部件維修等業(yè)務，是國內少數(shù)掌握冷噴涂增材制造技術并產業(yè)化運用在航空器維修再制造領域的企業(yè)之一。

財務數(shù)據顯示，2019年—2021年，超卓航科分別實現(xiàn)營收5123.06萬元、1.22億元、1.41億元，凈利潤分別為1071.28萬元、6420.64萬元、7073.11萬元，扣非凈利潤分別為747.3萬元、5511.46萬元、6017.22萬元。三年營收復合增長率為66.08%，凈利潤復合增長率高達206.4%，呈現(xiàn)出較快的增長態(tài)勢。

2022年前三季度，公司業(yè)績繼續(xù)增長，實現(xiàn)營收1.07億元，凈利潤4860萬元，扣非凈利潤3282萬元。

今年6月，超卓航科正式登陸上交所，公開發(fā)行股票2240.08萬股，發(fā)行價格41.27元/股，募資總額9.24億元。其中，2.79億元募資擬投資項目圍繞主營業(yè)務進行，將分別用于增材制造生產基地項目、鈦合金粉末的冷噴涂工藝開發(fā)項目、高性能靶材研發(fā)中心建設項目等。

值得一提的是，超卓航科始終致力于冷噴涂增材制造技術的研發(fā)和應用。尤其是近年來，公司努力拓展增材制造技術應用場景，探索該技術在工業(yè)零部件制造領域的具體應用，不斷豐富公司的產品矩陣。

而本次收購的嘉德機械主要業(yè)務中的輥系部件及非標軸承是工業(yè)母機、精整設備及其他工業(yè)設備重要零部件，在技術、產品、下游客戶等方面與公司具有高度的相關性和互補性。

超卓航科表示，本次交易是公司增材制造技術在工業(yè)零部件領域應用拓展的重要突破，通過本次交易，公司可通過進一步拓寬核心技術應用領域，推廣其在工業(yè)機械零部件領域涂層技術的應用，有望使公司在精整設備與工業(yè)零部件行業(yè)建立市場地位及影響力。

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責編：ZB