億利潔能引戰(zhàn)投參與治沙 王文彪套現(xiàn)18億積極風控

長江商報消息 ●長江商報記者 明鴻澤

王文彪積極進行風險管理，以應對財務壓力。

12月7日，王文彪實際控制的A股公司億利潔能（600277.SH）發(fā)布公告，公司擬引入戰(zhàn)略投資者，控股股東億利集團擬將所持公司約3.98億股股份協(xié)議轉讓給三峽鄂爾多斯。

本次交易后，三峽鄂爾多斯將成為億利潔能第二大股東。其稱，認可億利潔能的光伏治沙戰(zhàn)略。

三峽鄂爾多斯系三峽能源控股子公司，今年9月，三峽能源聯(lián)手億利潔能在內蒙古共同推進光伏治沙項目。

本次股權轉讓，對王文彪而言，將是一舉兩得。一方面，億利潔能將借助三峽能源實現(xiàn)以“光伏治沙新能源”為主業(yè)的戰(zhàn)略目標。另一方面，則是億利集團將套現(xiàn)18億元，應對一年內到期的160億元債務。

截至目前，億利集團及其一致行動人所持億利潔能股份的質押率高達98.85%，占億利潔能總股本的49.07%，其中，部分股份還被司法凍結。

今年以來，億利集團多次領受罰單，包括信披違規(guī)、財務公司內部控制缺陷等。年初，公司還曾被國際評級機構下調信用等級。

引入央企戰(zhàn)投共同治沙

號稱中國光能治沙領跑者的億利集團旗下上市公司億利潔能將迎來實力股東。

公告顯示，12月6日，億利資源集團有限公司（以下簡稱“億利集團”）與三峽鄂爾多斯市能源有限公司（以下簡稱“三峽鄂爾多斯”）簽署《股份轉讓協(xié)議》，億利集團擬將持有的公司39780萬股股份轉讓給三峽鄂爾多斯。

本次交易前，億利集團持有億利潔能股份數(shù)量為17.50億股，占公司總股本的49.16%，其一致行動人聚盈 30 號（2017 年 9 月至 12 月，億利集團通過方正東亞信托有限責任公司－聚贏 30 號證券投資單一資金信托從二級市場增持億利潔能公司股票，簡稱“聚盈 30 號”）持股比例約為0.49%，二者合計持股比為49.65%。三峽鄂爾多斯未持有公司股份。

本次交易完成后，億利集團及其一致行動人的持股比合計為38.47%。三峽鄂爾多斯的持股比為11.17%，躍升為億利潔能第二大股東。

本次交易標的存在被質押情形，不存在凍結情況。公告稱，本次股份轉讓事項已取得質權人同意，后續(xù)將按照本協(xié)議內容辦理解除質押并過戶手續(xù)。

受讓方三峽鄂爾多斯成立于今年8月10日，注冊資本2億元，注冊地為內蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市。其經(jīng)營范圍為發(fā)電、輸電、供電業(yè)務；水力發(fā)電；太陽能發(fā)電技術服務；新能源原動設備銷售；技術服務、技術開發(fā)、新興能源技術研發(fā)等。

三峽鄂爾多斯由2名股東，即A股三峽能源、三峽資本控股有限責任公司，持股比例分別為51%、49%，二者均受央企中國長江三峽集團控制。

本次股份轉讓價格為4.55元/股，簽訂本次股份轉讓協(xié)議前一個交易日，億利潔能的收盤價為4.82元/股，折價率約為5.60%。交易總價款約為18.10億元。

針對本次交易，億利潔能稱，此次權益變動為公司引入戰(zhàn)略投資者，有利于進一步優(yōu)化公司治理結構，此次交易完成后，三峽鄂爾多斯將成為公司第二大股東。通過此次權益變動，公司將樹立“央企+民企”合作新標桿，助力公司實現(xiàn)以“光伏治沙新能源”為主業(yè)的戰(zhàn)略目標。未來，公司將聯(lián)手三峽能源，依托控股股東億利集團在中國西部沙區(qū)的資源優(yōu)勢，立足“黃河大保護”國家重大可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，在黃河沿線實施固沙光伏、風電、氫能、儲能、光熱和生態(tài)綠化治沙的保護黃河“雙向碳中和”工程。

三峽能源此前已與億利潔能牽手。今年9月，三峽能源、億利潔能以及內蒙古當?shù)貒�資共同投資設立的內蒙古庫布其光氫治沙新能源有限公司，該公司將開發(fā)蒙西基地庫布其200萬千瓦光伏治沙項目。

就入股億利潔能一事，三峽能源稱，億利潔能依托其控股股東億利集團多年治沙成果儲備的大量土地資源，結合現(xiàn)有光伏項目的開發(fā)建設運維經(jīng)驗技術積累等優(yōu)勢，具備發(fā)展大規(guī)模光伏治沙項目的基礎條件。通過控股子公司入股億利潔能，公司與億利潔能建立股權紐帶關系，充分利用和依托億利集團在黃河流域的產業(yè)優(yōu)勢，有助于公司新能源業(yè)務發(fā)展，拓展合作空間，創(chuàng)新合作開發(fā)新能源商業(yè)模式。

受股權結構變動影響，二級市場上，12月6日至8日的三個交易日，億利潔能的股價累計漲幅超過20%。

億利集團股權質押率98.85%

轉讓股權、引進戰(zhàn)投，王文彪既是在為億利潔能的發(fā)展打算，也是在為其自身眼前的財務壓力考慮。

曾經(jīng)，億利潔能及其大股東億利集團備受市場質疑，這源于較為頻繁、規(guī)模較大的關聯(lián)交易。

10多年來，億利潔能與控股股東億利集團之間的關聯(lián)并購高達百億。通過并購，億利潔能形成了化工、煤炭、清潔能源等三大產業(yè)生態(tài)圈。大規(guī)模的關聯(lián)并購不乏高溢價，但收購過程中或無業(yè)績承諾，或標的業(yè)績不達標。與此同時，億利潔能還頻頻出售資產給億利集團。

市場上，關于億利集團資金鏈緊繃的消息一直在流傳。目前來看，將億利集團定性為財務壓力較大并不為過。

截至目前，億利集團及其一致行動人聚盈 30 號合計所持億利潔能股份累計質押狀態(tài)的有17.47億股，質押率約為98.85%，占億利潔能總股本的49.07%。此外，這些股權中還存在約1.36億股被司法凍結，占公司總股本的3.82%。

高比例質押、少部分被司法凍結，足以說明億利集團資金緊張。

億利潔能公告稱，億利集團所持公司股份質押原因系民營企業(yè)向銀行等金融機構融資時以股票質押作為綜合增信擔保。億利集團目前經(jīng)營、資信情況良好，不存在平倉風險，同時其將采取包括但不限于追加擔保、提前還款等措施應對可能產生的風險。

實際上，億利集團的債務壓力較大。

根據(jù)億利潔能披露，截至目前，億利集團一年內到期債務為160 億元，其中已發(fā)行債券余額 33億元。億利集團經(jīng)營運作正常，尚無到期未還貸款和到期債券，未來到期債務的還款資金來源主要包括授信循環(huán)使用續(xù)作、經(jīng)營性凈現(xiàn)金流、資產變現(xiàn)收入、投資收益及其他收入等，具備相應的資金償還能力，償債風險在可控范圍之內，未發(fā)生影響其不能按時償付到期有息負債的重大不利事件。億利集團不存在未披露的非經(jīng)營性資金占用、違規(guī)擔保等可能侵害上市公司利益的情況。

截至去年底，億利集團總資產1085.58億元，所有者權益435.05億元。當年，集團實現(xiàn)營業(yè)收入243.67億元，歸屬于母公司股東的凈利潤-2.45億元。

億利集團創(chuàng)立于1988年，是中國光能治沙領跑者、城市生態(tài)康養(yǎng)服務商，聯(lián)合國認定的全球治沙領導者。

2017年以來，億利集團的財務壓力一直備受關注。億利集團一期債券“14億利集MTN002”曾出現(xiàn)技術性違約，王文彪曾將持有的億利集團股權質押給內蒙古國資，并在2018年提出“進穩(wěn)退”經(jīng)營戰(zhàn)略，要求在生態(tài)環(huán)保潔能主業(yè)上積極進取、全力推進，發(fā)展求質量、求穩(wěn)健、求經(jīng)營含金量，退出不符合生態(tài)環(huán)保潔能的非主要業(yè)務，處置“小、虧、非”業(yè)務，去重資產重負債。2019年，億利集團將生態(tài)修復業(yè)務和潔能環(huán)保業(yè)務整合給億利潔能。

但是，億利集團的財務壓力并未從根本上得到解決。今年初，公司被大公資信將億利集團主體及相關債項信用等級由AA+下調至AA，將億利集團評級展望由穩(wěn)定調整為負面。

今年7月，億利集團財務公司因未建立有效的流動性管理機制，被北京銀保監(jiān)局罰款190萬元，并責令改正，對相關責任人給予警告。

今年8月，因為股份凍結信息披露不及時，影響了投資者的合理預期，上交所對億利集團予以通報批評。

今年10月，王文彪被北京市第三中級人民法院列為被執(zhí)行人。

或許，隨著本次大筆轉讓股權成功，王文彪的財務壓力得到一定程度緩解。本次交易，億利集團將一次性變現(xiàn)18.10億元。近半年內，王文彪還通過聚盈 30 號減持，套現(xiàn)約0.70億元。

不過，大幅轉讓股權，能否從根本上解決億利集團的財務壓力，尚有待觀察。

責編：ZB