眾信旅游與凱撒旅業(yè)62億重組告吹   阿里入股一年浮虧1.4億擬再增持2.4億

長江商報消息 ●長江商報記者 蔡嘉

剛剛與凱撒旅業(yè)（000796.SZ）“分手”，眾信旅游（002707.SZ）轉(zhuǎn)身迎來阿里的投資。

12月8日晚間，眾信旅游宣布，公司控股股東、實(shí)控人馮濱與持股5%以上股東郭洪斌向阿里巴巴（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（以下簡稱“阿里網(wǎng)絡(luò)”）共轉(zhuǎn)讓所持公司5477.37萬股股份，占公司總股本的6.04%，交易總價約為2.42億元。

這不是阿里網(wǎng)絡(luò)首次增持眾信旅游。去年9月，阿里網(wǎng)絡(luò)斥資3.85億元受讓馮濱所持5.02%上市公司股份，成為眾信旅游第三大股東，并與眾信旅游在業(yè)務(wù)層面展開戰(zhàn)略合作。

時隔一年再次增持，眾信旅游的交易價格已大打折扣。本次交易中，眾信旅游每股作價4.41元/股，為前次交易價格的52%。

值得關(guān)注的是，就在阿里再次增持前三日，眾信旅游與凱撒旅業(yè)62億元的重組終止。今年6月份，兩家公司曾計(jì)劃合并，由凱撒旅業(yè)換股吸并眾信旅游，眾信旅游終止上市并注銷法人資格。

受阿里增持消息刺激，12月9日眾信旅游漲停，報收5.37元/股。但以此計(jì)算，阿里首次增持一年以來，賬面已浮虧1.41億元。

將成阿里第四家持股超10%A股公司

時隔一年，阿里網(wǎng)絡(luò)再次增持眾信旅游。

回溯公告，去年9月末，眾信旅游披露股東權(quán)益變動，公司控股股東、實(shí)控人馮濱以8.46元/股的價格向阿里網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)讓其所持有的眾信旅游4547.03萬股無限售條件流通股，占上市公司總股本的5.02%，交易總價約為3.85億元。

這是阿里網(wǎng)絡(luò)首次對眾信旅游增持。交易完成后，阿里網(wǎng)絡(luò)持有眾信旅游4547.03萬股，占公司總股本的5%。彼時，對于本次增持，阿里網(wǎng)絡(luò)表示主要為推動阿里及關(guān)聯(lián)方與眾信旅游開展相關(guān)的戰(zhàn)略合作，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，并稱沒有明確的在未來12個月增持眾信旅游股份的計(jì)劃。

在獲得阿里入股后，眾信旅游與阿里加快進(jìn)行業(yè)務(wù)層面合作。今年上半年，眾信旅游與阿里旅行投資共同出資設(shè)立的合資公司杭州阿信網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的系統(tǒng)平臺正式上線，并已開始投放市場。截至上半年末，該系統(tǒng)已在河南、內(nèi)蒙古、河北、山東、甘肅和湖北等地啟動運(yùn)營。

首次增持已滿一年，阿里繼續(xù)追投眾信旅游。12月8日晚間，眾信旅游披露，公司控股股東、實(shí)控人馮濱與持股5%以上股東郭洪斌分別向阿里網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)讓所持公司3700.94萬股、1776.43萬股股份，合計(jì)5477.37萬股股份，占公司總股本的6.04%。

長江商報記者注意到，與前次增持有所不同，阿里網(wǎng)絡(luò)此次增持計(jì)劃已大打折扣。本次交易中，眾信旅游每股作價4.41元/股，不低于協(xié)議簽署前一個交易日眾信旅游收盤價的90%，約為前次交易每股價格的52%，交易總價約為2.42億元。

兩次增持完成，阿里網(wǎng)絡(luò)合計(jì)耗資6.27億元，對于眾信旅游的持股比例提升至11.06%，僅次于馮濱。同時，馮濱與郭洪斌的持股比例將分別由交易前的22.33%、7.84%下降至18.25%、5.88%。

值得一提的是，除了加大對眾信旅游的持股之外，阿里網(wǎng)絡(luò)目前還是美年健康、居然之家、千方科技、分眾傳媒、圓通速遞、麗人麗妝等多家A股上市公司持股5%以上股東，其中對于千方科技、圓通速遞及麗人麗妝的持股比例分別達(dá)到14.11%、11.04%、17.51%。換言之，眾信旅游也將成為阿里網(wǎng)絡(luò)第四家持股超過10%的A股上市公司。

三日前剛宣布與凱撒旅業(yè)重組失敗

對于剛剛宣布重組失敗的眾信旅游而言，獲得阿里的增持無疑給市場注入一劑強(qiáng)心劑。

今年6月份，A股兩家旅游業(yè)上市公司眾信旅游和凱撒旅業(yè)相繼宣布，凱撒旅業(yè)擬作價62.44億元，以發(fā)行A股方式換股吸收合并眾信旅游，同時募集配套資金不超過17億元，用于補(bǔ)充流動資金及償還債務(wù)等。

本次換股吸收合并完成后，眾信旅游將終止上市并注銷法人資格，凱撒旅業(yè)或其指定全資子公司將承繼及承接眾信旅游的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。

長江商報記者注意到，去年年初疫情暴發(fā)后，旅游行業(yè)受沖擊較大，深耕出境游行業(yè)20余年的凱撒旅業(yè)和眾信旅游雙雙出現(xiàn)巨虧。此番吸并重組，也被視為在后疫情時代抱團(tuán)取暖，整合雙方資源，創(chuàng)造新的價值增量的重要舉措。

2020年，凱撒旅業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.15億元，同比減少73.25%，凈利潤虧損6.98億元，上年同期為盈利1.26億元。眾信旅游的虧損程度更大，去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.92億元，同比減少87.44%，凈利潤虧損14.8億元，上年同期則為盈利6861.17萬元。

疫情對旅游業(yè)的影響還在延續(xù)。今年前三季度，眾信旅游實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.02億元，同比減少63.61%；凈利潤虧損2.05億元，同比減虧34.29%。

但兩家公司的重組并沒有想象中順利，6月28日，凱撒旅業(yè)在召開董事會審議關(guān)于此次吸收合并方案時，凱撒旅業(yè)二股東海航旅游集團(tuán)推薦的三名董事劉志強(qiáng)、陳明及徐偉對全部議案投出反對票。

直至阿里此番增持前三日，兩家公司同時宣布，決定終止交易，此次“抱團(tuán)取暖”的重組計(jì)劃還是以失敗告終。

值得關(guān)注的是，受阿里增持消息刺激，12月9日開盤，眾信旅游漲停，報收5.37元/股。以此計(jì)算，阿里網(wǎng)絡(luò)首次增持公司股份目前市值2.44億元，較其入股時浮虧1.41億元。若算上擬增持的部分，阿里網(wǎng)絡(luò)持有的眾信旅游11.06%股份目前市值5.38億元。

責(zé)編：ZB