浩辰軟件補助及稅收優(yōu)惠貢獻三成利潤   曾陷知識產(chǎn)權(quán)訴訟研發(fā)費96%為職工薪酬

長江商報消息 ●長江商報記者 蔡嘉

國內(nèi)領(lǐng)先的CAD（計算機輔助設(shè)計軟件）軟件提供商浩辰軟件沖刺科創(chuàng)板IPO。

招股書顯示，此次浩辰軟件計劃公開發(fā)行新股不超過1121.82萬股，并在科創(chuàng)板上市，募集資金總額不超過7.47億元，投入到跨終端CAD云平臺研發(fā)項目、2D CAD平臺軟件研發(fā)升級項目等。

長江商報記者注意到，沖擊A股之前，浩辰軟件曾與行業(yè)內(nèi)非營利性組織ITC存在多年的知識產(chǎn)權(quán)訴訟。直至今年4月份，考慮到訴訟成本、對公司負面影響等因素，浩辰軟件與ITC達成和解，為IPO掃除了重大訴訟障礙。

但此前長期的訴訟對浩辰軟件的業(yè)績穩(wěn)定性也產(chǎn)生了影響。2019年，公司對該訴訟計提預(yù)計負債，使得當期凈利潤同比減少53.8%。

深耕于CAD行業(yè)多年，但目前浩辰軟件的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)依舊較為單一，2D CAD業(yè)務(wù)收入占比依舊在90%以上。

由于所處行業(yè)為知識密集型、技術(shù)密集型行業(yè)，浩辰軟件的研發(fā)投入較高，但絕大部分用于研發(fā)人員人員的薪酬。今年上半年，浩辰軟件研發(fā)費用1929.77萬元，研發(fā)費用率17.62%，研發(fā)人員薪酬占研發(fā)費用的比例高達96.92%。

曾陷知識產(chǎn)權(quán)訴訟致凈利降53.8%

浩辰軟件是國內(nèi)領(lǐng)先的研發(fā)設(shè)計類工業(yè)軟件提供商，主要從事CAD（計算機輔助設(shè)計軟件）相關(guān)軟件的研發(fā)及推廣銷售業(yè)務(wù)。2015年3月，浩辰軟件曾在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓，直至2019年1月終止掛牌。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，浩辰軟件分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.14億元、1.53億元、1.86億元，歸屬于母公司股東的凈利潤（歸母凈利潤，下同）分別為4150.58萬元、1916.14萬元、4811.93萬元。其中，2019年浩辰軟件歸母凈利潤同比下降53.8%，2020年回升151.12%。

扣除非經(jīng)常性損益后，2018年至2020年，浩辰軟件的歸母凈利潤分別為3966.52萬元、4626.49萬元、4626.51萬元。

今年上半年，浩辰軟件實現(xiàn)營業(yè)收入1.1億元，歸母凈利潤和扣非后歸母凈利潤分別為3317.36萬元、3197.43萬元。

長江商報記者注意到，上述報告期內(nèi)浩辰軟件業(yè)績出現(xiàn)大幅波動，與公司此前發(fā)生的知識產(chǎn)權(quán)訴訟有關(guān)。

在CAD行業(yè)中，有一個由眾多CAD開發(fā)公司組成的非營利性組織ITC，浩辰軟件也曾是ITC的會員之一，并利用ITC的源代碼開發(fā)了GstarCAD 2012版本及之前的版本。

2010年，浩辰軟件決定開發(fā)一款獨立于ITC、具備獨立知識產(chǎn)權(quán)的CAD平臺軟件，并于2013年7月正式發(fā)布。以此為基礎(chǔ)，浩辰軟件開始了獨立知識產(chǎn)權(quán)CAD平臺軟件的迭代更新及銷售推廣活動。

然而，隨著浩辰軟件獨立知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品發(fā)布，ITC認為公司前述行為違反了ITC會員協(xié)議及規(guī)則，于2015年5月終止了公司的會員資格，并隨即在海外提起仲裁。去年5月，浩辰軟件也在國內(nèi)法院對ITC提出訴訟。

此后，由于考慮到涉外案件訴訟成本較高、時間較長，長期的訴訟過程對公司日常經(jīng)營可能產(chǎn)生負面影響，浩辰軟件與ITC就雙方的所有糾紛在全球范圍內(nèi)達成了全面和最終的和解，并在今年4月份向ITC支付和解金420萬美元。但任何一方均不承認任何不當行為或責(zé)任，并且法院也未就雙方訴訟案件的實質(zhì)性內(nèi)容做出任何認定。2019年，浩辰軟件計提訴訟相關(guān)預(yù)計負債3129.9萬元，使得當期利潤大幅減少。

此外，長江商報記者還注意到，浩辰軟件政府補助金額較高。2018年至2021年上半年，公司獲得的政府補助和稅收優(yōu)惠合計分別為1734.11萬元、1009.82萬元、1662.56萬元、998.19萬元，占當期利潤總額的比例分別為38.44%、52.78%、32.21%、27.93%。

超九成收入來自于2D CAD產(chǎn)品

深耕CAD行業(yè)近20年，浩辰軟件已經(jīng)積累了一定的行業(yè)優(yōu)勢。在傳統(tǒng)CAD軟件業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，浩辰軟件結(jié)合CAD云化發(fā)展趨勢，于2011年起陸續(xù)發(fā)布浩辰CAD看圖王移動版、網(wǎng)頁版和電腦版，并不斷擴展云應(yīng)用及服務(wù)。

第三方平臺統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)浩辰CAD看圖王移動版月度活躍用戶數(shù)持續(xù)增長，截至2021年10月超過1400萬，已成為CAD領(lǐng)域國內(nèi)月度活躍用戶數(shù)排名第一的APP應(yīng)用。

目前，浩辰軟件的收入依舊主要來自于2D CAD產(chǎn)品，其他軟件產(chǎn)品收入占比較低。2018年至2021年上半年，浩辰軟件的2D CAD業(yè)務(wù)收入占比分別高達99.98%、99.91%、95.83%、93.65%。

從盈利模式來看，公司CAD軟件業(yè)務(wù)的盈利模式分為永久授權(quán)模式和訂閱模式，且報告期內(nèi)公司CAD軟件業(yè)務(wù)收入來源以永久授權(quán)模式為主。各報告期內(nèi)，浩辰軟件永久授權(quán)業(yè)務(wù)收入占2D CAD收入的比重分別為99.92%、98.19%、96.45%、97.82%。

值得關(guān)注的是，在歐特克等國際知名廠商已從永久授權(quán)模式向訂閱模式轉(zhuǎn)型的背景下，如果浩辰軟件永久授權(quán)模式客戶轉(zhuǎn)化為訂閱模式客戶的轉(zhuǎn)化率不及預(yù)期，公司的盈利能力也將受到不利影響。

長江商報記者進一步發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，浩辰軟件每年也在大手筆投放開拓市場。2018年至2021年上半年，公司銷售費用分別為4397.71萬元、6291.92萬元、6682.18萬元、3575.37萬元，銷售費用率分別為38.54%、41.01%、35.95%、32.64%。

而研發(fā)方面，各報告期內(nèi)，浩辰軟件的研發(fā)費用分別為1674.57萬元、2475.75萬元、3043.88萬元、1929.77萬元，研發(fā)費用率分別為14.68%、16.14%、16.37%、17.62%。

值得一提的是，浩辰軟件的銷售費用和研發(fā)費用絕大部分用于員工薪酬支出。報告期內(nèi)，公司銷售人員薪酬支出占銷售費用的比例在七成左右，研發(fā)人員薪酬占研發(fā)費用的比例分別高達91.53%、89.86%、92.6%、96.92%。

截至今年6月末，浩辰軟件員工總數(shù)464人，其中248人為銷售人員，占比53.45%，研發(fā)人員數(shù)量則為151人，占比32.54%。

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責(zé)編：ZB