中國(guó)移動(dòng)IPO過(guò)會(huì)三大運(yùn)營(yíng)商齊聚A股   擬募資560億近半投入5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

三大運(yùn)營(yíng)商齊聚A股在即。

11月4日，中國(guó)移動(dòng)（0941.HK）A股IPO申請(qǐng)通過(guò)證監(jiān)會(huì)審核。隨著接下來(lái)成功發(fā)行并上市，移動(dòng)、聯(lián)通及電信三大運(yùn)營(yíng)商將在A股集結(jié)。

據(jù)招股書(shū)披露，此次中國(guó)移動(dòng)擬非公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)9.65億股，募集資金規(guī)模560億元，超過(guò)中國(guó)電信A股募資規(guī)模，為近十年來(lái)A股最大IPO項(xiàng)目。

今年前三季度，中國(guó)移動(dòng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)收入6486億元，同比增長(zhǎng)12.9%，其中通信服務(wù)收入5729億元，同比提升9%；股東應(yīng)占利潤(rùn)872億元，同比上升6.9%。截至9月末，中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)客戶總數(shù)達(dá)到9.56億戶，5G套餐客戶達(dá)到3.31億戶，5G網(wǎng)絡(luò)客戶達(dá)到1.6億戶，盈利能力及業(yè)務(wù)規(guī)模依舊穩(wěn)居三大運(yùn)營(yíng)商榜首。

不過(guò)，長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近期A股新股破發(fā)現(xiàn)象不斷，此前的8個(gè)交易日內(nèi)，就有10只新股上市首日破發(fā)。

今年8月份回A的中國(guó)電信，也出現(xiàn)了上市不久就破發(fā)的現(xiàn)象。盡管“綠鞋機(jī)制”以及控股股東增持雙管齊下，但目前中國(guó)電信A股股價(jià)依舊處于破發(fā)狀態(tài)。在此背景下，中國(guó)移動(dòng)本次發(fā)行如何定價(jià)、股價(jià)走勢(shì)如何，備受市場(chǎng)關(guān)注。

三大運(yùn)營(yíng)商均實(shí)現(xiàn)A+H兩地上市

今年8月18日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)首次披露中國(guó)移動(dòng)A股招股書(shū)。僅過(guò)去兩個(gè)多月時(shí)間，11月4日，中國(guó)移動(dòng)A股首發(fā)申請(qǐng)成功過(guò)會(huì)，成為繼中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信之后，第三家順利回A的運(yùn)營(yíng)商。隨著接下來(lái)成功發(fā)行上市，國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商將齊聚A股，實(shí)現(xiàn)A+H兩地上市。

據(jù)招股書(shū)披露，此次中國(guó)移動(dòng)擬公開(kāi)發(fā)行A股數(shù)量不超過(guò)9.65億股，即不超過(guò)本次發(fā)行后公司已發(fā)行股份總數(shù)的4.5%（行使超額配售選擇權(quán)之前），募集資金總額不超過(guò)560億元。

從募資規(guī)模來(lái)看，中國(guó)移動(dòng)IPO募資規(guī)模超過(guò)中國(guó)電信，將成為A股近十年來(lái)最大的IPO項(xiàng)目。今年8月20日登陸A股的中國(guó)電信，在全額行使本次A股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)之后，募集資金凈額為537.27億元。而中國(guó)聯(lián)通早在2002年10月就已實(shí)現(xiàn)A股上市，首次公開(kāi)發(fā)行募資凈額約為112.61億元。

不過(guò)，由于近日A股新股破發(fā)現(xiàn)象不斷，中國(guó)移動(dòng)此次發(fā)行如何定價(jià)、股價(jià)走勢(shì)如何，自然也備受市場(chǎng)關(guān)注。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，自IPO詢價(jià)新規(guī)發(fā)布后，A股打新不再“穩(wěn)賺不賠”。近期上市的20只新股中，除了三只主板新股之外，13只股票實(shí)現(xiàn)超額募資。但在8個(gè)交易日內(nèi)，就有10只新股上市首日破發(fā)，包括華蘭股份、深城交、成大生物、戎美股份、新銳股份、中科微至、凱爾達(dá)、可孚醫(yī)療、中自科技、爭(zhēng)光股份等。

中國(guó)電信在A股上市后不久，也跌破4.53元/股的發(fā)行價(jià)，公司“綠鞋機(jī)制”生效，主承銷商中金公司在二級(jí)市場(chǎng)已買入62.55億元，買入價(jià)均為4.53元/股。“綠鞋機(jī)制”到期后，中國(guó)電信控股股東電信集團(tuán)更是推出了40億元的增持計(jì)劃，極力護(hù)盤。

截至11月4日收盤，中國(guó)電信A股股價(jià)4.19元/股，依舊低于其IPO發(fā)行價(jià)。在此情況下，盤子更大的中國(guó)移動(dòng)是否也將參考中國(guó)電信引入“綠鞋機(jī)制”，引發(fā)市場(chǎng)猜想。

前三季度盈利872億增長(zhǎng)6.9%

中國(guó)移動(dòng)是中國(guó)最大的電信運(yùn)營(yíng)商，亦是全球網(wǎng)絡(luò)和客戶規(guī)模最大、盈利能力領(lǐng)先、市值排名位居前列的世界級(jí)電信運(yùn)營(yíng)商。

截至11月4日收盤，中國(guó)移動(dòng)港股股價(jià)48.45港元/股，總市值9920億港元，折合人民幣8150.52億元。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2021年上半年，中國(guó)移動(dòng)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7368.19億元、7459.17億元、7680.7億元、4436.47億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為1166.99億元、1063.25億元、1078.37億元、591.18億元，研發(fā)費(fèi)用分別為38.65億元、66.70億元、110.99億元、57.95億元。

日前，中國(guó)移動(dòng)在港交所披露，2021年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)收入6486億元，同比增長(zhǎng)12.9%，其中通信服務(wù)收入5729億元，同比提升9%；股東應(yīng)占利潤(rùn)872億元，同比上升6.9%，盈利能力及業(yè)務(wù)規(guī)模依舊穩(wěn)居國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商榜首。

其他兩大運(yùn)營(yíng)商中，中國(guó)電信前三季度實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入3292.41億元，同比增長(zhǎng)12.5%，凈利潤(rùn)為233.27億元，較去年同期增長(zhǎng)24.7%，剔除出售下屬公司股權(quán)的一次性稅后收益14.16億元后，同比增長(zhǎng)17.1%。中國(guó)聯(lián)通前三季度收入為2444.89億元，同比上升8.5%，凈利潤(rùn)為129.23億元，比去年同期上升19.4%。

移動(dòng)業(yè)務(wù)方面，截至今年9月末，中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)客戶總數(shù)達(dá)到9.56億戶，第三季度凈增移動(dòng)客戶1020萬(wàn)戶；5G套餐客戶達(dá)到3.31億戶，5G網(wǎng)絡(luò)客戶達(dá)到1.6億戶。前三季度，中國(guó)移動(dòng)的手機(jī)上網(wǎng)流量達(dá)到908億GB，同比增長(zhǎng)39.1%，手機(jī)上網(wǎng)DOU突破12GB，移動(dòng)ARPU為50.1元，同比增長(zhǎng)2.6%。

截至9月末，中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通的移動(dòng)用戶數(shù)分別達(dá)到3.7億戶、3.16億戶，5G套餐用戶1.56億戶、1.37億戶，三大運(yùn)營(yíng)商的5G套餐客戶數(shù)合計(jì)達(dá)到6.24億戶。

本次發(fā)行中，中國(guó)移動(dòng)將使用一半募集資金用于5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目總投資額983億元，擬投入募集資金280億元，并計(jì)劃在2021年至2022年兩年時(shí)間內(nèi)新建5G基站不少于50萬(wàn)個(gè)，建設(shè)5G SA核心網(wǎng)及網(wǎng)絡(luò)云資源池，可滿足3.5億5G SA用戶業(yè)務(wù)需求及0.2億行業(yè)用戶需求。

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責(zé)編：ZB