美達(dá)股份終止重組改定增5億 恒申實(shí)控人接盤(pán)雙方兩年半交易逾6億

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 金度

美達(dá)股份將易主，對(duì)象還是“老熟人”。

近日，美達(dá)股份（000782.SZ）披露，公司擬向福建力恒投資有限公司（簡(jiǎn)稱力恒投資）非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1.58億股股份，擬募集資金總額為不超過(guò)4.98億元，力恒投資將以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購(gòu)公司本次非公開(kāi)發(fā)行的股票。

本次發(fā)行完成后，力恒投資將直接持有公司約23.08%股份，成為公司控股股東。力恒投資實(shí)際控制人陳建龍控股的恒申控股集團(tuán)有限公司，將成為美達(dá)股份的間接控股股東，上市公司實(shí)際控制人由李堅(jiān)之變更為陳建龍。

此次引入的恒申集團(tuán)，與美達(dá)股份同屬化纖行業(yè)，2019年、2020年及2021年上半年，美達(dá)股份向陳建龍控制的公司采購(gòu)商品金額兩年半合計(jì)6.46億元。

同時(shí)，美達(dá)股份因交易雙方對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)估值、交易具體方案未達(dá)成一致意見(jiàn)，終止前次重組。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，2019年和2020年，美達(dá)股份扣非凈利潤(rùn)合計(jì)虧損1.06億元。

資產(chǎn)負(fù)債率有望大幅降低

停牌9個(gè)交易日后，美達(dá)股份對(duì)外宣布將迎來(lái)新的控股股東和實(shí)控人。

8月6日，美達(dá)股份披露，擬向力恒投資非公開(kāi)發(fā)行股票。同時(shí)，現(xiàn)實(shí)控人李堅(jiān)之承諾自發(fā)行完成之日起36個(gè)月內(nèi)，放棄其通過(guò)青島昌盛日電新能源控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱昌盛日電）持有的占發(fā)行前公司總股本6.49%的股份所對(duì)應(yīng)的表決權(quán)。

本次發(fā)行完成后，美達(dá)股份現(xiàn)控股股東昌盛日電的持股比例和持有的表決權(quán)比例分別降至21.41%和17.28%，力恒投資的持股比例和持有的表決權(quán)比例分別為23.08%和24.29%，力恒投資形成對(duì)上市公司的控制，力恒投資實(shí)控人陳建龍將成為上市公司新的實(shí)際控制人。

資料顯示，力恒投資成立于2021年6月，是恒申集團(tuán)百分百控股的公司，目前尚未開(kāi)展實(shí)際業(yè)務(wù)。

在披露上述定增募資消息前，7月25日，美達(dá)股份曾發(fā)布停牌公告，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)恒申集團(tuán)、長(zhǎng)樂(lè)中升投資有限公司所持有的長(zhǎng)樂(lè)恒申合纖科技有限公司（簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)樂(lè)恒申”）100%股權(quán)。

因本次交易尚處于籌劃階段，存在不確定性，美達(dá)股份申請(qǐng)股票自7月26日開(kāi)市起停牌不超過(guò)10個(gè)交易日。長(zhǎng)樂(lè)恒申主要從事化纖業(yè)務(wù)，恒申集團(tuán)對(duì)其持股達(dá)99%。

美達(dá)股份也于8月6日披露，鑒于交易雙方對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)估值、交易具體方案未達(dá)成一致意見(jiàn)，公司決定終止對(duì)長(zhǎng)樂(lè)恒申全部股權(quán)的收購(gòu)，改為由交易對(duì)方指定主體認(rèn)購(gòu)公司非公開(kāi)發(fā)行股票的方式繼續(xù)推進(jìn)合作。

美達(dá)股份自2014年9月非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金4.39億元后，未進(jìn)行過(guò)資本市場(chǎng)再融資，主要依靠自身經(jīng)營(yíng)積累和銀行借款經(jīng)營(yíng)發(fā)展。2018年末、2019年末、2020年末及2021年3月末，美達(dá)股份資產(chǎn)負(fù)債率（按合并報(bào)表計(jì)算）分別為48.88%、45.08%、48.98%和55.38%，2021年3月末高于化纖同行業(yè)上市公司同期平均資產(chǎn)負(fù)債率42.89%。

如按募集資金上限測(cè)算（不考慮除息事項(xiàng)、發(fā)行費(fèi)用及其他相關(guān)事項(xiàng)），且以最近一期2021年3月末財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為參照依據(jù)，本次發(fā)行完成后若全部用于償還債務(wù)，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將從55.38%降至40.19%，接近同行業(yè)平均值42.89%。

接盤(pán)方將注入同業(yè)企業(yè)或資產(chǎn)

美達(dá)股份成立于1992年，1997年在深交所主板掛牌上市。

目前，美達(dá)股份主要業(yè)務(wù)為錦綸6切片和紡絲的生產(chǎn)、銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括切片、復(fù)絲、彈力絲等。

2020年，美達(dá)股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.50億元，同比下降21.32%；歸母凈利潤(rùn)為0.38億元，同比增長(zhǎng)168.68%。

美達(dá)股份2021年上半年預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為0.43億元至0.48億元，同比扭虧為盈。

不過(guò)，2019年和2020年，美達(dá)股份扣非凈利潤(rùn)分別為虧損8648.07萬(wàn)元和虧損2142.17萬(wàn)元，兩年合計(jì)虧損1.06億元。

美達(dá)股份近日發(fā)布2021年第一季度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1800萬(wàn)元至2300萬(wàn)元，較上年同期扭虧為盈。

資料顯示，在化工領(lǐng)域，恒申集團(tuán)是全球最大的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)商，建立起了以己內(nèi)酰胺生產(chǎn)為核心的全球化工新材料產(chǎn)業(yè)集群。

此次引入的恒申集團(tuán)，與美達(dá)股份同屬化纖行業(yè)，而且美達(dá)股份與恒申集團(tuán)董事長(zhǎng)陳建龍控制的企業(yè)早有交集。

2019年、2020年及2021年上半年，美達(dá)股份向陳建龍控制的公司采購(gòu)商品金額分別約為2.00億元、2.42億元和2.04億元，兩年半合計(jì)6.46億元。

2020年8月，美達(dá)股份以4718萬(wàn)元受讓陳建龍控制的FIBRANT B.V.所持有的江門(mén)市美達(dá)高分子新材料有限公司25%的股權(quán)。

此外，陳建龍控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)從事的業(yè)務(wù)與上市公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，其承諾自力恒投資取得上市公司控制權(quán)之日起60個(gè)月內(nèi)，將涉及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)或資產(chǎn)注入美達(dá)股份。

據(jù)悉，恒申集團(tuán)是美達(dá)股份的上游供應(yīng)商之一，美達(dá)股份也在公告中表示，陳建龍?jiān)诨�纖行業(yè)擁有豐富的經(jīng)營(yíng)和管理經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)公司與陳建龍所控制的化纖行業(yè)資產(chǎn)的整合將很大程度上增強(qiáng)公司綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

責(zé)編：ZB