基巖資本虛增基金資產(chǎn)18.27億被罰   三年美股IPO之路或?qū)⒙淇?/h1>

2021-03-15 07:32:30　來(lái)源：長(zhǎng)江商報(bào)

    

    ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 蔡嘉

    昔日明星私募被爆出虛增資產(chǎn)、挪用資金被監(jiān)管處罰，有著“中國(guó)私募赴美上市第一股”之稱的基巖資本上市夢(mèng)或?qū)⑵扑椤?/p>

    日前，廣東證監(jiān)局披露行政處罰信息。因廣州基巖資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“廣州基巖”或“基巖”）存在基金產(chǎn)品信息披露虛假記載、挪用基金財(cái)產(chǎn)、向投資者承諾最低收益等違法違規(guī)行為，廣東證監(jiān)局依法對(duì)其責(zé)令改正，并處以106萬(wàn)元罰款，并對(duì)廣州基巖的法定代表人兼總經(jīng)理赫旭給予警告，并處以36萬(wàn)元罰款。

    長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，這家成立于2015年的私募機(jī)構(gòu)，曾在2018年向美國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交招股書，計(jì)劃赴納斯達(dá)克IPO。但在去年，基巖被曝出投資B站的基金出現(xiàn)清算延期，且產(chǎn)品收益與所投標(biāo)的股價(jià)相背離，并在投前作出保本承諾，多項(xiàng)操作涉及違規(guī)、虛假信批等。

    隨著多項(xiàng)違法事實(shí)被監(jiān)管查明，公司被列為被執(zhí)行人，法定代表人被實(shí)施限制消費(fèi)令，基巖已耗時(shí)三年的IPO之路也或?qū)⒅共接诖恕?/p>

    涉嫌虛假信披及挪用基金財(cái)產(chǎn)等

    經(jīng)過(guò)監(jiān)管部門查明，廣州基巖主要存在基金產(chǎn)品信息披露虛假記載、挪用基金財(cái)產(chǎn)、向投資者承諾最低收益等三個(gè)方面。

    具體來(lái)看，2018年5月至2020年1月，廣州基巖作為其管理的“基巖東方價(jià)值五號(hào)”等35只基金產(chǎn)品的資產(chǎn)委托人，與證券公司、公募基金管理公司簽訂QDII資產(chǎn)管理計(jì)劃、收益互換協(xié)議（以下統(tǒng)稱為場(chǎng)外標(biāo)的），將基金財(cái)產(chǎn)投向在美國(guó)上市的中概股股票。

    在基金凈值披露環(huán)節(jié)，廣州基巖通過(guò)篡改場(chǎng)外標(biāo)的估值數(shù)據(jù)，經(jīng)基金托管人復(fù)核后在凈值公告、定期報(bào)告上披露，或者未經(jīng)托管人復(fù)核直接在“私募排排網(wǎng)”上披露的方式，向投資者披露了虛假的產(chǎn)品凈值信息。上述行為對(duì)投資者真實(shí)全面準(zhǔn)確了解投資回報(bào)情況和風(fēng)險(xiǎn)情況形成嚴(yán)重誤導(dǎo)。

    以逐只產(chǎn)品最后一次虛假凈值與真實(shí)凈值比較測(cè)算，廣州基巖共虛增基金財(cái)產(chǎn)18.27億元，凈值虛增比例均值為111.09%，凈值虛增比例最高值為324.65%。

    與此同時(shí)，在2017年3月至2019年12月，廣州基巖未按基金合同約定的投資范圍,將其管理的“價(jià)值回歸投資基金”“價(jià)值回歸投資基金二號(hào)”“文化教育并購(gòu)私募投資基金”“東方價(jià)值系列私募投資基金”等4只基金產(chǎn)品的財(cái)產(chǎn)份額，通過(guò)委托他人代持并將投資收益款劃轉(zhuǎn)至公司員工及其他公司賬戶、向關(guān)聯(lián)方提供借款、轉(zhuǎn)款至約定投資標(biāo)的以外的機(jī)構(gòu)等方式，挪用基金財(cái)產(chǎn)共計(jì)人民幣5.64元和港幣2700.67萬(wàn)元。

    此外，廣州基巖所管理的“逸仙東方價(jià)值基金五號(hào)私募基金”等12只基金產(chǎn)品，與投資者簽訂補(bǔ)充協(xié)議，約定由其境外關(guān)聯(lián)方China Cornerstone Management Limited（中國(guó)基巖管理有限公司）作為擔(dān)保人，以基金年化率的凈收益對(duì)基金予以現(xiàn)金補(bǔ)償，實(shí)際構(gòu)成向投資者承諾最低收益。

    基于上述違法違規(guī)事實(shí)，廣東證監(jiān)局對(duì)廣州基巖責(zé)令改正，并處以106萬(wàn)元罰款。而廣州基巖的法定代表人兼總經(jīng)理赫旭，同時(shí)也是上述涉案基金產(chǎn)品的投資經(jīng)理，赫旭決策、組織并親自參與實(shí)施廣州基巖上述違法違規(guī)行為，是上述違法違規(guī)行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。廣東證監(jiān)局同樣對(duì)赫旭作出處罰，給予其警告，并處以36萬(wàn)元罰款。

    值得一提的是，在公布對(duì)廣東基巖的違法實(shí)施及處罰措施后不久，上周五廣東證監(jiān)局再次披露，由于廣東基巖在管理“康澤一號(hào)私募基金”“獨(dú)角獸二號(hào)私募投資基金”“獨(dú)角獸二號(hào)二期私募投資基金”期間，存在擅自變更基金產(chǎn)品投資標(biāo)的、相關(guān)定期報(bào)告未如實(shí)披露底層投資標(biāo)的真實(shí)情況等違規(guī)問(wèn)題，對(duì)投資者合法權(quán)益造成嚴(yán)重?fù)p害，監(jiān)管部門決定對(duì)公司予以公開譴責(zé)。

    成立第三年就曾計(jì)劃赴美IPO

    作為昔日的明星私募，基巖資本如今跌落神壇，令市場(chǎng)唏噓。

    在其官網(wǎng)中，基巖資本號(hào)稱公司專注于全球新興領(lǐng)域的價(jià)值投資，投資階段橫跨早中晚期，行業(yè)覆蓋TMT、節(jié)能環(huán)保等多個(gè)領(lǐng)域。公司主導(dǎo)的上市融資、兼并收購(gòu)等項(xiàng)目約150例。

    長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，這家成立于2015年8月的私募機(jī)構(gòu)，曾在2018年向美國(guó)證券交易委員會(huì)遞交招股書，計(jì)劃登陸納斯達(dá)克主板上市。

    由于此前并沒(méi)有私募赴美上市的先例，基巖資本的上市也被市場(chǎng)認(rèn)作是將在美國(guó)上市的國(guó)內(nèi)首家私募機(jī)構(gòu)。

    此前據(jù)招股書介紹，基巖主要以投資中概股為主，自成立以來(lái)在一級(jí)市場(chǎng)的投資包括bilibili（B站）、泰盈科技、金正環(huán)保、天地薈、瑞圖生態(tài)等，二級(jí)市場(chǎng)投資則包括獵豹移動(dòng)、趣店等。

    成立之初，基巖曾陷入虧損，成立次年實(shí)現(xiàn)盈利。招股書顯示，2015年8月3日至2016年3月31日期間，基巖的營(yíng)業(yè)總收入為7.32萬(wàn)美元，凈虧損3萬(wàn)美元。2016財(cái)年和2017財(cái)年，基巖分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入644.3萬(wàn)美元、1276.65萬(wàn)美元，凈利潤(rùn)270.7萬(wàn)美元、288.6萬(wàn)美元。

    2018財(cái)年，基巖實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入2895.46萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)126.8%，凈利潤(rùn)收入862.37萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)198.84%。

    看似華麗的業(yè)績(jī)背后，去年上半年，基巖被多家媒體曝出投資B站的基金發(fā)生巨額虧損，直接將基巖推上風(fēng)口浪尖。

    據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，基巖的明星產(chǎn)品“東方價(jià)值基金一號(hào)私募基金”和“東方價(jià)值基金五號(hào)私募基金”兩只基金在到期清算的當(dāng)口，并向投資者完成本金和投資收益的兌付。在認(rèn)購(gòu)上述基金之前，多名投資者指出基巖承諾認(rèn)購(gòu)B站在美股IPO的股份，并提出了8%的兜底協(xié)議。

    但截至去年3月末，東方價(jià)值一號(hào)基金、東方價(jià)值五號(hào)基金的凈值均為0.315元，近半年時(shí)間內(nèi)兩只基金的凈值跌去超過(guò)70%，這與B站上市后持續(xù)上漲的股價(jià)表現(xiàn)相背離。而上述兩只基巖的“當(dāng)家”基金也正是上述行政處罰決定書中的涉案基金。

    天眼查顯示，廣東基巖旗下六家控股子公司中，有兩家已被注銷。目前公司涉及法律糾紛17起，已被列為被執(zhí)行人，其法定代表人兼總經(jīng)理赫旭也在去年底就被法院實(shí)施限制消費(fèi)令。

責(zé)編：ZB