原奶價四個月累漲10%   伊利蒙牛率先提價或掀行業(yè)漲價潮

    ●長江商報記者 曹雪嬌

    近期，大消費行業(yè)掀起漲價熱潮，乳品企業(yè)也不甘落后。

    近日，國盛證券發(fā)布研報顯示，伊利股份（600887.SH）、蒙牛乳業(yè)（02319.HK）兩家乳業(yè)已在2020年12月底對旗下基礎白奶進行提價，提價幅度在3%-5%之間。同日，伊利股份董秘辦在投資者互動平臺確認提價傳聞。

    本次提價主要涉及哪些產品？對乳制品銷售旺季的經營業(yè)績是否會產生影響？長江商報記者就相關問題向伊利股份、蒙牛乳業(yè)發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，尚未收到回復。不過，不少分析師認為，本次兩家公司提價主要受國內原奶價格上漲影響。

    2020年三季度以來，國內原奶價格一路回升。據農業(yè)部數據顯示，2021年1月第一周，內蒙部、河北等10個奶牛主產省份生鮮乳平均價格為4.22元/公斤，較去年9月第一周累計增長10.47%。

    原奶價格接近歷史峰值

    時隔多年，伊利、蒙牛集體提價基礎白奶。

    1月5日，國盛證券研報指出，伊利股份、蒙牛乳業(yè)兩家乳業(yè)已在2020年12月底對旗下基礎白奶進行提價，提價區(qū)間為3%-5%。不過，反映到消費終端來看，目前兩家企業(yè)的基礎白奶提價對消費者影響不大。

    一位長期在乳制品經銷一線工作的銷售人員告訴長江商報記者：“目前，公司經銷的伊利、蒙牛旗下產品主要是無菌枕售價有所上調，但是漲幅不高。之前無菌枕的的售價為38.4元/箱，調整后，無菌枕現在售價為40元/箱。金典、特侖蘇等盒裝奶售價目前不變，不過促銷力度較往年有所減小�！睋�了解，伊利、蒙牛的無菌枕產品均為16包/箱，按此銷售人員提供的數據計算，無菌枕牛奶每包漲價0.1元。

    針對伊利、蒙牛本次提價基礎白奶一事，業(yè)內分析師普遍認為，主要是受原奶售價上漲所致。

    資料顯示，原奶主要包括生鮮乳與大包粉。生鮮乳指未經殺菌、均質等工藝處理的原奶，主要由國內牧場供給；大包粉由鮮奶經過消毒、脫水、噴霧干燥后制成，使用時可按比例還原成生鮮乳，適合長期運輸與保存，多由國外供給。

    2013年，口蹄疫暴發(fā)、飼料成本上漲等多重因素導致原奶減產，加上國外供給端收縮，刺激原奶價格上漲。當年，伊利股份、蒙牛乳業(yè)、光明乳業(yè)等企業(yè)均多次宣布提價。不過，由于牧場快速擴張，加上進口大包粉補量，2014年，原奶價格大幅下跌，截至2018年四年間，原奶價格一直穩(wěn)定在3.5元/公斤上下。

    2019年，由于環(huán)保政策趨嚴、不達標牧場停辦或搬遷，原奶價格逐漸恢復。2020年，經歷上半年的疫情后，乳制品需求大幅增加，生鮮乳價格逐漸回升。據農業(yè)部數據顯示，2020年9月第一周，內蒙部、河北等10個奶牛主產省份生鮮乳平均價格為3.82元/公斤，同比上漲3.5%；2021年1月第一周，10個奶牛主產省份生鮮乳平均價格為4.22元/公斤，同比上漲10.2%。四個月期間，生鮮乳均價累計漲幅達10.47%，接近2014年4.27元/公斤的歷史峰值。

    低溫奶加速乳企奶源爭奪

    伊利股份、蒙牛乳業(yè)宣布提價，是否在區(qū)域性乳企間引發(fā)蝴蝶效應？

    針對相關問題，長江商報記者向三元股份、光明乳業(yè)、燕塘乳業(yè)、新乳業(yè)、天潤乳業(yè)五家代表性企業(yè)發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，未收到相關回復。

    對此，乳業(yè)專家宋亮對長江商報記者表示：“光明、新乳業(yè)等南方乳企以巴氏奶為主，本身基礎奶的售價就很高，所以沒有必要漲價。不過，北方一些中小乳品企業(yè)的基礎白奶價格跟隨伊利、蒙牛波動，因此，本次伊利、蒙牛漲價，這些企業(yè)也可能會跟漲。”

    宋亮認為：“本次漲價與前次漲價相似之處在于，都是由于奶牛存欄下降造成的供應下降；不同之處在于，上次漲價過程中，消費需求并未發(fā)生結構性變化，而本次漲價的過程中，消費需求發(fā)生了結構性變化，巴氏奶、低溫奶消費迅速增長�！�

    據前瞻產業(yè)研究院數據，2014年-2019年，低溫鮮奶的零售額由221億元增長至343億元，年均復合增速為9.2%，超過液態(tài)奶整體增速，且銷售額占比由21.7%提升至26.7%。同期，液體奶整體零售規(guī)模的年均復合增速為4.2%。在此情況下，各大乳企紛紛發(fā)力低溫鮮奶市場。

    不過，不同于常溫奶的高溫滅菌與長保質期，低溫鮮奶多以72度-75度的低溫消毒處理，雖然最大程度保留了原奶中的營養(yǎng)物質，但運輸及儲存均需要低溫冷藏，而且原奶品質要求也比較高。因此，乳企之間的低溫鮮奶市場爭奪戰(zhàn)最終演變?yōu)槟淘吹貎�備比拼�?/p>

    據長江商報記者不完全統計，僅2020年，乳制品行業(yè)合計發(fā)生12起奶源地并購，其中，與伊利股份、蒙牛乳業(yè)的相關并購共計9起，占比達四分之三。截至目前，伊利股份、蒙牛乳業(yè)均在國內擁有三家規(guī)模化牧場，合計奶牛存欄分別為35萬頭和40萬頭。

    此外，區(qū)域性乳企也加大了對奶源地的投入。2019年以來，新乳業(yè)先后收購夏進與福州澳牛，同時入股現代牧業(yè)；光明乳業(yè)收購輝山乳業(yè)，并在寧夏建設奶產業(yè)種養(yǎng)加全產業(yè)鏈項目；中國飛鶴也在去年收購原生態(tài)牧業(yè)71%股權。

    反映到二級市場上，基礎白奶提價消息后，乳制品板塊集體飄紅。

責編：ZB