東風(fēng)集團(tuán)成功過會(huì)募資210億創(chuàng)紀(jì)錄   70億投“嵐圖品牌”首款車型明年上市

    ●長江商報(bào)記者 黃聰

    擁有51年歷史的東風(fēng)集團(tuán)，即將實(shí)現(xiàn)“A+H”上市，并全力投入“嵐圖品牌”。

    12月11日，東風(fēng)集團(tuán)創(chuàng)業(yè)板IPO成功過會(huì)，離上市又近了一步。

    在國內(nèi)前十大汽車生產(chǎn)企業(yè)中，東風(fēng)集團(tuán)位列前三。近幾年，東風(fēng)集團(tuán)研發(fā)投入力度逐年加強(qiáng)，近三年半合計(jì)投入近165億元。

    東風(fēng)集團(tuán)此次創(chuàng)業(yè)板上市募資210億元，刷新了創(chuàng)業(yè)板啟動(dòng)以來的最高募資紀(jì)錄，其中70億元直接用在了嵐圖品牌上。11月25日，嵐圖汽車中大型高端智能電動(dòng)SUV H97在武漢正式預(yù)生產(chǎn)下線，預(yù)計(jì)于2021年第三季度上市。

    2020年，盡管受到諸多不利因素的影響，東風(fēng)集團(tuán)前11月仍銷售汽車305.45萬輛，同比增長了15.5%，已超額完成了全年297.3萬輛的銷量預(yù)期。

    近三年半研發(fā)投入近165億

    東風(fēng)集團(tuán)在中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展史上具有舉足輕重的地位，前身可以追溯到1969年9月開始建設(shè)的第二汽車制造廠，至今已經(jīng)擁有51年歷史。

    2005年，東風(fēng)汽車在港交所上市，成為最早赴港上市的國資控股大型汽車集團(tuán)之一。

    作為產(chǎn)銷規(guī)模巨大的行業(yè)龍頭，東風(fēng)集團(tuán)顯著的優(yōu)勢和特點(diǎn)在于，擁有全產(chǎn)業(yè)鏈布局和豐富的產(chǎn)品線。

    招股書顯示，東風(fēng)集團(tuán)已經(jīng)形成了以整車制造為中心，涵蓋汽車研發(fā)、零部件及裝備生產(chǎn)制造、汽車金融、汽車銷售、出行業(yè)務(wù)等較完整的業(yè)務(wù)體系。建立了包括商用車、乘用車、新能源車以及自主品牌、合資品牌在內(nèi)的全品類車型及全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

    2020年上半年，東風(fēng)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營收518.07億元、歸母凈利潤30.18億元；整車銷量114.5萬輛，市占率為11.2%，在國內(nèi)前十大汽車生產(chǎn)企業(yè)中位列前三。

    東風(fēng)集團(tuán)2017年提出“五化”戰(zhàn)略，圍繞汽車輕量化、電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化和共享化，著力開展新技術(shù)研發(fā)，并在自主事業(yè)群的產(chǎn)品中實(shí)現(xiàn)應(yīng)用。

    招股書顯示，最近幾年，東風(fēng)集團(tuán)研發(fā)投入力度逐年加強(qiáng)。2017年至2019年，公司研發(fā)投入分別為42.75億元、47.54億元和55.37億元，研發(fā)投入在營收中的占比分別約3.19%、4.32%、和5.29%。2020年上半年，盡管受到疫情影響，研發(fā)投入金額仍然達(dá)到19.18億元，近三年半合計(jì)近165億元。

    2017年至2019年以及2020年上半年，東風(fēng)集團(tuán)研發(fā)費(fèi)用資本化率分別約20.67%、18.79%、14.37%和8.42%，大幅低于同行業(yè)可比上市公司。

    截至2020年6月末，東風(fēng)集團(tuán)合并報(bào)表范圍內(nèi)的員工總數(shù)為35975人，其中研發(fā)及技術(shù)人員9061人，占比25.19%。這一占比位居行業(yè)第一梯隊(duì)。

    招股書顯示，東風(fēng)集團(tuán)無人駕駛研發(fā)成果已進(jìn)入商業(yè)應(yīng)用階段。首批Sharing VAN已于青島國家海洋實(shí)驗(yàn)室智能園區(qū)運(yùn)營。

    截至2020年12月3日，Sharing VAN收到的訂單涉及無人微公交、無人物流車、清掃消殺車等多種車型。Robotaxi作為武漢市第一個(gè)獲得自動(dòng)駕駛汽車路測牌照的L4級(jí)自動(dòng)駕駛車型，目前已開始在武漢市開發(fā)區(qū)進(jìn)行常態(tài)化規(guī)模運(yùn)行。首批無人駕駛集裝箱卡車已在中遠(yuǎn)海運(yùn)廈門碼頭實(shí)現(xiàn)編組運(yùn)行。

    嵐圖首款車型預(yù)生產(chǎn)下線

    新能源汽車是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，也是我國汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展目標(biāo)的重點(diǎn)突破方向。

    東風(fēng)集團(tuán)此次創(chuàng)業(yè)板上市募資210億元，刷新了創(chuàng)業(yè)板啟動(dòng)以來的最高募資紀(jì)錄，其中70億元將用在了嵐圖品牌上。

    招股書顯示，東風(fēng)集團(tuán)擬募集資金計(jì)劃投資包括三大項(xiàng)目，“全新品牌高端新能源乘用車項(xiàng)目”投向嵐圖品牌高端新能源汽車項(xiàng)目，總投資達(dá)110億元，利用募資70億元；“新一代汽車和前瞻技術(shù)開發(fā)項(xiàng)目”投向東風(fēng)全新新能源平臺(tái)架構(gòu)、東風(fēng)全新模塊化平臺(tái)架構(gòu)等6大項(xiàng)目，總投資達(dá)128億元，利用募資77億元；補(bǔ)充營運(yùn)資金達(dá)63億元。

    半年間，嵐圖汽車項(xiàng)目進(jìn)展迅速。天眼查APP顯示，2020年6月16日，東風(fēng)汽車集團(tuán)股份有限公司嵐圖汽車科技分公司注冊(cè)成立，其定位于中高端細(xì)分新能源汽車市場。

    2020年7月，東風(fēng)集團(tuán)正式推出全新高端新能源乘用車品牌“嵐圖”。據(jù)了解，嵐圖是首個(gè)央企打造的高端新能源乘用車品牌，將在新能源、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、高舒適性、高性能等方面重點(diǎn)打造獨(dú)特的高端新能源乘用車品牌標(biāo)簽，積極對(duì)標(biāo)國際領(lǐng)先企業(yè)。

    2020年10月10日，嵐圖汽車銷售服務(wù)有限公司，注冊(cè)資本1億元。

    招股書顯示，截至2020年12月3日，嵐圖品牌已完成首期7款新能源汽車產(chǎn)品規(guī)劃，其中3款車型產(chǎn)品已進(jìn)入研發(fā)設(shè)計(jì)階段，計(jì)劃首款推出高端新能源SUV車型H97將于2021年下半年上市，目前已進(jìn)入工業(yè)化生產(chǎn)準(zhǔn)備階段，公司擁有100%自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

    11月6日，嵐圖汽車首款SUV H97首臺(tái)白車身下線。在嵐圖品牌發(fā)布第100天，其量產(chǎn)落地速度創(chuàng)下了汽車行業(yè)最快紀(jì)錄。

    11月25日，嵐圖汽車中大型高端智能電動(dòng)SUV H97在武漢正式預(yù)生產(chǎn)下線，預(yù)計(jì)于2021年第三季度上市。這意味著嵐圖汽車首款車型距離量產(chǎn)又近了一步。

    “嵐圖汽車中大型高端智能電動(dòng)SUV預(yù)生產(chǎn)下線，標(biāo)志著嵐圖生產(chǎn)制造和質(zhì)量體系進(jìn)入實(shí)質(zhì)性運(yùn)營階段，也標(biāo)志著嵐圖即將開啟市場化競爭。”東風(fēng)集團(tuán)董事長、黨委書記竺延風(fēng)表示，嵐圖是東風(fēng)自主事業(yè)的新生力量，東風(fēng)集團(tuán)將在戰(zhàn)略、技術(shù)、人才、資金等方面，堅(jiān)定支持嵐圖的發(fā)展，推動(dòng)嵐圖不斷創(chuàng)新突破、茁壯成長，實(shí)現(xiàn)東風(fēng)人自主品牌向上的夙愿。

    提前完成全年銷量預(yù)期

    東風(fēng)集團(tuán)是我國產(chǎn)業(yè)鏈最為完整的汽車集團(tuán)之一，近年汽車銷量也整體保持穩(wěn)定。

    2019年，東風(fēng)集團(tuán)整車銷量達(dá)293.2萬輛，位列國內(nèi)汽車生產(chǎn)企業(yè)銷量排名第三位，市場占有率為11.38%。

    東風(fēng)集團(tuán)成員企業(yè)事業(yè)基地分布在武漢、十堰、襄陽、廣州等全國20多個(gè)城市，截至2019年12月31日，公司擁有整車產(chǎn)能約339.4萬輛，居行業(yè)領(lǐng)先地位。

    數(shù)據(jù)顯示，東風(fēng)集團(tuán)11月銷售汽車36.23萬輛，同比增長2.7%。這是東風(fēng)汽車集團(tuán)自今年4月以來連續(xù)第8個(gè)月正增長。

    從累計(jì)銷量來看，東風(fēng)集團(tuán)前11月共銷售305.45萬輛，同比增長15.5%。這意味著東風(fēng)汽車集團(tuán)在前11月已超額完成了集團(tuán)對(duì)全年銷量的預(yù)期。根據(jù)此前東風(fēng)集團(tuán)對(duì)2020年增長1.4%的預(yù)測，其對(duì)2020年銷量預(yù)期為297.3萬輛。

    合資板塊中，11月，東風(fēng)日產(chǎn)銷售12.5萬輛；東風(fēng)本田銷售9.55萬輛；東風(fēng)悅達(dá)起亞銷售2.23萬輛；東風(fēng)英菲尼迪銷售0.32萬輛。

    神龍汽車11月銷量為5668輛，同比下滑22.1%；1-11月累計(jì)銷量為43870輛，同比下滑59.4%。由此看來，東風(fēng)合資品牌乘用車兩極分化較為明顯。

    自主板塊上，11月，東風(fēng)風(fēng)神銷售0.77萬輛，東風(fēng)風(fēng)光銷售1.79萬輛，東風(fēng)風(fēng)行銷售0.94萬輛，東風(fēng)啟辰銷售0.91萬輛。

    商用車是東風(fēng)集團(tuán)的傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域。從招股書披露的數(shù)據(jù)分析，東風(fēng)集團(tuán)在商用車領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢在近年來有顯著的提升。2017年至2020年上半年，商用車在公司營收中的占比從47.97％逐年增至77.61％。

    由于商用車業(yè)務(wù)有著高于乘用車業(yè)務(wù)的毛利率，隨著商用車業(yè)務(wù)占比不斷提升，且報(bào)告期內(nèi)商用車業(yè)務(wù)表現(xiàn)優(yōu)異，公司綜合毛利率逐年上升。2020上半年毛利率達(dá)到約16.49％，高出可比公司均值約6.01個(gè)百分點(diǎn)。

    對(duì)于未來，東風(fēng)集團(tuán)表示，將在繼續(xù)保持傳統(tǒng)整車制造業(yè)務(wù)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，積極推進(jìn)技術(shù)變革，著力發(fā)展新一代新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈拓展及模式創(chuàng)新，持續(xù)構(gòu)建公司核心能力，推動(dòng)自主事業(yè)突破發(fā)展，進(jìn)一步提升“五化”融合創(chuàng)新能力。

責(zé)編：ZB