阿里巴巴二次赴港上市   計劃全球發(fā)售5億股新股

●長江商報記者 陳妮希

在多次被傳將啟動赴港上市進程，多次以“不予置評”回應(yīng)外界后，阿里巴巴集團終于正式啟動香港IPO計劃。

11月13日晚間，阿里巴巴向港交所遞交在招股書顯示，阿里巴巴集團計劃通過全球發(fā)售新發(fā)行5億股普通股新股，并在香港聯(lián)合交易所主板上市。本次發(fā)行包括5億股普通股，以及可額外發(fā)行最多75000000股普通股新股的超額配股權(quán)，預(yù)計最早于香港時間11月20日定價，聯(lián)席保薦人為中金公司和瑞士信貸。阿里巴巴的美國存托股將繼續(xù)在紐交所上市并交易，每一份美國存托股代表八股普通股。此次上市完成后，集團香港上市股份與紐交所上市的美國存托股將可互相轉(zhuǎn)換。

美股股價五年增近兩倍

阿里巴巴香港上市，可以追溯到赴美股上市之前。

早在2013年阿里巴巴就被傳開始推進在港交所上市事宜，但最終因其AB雙重股權(quán)架構(gòu)，未被當(dāng)時以同股同權(quán)規(guī)則主導(dǎo)的港交所接受，公司決定轉(zhuǎn)赴美股上市。

2014年，阿里巴巴登陸紐交所，發(fā)行價68美元/股，不計超額認(rèn)購行權(quán)，IPO募資200億美元，創(chuàng)美股史上最高IPO融資紀(jì)錄。截至記者發(fā)稿時，阿里巴巴股價報收于182.48美元，五年增長近2倍，總市值達(dá)4764.28億。

彼時，與阿里巴巴“失之交臂”，讓港交所錯過了上千億市值的公司。此后幾年，此事雖然被擱置了，但一直備受關(guān)注。今年夏天，阿里巴巴曾在一個月里三次被傳下半年將申請在香港掛牌交易，對此阿里巴巴均以“不予置評”回應(yīng)，引發(fā)外界一片猜想。

前段時間，有消息稱，阿里巴巴原本計劃在8月下旬啟動上市，但由于種種原因而推遲了上市。彼時，長江商報記者向阿里方面求證消息，阿里依舊未對外透露任何上市有關(guān)的風(fēng)聲，僅表示“對市場傳聞不予置評”。

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心B2B與跨境電商部主任、高級分析師張周平認(rèn)為：“香港是阿里國際化戰(zhàn)略的一個重要支點。阿里的各業(yè)務(wù)板塊也紛紛在香港落地。近年來，阿里加快了國際化擴張的步伐，但要在更多的國際市場中獲得落地及更好發(fā)展，借助資本市場的影響力至關(guān)重要，香港作為全球第三大金融中心，從長遠(yuǎn)來看，更適合其國際化戰(zhàn)略的發(fā)展目標(biāo)�！�

三季度凈利潤同比增288%

阿里巴巴提交招股書，選擇在“雙十一”大促之后，熱度還未散盡之時。從阿里巴巴提交招股書來看，沒有顯示具體募資金額。根據(jù)此前媒體報道，阿里巴巴的募資或?qū)⒃?30億美元左右，或成為香港自2010年來最大的股票集資。

對于募資用途，阿里表示，此次募資將用于繼續(xù)在數(shù)字經(jīng)濟體中拓展并提供廣泛的產(chǎn)品和服務(wù)，同時助力企業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升運營效率，包括繼續(xù)實施新零售業(yè)務(wù)，并持續(xù)在云計算技術(shù)、供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)和營銷系統(tǒng)進行投入等。

從賬面上看，阿里巴巴并不缺錢。最新財報數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月30日，阿里巴巴賬面上現(xiàn)金余額高達(dá)2482.72億元。阿里在港交所披露的招股書顯示，公司的核心業(yè)務(wù)包括中國零售商業(yè)、跨境及全球零售商業(yè)、中國批發(fā)商業(yè)、跨境及全球批發(fā)商業(yè)、物流服務(wù)、生活服務(wù)等，天貓、淘寶、東南亞電商平臺Lazada、菜鳥網(wǎng)絡(luò)、餓了么、飛豬以及最新收購的考拉均分屬于其中的不同類目下。

截至2019年9月30日，阿里2019年第三季度（美股2020財年第二季度）凈利潤707.48億元，較2018年同期的182.41億元增長288%，主要受螞蟻金服33%股份交割確認(rèn)的692億元一次性收益影響。

招股說明書提及，阿里的持股結(jié)構(gòu)顯示目前軟銀持股25.8%、馬云持股6.1%、蔡崇信持股2%，其他高管持股0.9%，公眾持股65.2%。馬云已向董事會確認(rèn)，將逐步減少和限制自己在螞蟻金服的經(jīng)濟利益。招股書顯示，原大股東Altaba持有阿里0.4億股ADS，少于發(fā)行在外的股份的0.2%，不再是主要股東。本次全球發(fā)售完成后，軟銀最大股東地位仍將保持不變。

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心網(wǎng)絡(luò)零售部主任、高級分析師莫岱青表示：“阿里巴巴赴港上市，也就意味著阿里和騰訊兩大巨頭齊聚香港。它們在股價、業(yè)績以及市值表現(xiàn)都會引發(fā)資本關(guān)注，加上此前已在香港上市的互聯(lián)網(wǎng)公司美團、同程藝龍、小米、寶寶樹等，港股對世界市場的吸引力提升，獲取優(yōu)質(zhì)資源的空間增長�！�

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責(zé)編：ZB