●長江商報記者 鄭瑋
近日,依托于山西煤炭企業(yè)的精英數(shù)智科技股份有限公司(以下簡稱“精英數(shù)智”)提交科創(chuàng)板招股書,但是橫在其面前的客戶單一、區(qū)域單一和應(yīng)收賬款高企的問題不容忽視。
資料顯示,精英數(shù)智是一家為煤炭等高危行業(yè)提供以自主軟件為主的安全生產(chǎn)監(jiān)測及管理整體解決方案的高新技術(shù)企業(yè),產(chǎn)品和服務(wù)面向煤礦等高危行業(yè)企業(yè)、安全監(jiān)管部門、保險及安全服務(wù)機構(gòu)。
報告期內(nèi)(2016-2018年,及2019年上半年),精英數(shù)智實現(xiàn)的營收分別為1.23億元、1.61億元、2.1億元、1.1億元;實現(xiàn)的歸母凈利潤分別為1479.09萬元、2106.74萬元、3905.23萬元、3279.32萬元。
公司的營業(yè)收入主要來自于煤炭行業(yè)。報告期內(nèi),公司來源于煤炭生產(chǎn)企業(yè)的營業(yè)收入占比分別為50.70%、66.05%、64.57%和94.42%,因此,公司存在下游行業(yè)單一的風(fēng)險。
另外,精英數(shù)智自成立以來,以煤炭行業(yè)為切入點關(guān)注山西市場,還存在營業(yè)收入主要集中于山西省市場的現(xiàn)象。報告期內(nèi),公司在山西地區(qū)收入占比分別為82.86%、93.87%、94.64%和99.39%。長期來看,若公司不能解決發(fā)展瓶頸,在銷售區(qū)域廣度和深度上有所突破,則將面臨成長空間受限的風(fēng)險。
值得關(guān)注的是,精英數(shù)智客戶中,國有企業(yè)和政府單位的占比較大,該類客戶的付款周期往往較長,相應(yīng)表現(xiàn)為公司應(yīng)收賬款較大、經(jīng)營性活動現(xiàn)金流量凈額低于凈利潤。
報告期內(nèi),公司應(yīng)收賬款余額分別為1.07億元、1.16億元、2.44億元和2.57億元。長江商報記者發(fā)現(xiàn),精英數(shù)智今年上半年應(yīng)收賬款超同期營收1.2倍,超同期凈利潤6.8倍。
此外,報告期,公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額分別為532.18萬元、-443.63萬元、-2267.72萬元和289.81萬元,持續(xù)低于同期凈利潤。
有分析人士表示,如未來公司的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額持續(xù)低于凈利潤,而公司不能通過多渠道及時籌措資金或者應(yīng)收賬款不能及時收回,公司將面臨資金短缺的風(fēng)險。
責(zé)編:ZB